編者按：圍繞以加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式為主線的“十二五”改革，中國(guó)(海南)改革發(fā)展研究院、國(guó)家發(fā)改委體改司、中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革研究會(huì)和德國(guó)技術(shù)合作公司于2010年10月30日-31日在�？诼�(lián)合主辦召開(kāi)“中國(guó)‘十二五’改革國(guó)際論壇：發(fā)展方式轉(zhuǎn)變與改革選擇”。會(huì)議圍繞“十二五”改革目標(biāo)、路徑和重點(diǎn)任務(wù)等展開(kāi)深入討論。全國(guó)人民代表大會(huì)法律委員會(huì)副主任洪虎，國(guó)家人口和計(jì)劃生育委員會(huì)副主任趙白鴿，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心副主任劉世錦，全國(guó)政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任陳清泰，中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革研究會(huì)名譽(yù)會(huì)長(zhǎng)高尚全，海南省人民政府副省長(zhǎng)林方略，中國(guó)(海南)改革發(fā)展研究院院長(zhǎng)遲福林，德國(guó)技術(shù)合作公司首席執(zhí)行總裁艾森布萊特以及來(lái)自中央有關(guān)部委、研究機(jī)構(gòu)、高等院校和23個(gè)省市自治區(qū)及來(lái)自德國(guó)、英國(guó)、美國(guó)、墨西哥、巴西、俄羅斯、印度、越南、蒙古、吉爾吉斯斯坦、烏茲別克斯坦等國(guó)家的官員和學(xué)者400余人參加本次論壇。本版文章即根據(jù)作者在本次論壇的主旨演講編輯整理。

全國(guó)政協(xié)經(jīng)濟(jì)委員會(huì)副主任 陳清泰

　　國(guó)有資產(chǎn)管理涉及國(guó)家基本經(jīng)濟(jì)制度，是一個(gè)十分敏感的問(wèn)題，中央采取了非常審慎的態(tài)度。早在1993年十四屆三中全會(huì)就提出“產(chǎn)權(quán)清晰”和“改革國(guó)有資產(chǎn)管理體制”的任務(wù)，1997年十五大提出要“完善國(guó)有資產(chǎn)管理、運(yùn)營(yíng)、監(jiān)督體制”。1999年十五屆四中全會(huì)提出“統(tǒng)一所有、分級(jí)管理、授權(quán)經(jīng)營(yíng)、分工監(jiān)督”的體制框架，并鼓勵(lì)有條件的地方大膽試點(diǎn)。到2002年，經(jīng)過(guò)十年理論探索和改革實(shí)踐，在十六大進(jìn)一步明確了國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革指導(dǎo)原則后，才把這項(xiàng)改革推進(jìn)到了可實(shí)施階段。十七大進(jìn)一步提出了“完善各類國(guó)有資產(chǎn)管理體制和制度”的要求。這次十二五規(guī)劃建議再次提出“完善各類國(guó)有資產(chǎn)管理體制”。從實(shí)踐、理論突破，到實(shí)踐、再突破的過(guò)程中可以看出這項(xiàng)改革的艱難。
　　從本世紀(jì)初起，在國(guó)企改制上市時(shí)，部分國(guó)有產(chǎn)權(quán)劃歸社�；�金。實(shí)踐證明這是正確的，是迄今為止產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、運(yùn)作良好的一部分國(guó)有資產(chǎn)。
　　2003年國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)成立，《監(jiān)管條例》相繼出臺(tái)。之后，國(guó)資委進(jìn)行了大量卓有成效的工作。改變了國(guó)有資產(chǎn)多頭管理、無(wú)人負(fù)責(zé)的狀況，有力地推進(jìn)了企業(yè)重組和改制，對(duì)解決歷史遺留問(wèn)題發(fā)揮了重要作用，向集中統(tǒng)一行使所有權(quán)的方向跨進(jìn)了一大步。但是國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革還沒(méi)有到位，最重要的一步還沒(méi)有邁出。

