12月1日的華府氣溫驟降，而美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)于當(dāng)日發(fā)布了本年度收官的“褐皮書”。這份全美經(jīng)濟(jì)形勢(shì)調(diào)查報(bào)告認(rèn)為，美國(guó)經(jīng)濟(jì)將延續(xù)低速?gòu)?fù)蘇態(tài)勢(shì)，房地產(chǎn)市場(chǎng)依舊不景氣；有多家地區(qū)儲(chǔ)備銀行指出，在過(guò)去一個(gè)半月內(nèi)，包括住宅地產(chǎn)和商業(yè)地產(chǎn)在內(nèi)的當(dāng)?shù)貥鞘凶兊酶悠Ｈ酢?BR> 也是在同日，美聯(lián)儲(chǔ)理事丹尼爾·塔魯洛、美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)主席希拉·貝爾、美國(guó)貨幣監(jiān)理署代理署長(zhǎng)約翰·沃爾什、美國(guó)聯(lián)邦住房金融局(FHFA)執(zhí)行主任