一、現(xiàn)行國(guó)有資產(chǎn)管理帶有明顯的過(guò)渡性

　　受條件的限制，使當(dāng)時(shí)成立的國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)和《監(jiān)管條例》帶有明顯過(guò)渡性。
　　1.國(guó)資委成立前沒(méi)有經(jīng)歷類似銀行系統(tǒng)設(shè)立“資產(chǎn)管理公司”、處理歷史問(wèn)題的階段。2003年國(guó)資委成立時(shí)，國(guó)有企業(yè)剛剛經(jīng)歷了“三年脫困”，尚有大量歷史遺留問(wèn)題，如冗員多、債務(wù)重、辦社會(huì)等現(xiàn)實(shí)問(wèn)題必須處理，而解決這些問(wèn)題的職能和資源都在政府。這就使國(guó)資委不得不以“國(guó)務(wù)院特設(shè)機(jī)構(gòu)”的身份在政府與企業(yè)之間進(jìn)行協(xié)調(diào)，并用行政的辦法領(lǐng)導(dǎo)處理這些問(wèn)題。
　　2.國(guó)資委面對(duì)的幾乎全是尚未改制的、按《國(guó)有工業(yè)企業(yè)法》注冊(cè)的傳統(tǒng)國(guó)有企業(yè)。這就使國(guó)資委承擔(dān)著繁重的指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行結(jié)構(gòu)重組和公司制改制的任務(wù)，不具備立即“行使股東權(quán)利”、“運(yùn)營(yíng)國(guó)有資本”的條件；只能按政府授權(quán)，通過(guò)“管人、管事、管資產(chǎn)”，“管理”國(guó)有企業(yè)。在這期間，在國(guó)資委與國(guó)有企業(yè)的關(guān)系上，保留著較為濃厚的行政性色彩，行政紐帶強(qiáng)于產(chǎn)權(quán)紐帶。
　　3.國(guó)資委與金融系統(tǒng)的匯金公司不同，從財(cái)產(chǎn)關(guān)系上看，其下屬企業(yè)的國(guó)有資本沒(méi)有注入國(guó)資委。無(wú)論在法律上、財(cái)務(wù)上，還是在工商注冊(cè)層面，國(guó)資委都不是“法人實(shí)體”，沒(méi)有運(yùn)營(yíng)國(guó)有資本的法律地位，企業(yè)國(guó)有資本持有者是誰(shuí)的問(wèn)題還沒(méi)有真正解決，有效的國(guó)有財(cái)產(chǎn)委托代理關(guān)系尚未建立。通過(guò)正式或非正式的“授權(quán)經(jīng)營(yíng)”，實(shí)際上國(guó)家把國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)的權(quán)能下放給了企業(yè)，使企業(yè)自己成了自己的老板。
　　4.國(guó)資委把各個(gè)部門的多頭管理，變?yōu)榧�中統(tǒng)一管理，改變了“九龍治水”的局面，這是國(guó)有資產(chǎn)管理的一大進(jìn)步。但是，國(guó)資委是國(guó)有資本的管理者？是運(yùn)營(yíng)者？還是監(jiān)督者？還無(wú)法準(zhǔn)確定位。管人、管事、管資產(chǎn)的概念比較模糊，很容易導(dǎo)致“管企業(yè)”。
　　5.在政府層面，國(guó)有資本的公共管理、公共政策職能、國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)職能及監(jiān)督職能混雜在一起，尚未形成制衡關(guān)系、權(quán)責(zé)尚不到位，國(guó)有資本的有效運(yùn)作和監(jiān)督、制衡機(jī)制尚未建立。
　　更為重要的是，國(guó)有資本有進(jìn)有退的調(diào)整，是國(guó)家所有者層面的行為，不是企業(yè)層次所能進(jìn)行的。在所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)不分的情況下，由于自己不能“賣自己”，這就使國(guó)有資本與特定國(guó)有企業(yè)捆在了一起，投入的國(guó)有資本只能在這家企業(yè)內(nèi)循環(huán)，不能退出、也不能轉(zhuǎn)移，國(guó)有資本不具有流動(dòng)性。這是國(guó)有資本布局調(diào)整緩慢的根本原因。一直到現(xiàn)在，無(wú)論央企還是地方國(guó)企，基本上還處于這一狀態(tài)。國(guó)資委此前推進(jìn)的國(guó)企調(diào)整重組，并沒(méi)有以資本為對(duì)象“有進(jìn)有退”，而是以一個(gè)個(gè)企業(yè)為對(duì)象，或?qū)⑵浜喜�，或�(qū)⑵洳鸱趾蠓謩e并入其它國(guó)企。在企業(yè)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡的情況下，這樣做是完全必要的。但是，在這過(guò)程中國(guó)有資本覆蓋資產(chǎn)的范圍并沒(méi)有變，既沒(méi)有進(jìn)、也沒(méi)有退，只是在既有資產(chǎn)圈子內(nèi)的部分重組。
　　在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占比很大的國(guó)有資本的有進(jìn)有退的調(diào)整，關(guān)系國(guó)家整體資源配置效率。由于國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革嚴(yán)重滯后，制約了國(guó)有資本的布局調(diào)整，大大降低了全社會(huì)資本配置效率。落實(shí)十二五規(guī)劃建議提出的“推進(jìn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性調(diào)整，健全國(guó)家資本有進(jìn)有退、合理流動(dòng)機(jī)制”，還是加快國(guó)有大型企業(yè)的整體改制、“健全國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算和收益分享制度”，都有賴于進(jìn)一步改革國(guó)有資產(chǎn)管理體制和國(guó)有企業(yè)的整體改制。
　　國(guó)有資產(chǎn)管理體制改革分兩步到位，是漸進(jìn)式改革一種可行的選擇，但通過(guò)倉(cāng)促出臺(tái)的《國(guó)資法》將第一步的狀態(tài)以法律的形式予以固化，這就成了第二步改革難以逾越的障礙。
　　落實(shí)五中全會(huì)精神，就應(yīng)在已經(jīng)初步建立的國(guó)有資產(chǎn)管理體制下，研究和推進(jìn)進(jìn)一步的轉(zhuǎn)型。非此，十二五規(guī)劃的目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)。

二、進(jìn)一步改革國(guó)有資產(chǎn)管理體制著重解決四個(gè)問(wèn)題

　　按照黨的十五大界定，國(guó)有資產(chǎn)管理體制包括國(guó)有資產(chǎn)的管理、運(yùn)營(yíng)和監(jiān)督三大部分。深化國(guó)有資產(chǎn)管理體制的一個(gè)重點(diǎn)，是把全面履行國(guó)家出資人職責(zé)的三個(gè)不同領(lǐng)域，分別由不同機(jī)構(gòu)承擔(dān)。建立起權(quán)責(zé)分明、有制衡關(guān)系的國(guó)有資產(chǎn)管理、運(yùn)營(yíng)、監(jiān)督體制和有效的委托代理關(guān)系。
　　進(jìn)一步改革要解決的問(wèn)題是：
　　1.完善國(guó)有資產(chǎn)的公共管理
　　如國(guó)有資產(chǎn)的立法，建立資產(chǎn)負(fù)債總表，國(guó)有資本戰(zhàn)略布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整政策，國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算，以及國(guó)有產(chǎn)權(quán)的界定、會(huì)計(jì)制度、統(tǒng)計(jì)、稽核、評(píng)估和糾紛協(xié)調(diào)等。這屬于國(guó)有資產(chǎn)的公共政策和公共管理職能，應(yīng)由政府公共管理部門，例如財(cái)政等部門負(fù)責(zé)，形成全國(guó)上下的管理系統(tǒng)。
　　2.建立國(guó)家所有權(quán)委托代理關(guān)系
　　國(guó)家所有權(quán)需要通過(guò)一系列委托代理關(guān)系才能實(shí)現(xiàn)。例如國(guó)家(全國(guó)人大)委托中央政府；中央政府委托地方政府；中央政府和地方政府分別委托設(shè)立的出資人機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)國(guó)有資本。由于資產(chǎn)數(shù)量龐大、涉及復(fù)雜的利益關(guān)系、委托代理的鏈條很長(zhǎng)，需要建立一套嚴(yán)格的法律制度和財(cái)務(wù)制度，分層明確委托主體和受托主體、明確委托財(cái)產(chǎn)的邊界、明確雙方的責(zé)任和權(quán)力，形成有法律保障、可追溯產(chǎn)權(quán)責(zé)任的委托代理關(guān)系。
　　3.設(shè)立國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)
　　中央和地方政府應(yīng)按《公司法》，經(jīng)工商注冊(cè)分別設(shè)立國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，即獨(dú)資國(guó)有資本投資控股公司(國(guó)投公司)，國(guó)家將所屬企業(yè)的國(guó)有資本注入其中。國(guó)投公司是經(jīng)工商注冊(cè)、有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)、有獨(dú)立的法律地位、承擔(dān)經(jīng)濟(jì)與法律責(zé)任的國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)。在財(cái)政部門和國(guó)投公司分別建立資產(chǎn)負(fù)債表，形成可以量化評(píng)價(jià)和可追溯責(zé)任的體制和機(jī)制。國(guó)投公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的目標(biāo)、國(guó)有資本“進(jìn)”和“退”的政策，應(yīng)遵循國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算和國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局調(diào)整政策，體現(xiàn)政府意志；而經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的操作則按市場(chǎng)方式、遵循市場(chǎng)規(guī)則。國(guó)投公司的資本運(yùn)作要接受國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督機(jī)構(gòu)的監(jiān)督。
　　4.對(duì)國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)的監(jiān)督
　　國(guó)有資本投資控股公司向同級(jí)政府報(bào)告工作，接受政府授權(quán)的部門，如財(cái)政、政府審計(jì)部門對(duì)受托國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)狀況、運(yùn)作的合規(guī)性進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。

三、國(guó)有資本投資控股公司的定位和權(quán)能

　　1.國(guó)投公司的定位。國(guó)有資本投資控股公司處于政府與市場(chǎng)的“界面”，是實(shí)現(xiàn)政資分開(kāi)、政企分開(kāi)和所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分開(kāi)的最重要的“節(jié)點(diǎn)”，是政府從管理龐大的國(guó)有企業(yè)群，轉(zhuǎn)變?yōu)殡S形勢(shì)變化而控股或持股某些企業(yè)的載體。國(guó)投公司與投資的企業(yè)按《公司法》是股東與公司的關(guān)系，實(shí)行所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離，主要的控制手段就是“用手投票”和“用腳投票”。公司自主經(jīng)營(yíng)，在董事會(huì)指導(dǎo)下做強(qiáng)做大；國(guó)投公司依照政府意志，運(yùn)作股權(quán)，有進(jìn)有退。因此，國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)不是原政府各部門管理國(guó)有企業(yè)的機(jī)構(gòu)、職能和管理手段的簡(jiǎn)單合并。由管理國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)為履行出資人職責(zé)、由行政隸屬關(guān)系轉(zhuǎn)為股東與公司關(guān)系，出資人機(jī)構(gòu)的法律形式、權(quán)能和行使權(quán)能的方式、手段都必須有重大的創(chuàng)新。
　　2.國(guó)投公司與國(guó)有資本布局政策。體現(xiàn)國(guó)家意志并決定的國(guó)有資本運(yùn)作效率的重要因素是動(dòng)態(tài)調(diào)整的國(guó)有資本布局。因此，在國(guó)有資產(chǎn)管理體制建設(shè)中制定國(guó)有資本布局政策和國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算是一個(gè)非常重要的環(huán)節(jié)。國(guó)有資本布局政策屬公共權(quán)利和公共政策，應(yīng)當(dāng)吸收有關(guān)國(guó)家安全、經(jīng)營(yíng)發(fā)展、科技和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政府部門意見(jiàn)，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)后由有關(guān)國(guó)投公司市場(chǎng)化運(yùn)作。
　　3.國(guó)投公司的具體職責(zé)：
　　(1)編制受托財(cái)產(chǎn)的資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表和損益表，改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，保持受托國(guó)有資本的安全。
　　(2)通過(guò)參與制定和執(zhí)行國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算，使受托國(guó)有資本在不同行業(yè)和領(lǐng)域進(jìn)行有進(jìn)有退的調(diào)整，優(yōu)化國(guó)有資本布局，發(fā)揮非公資本不可替代的作用；保證在國(guó)家需要控制行業(yè)中的應(yīng)有地位；
　　(3)以“積極的股東”身份，參與投資企業(yè)的公司治理，監(jiān)督投資及控股企業(yè)財(cái)政報(bào)告的真實(shí)性，形成內(nèi)部化的財(cái)政預(yù)算硬約束機(jī)制，保障國(guó)有資本的權(quán)益；
　　(4)在國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)預(yù)算范圍內(nèi)處理不良債務(wù)，消化國(guó)有企業(yè)歷史遺留問(wèn)題；
　　(5)向本級(jí)政府(股東)報(bào)告受托資產(chǎn)狀況和其他重大事項(xiàng)，條件成熟時(shí)應(yīng)向公眾披露；
　　(6)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管部門接受同級(jí)財(cái)政和審計(jì)部門的監(jiān)督。
　　4.國(guó)投公司與企業(yè)改制。一種可供選擇的方式是，及早設(shè)立國(guó)投公司，在國(guó)有企業(yè)整體改制時(shí)，財(cái)政部門將該企業(yè)的國(guó)有資本注入國(guó)投公司，國(guó)投公司按《公司法》在工商行政管理部門登記。成熟一個(gè)由國(guó)資委“管理”的企業(yè)，向國(guó)投公司持股的公司轉(zhuǎn)移一個(gè)。與此同時(shí)，國(guó)資委逐步向?qū)Ｂ殗?guó)有資產(chǎn)監(jiān)管部門轉(zhuǎn)型。
　　概括地講，進(jìn)一步改革國(guó)有資產(chǎn)管理體制，就是通過(guò)建立國(guó)有資產(chǎn)的管理、運(yùn)營(yíng)、監(jiān)督體制和機(jī)制，在政府層面實(shí)現(xiàn)政資分開(kāi)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)政企分開(kāi)；通過(guò)設(shè)立國(guó)家投資控股公司建立有效的國(guó)有產(chǎn)權(quán)委托代理體制，在國(guó)有資本運(yùn)營(yíng)層面實(shí)現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)分離；國(guó)有資本投資或持股的企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧，是獨(dú)立的法人實(shí)體和市場(chǎng)主體；國(guó)投公司以實(shí)現(xiàn)政府意志和提高國(guó)有資本效率為目標(biāo)，有序調(diào)整國(guó)有資本投向，并接受監(jiān)督。最終使國(guó)家從擁有和管理國(guó)有企業(yè)，轉(zhuǎn)變?yōu)槌钟泻瓦\(yùn)作國(guó)有資本。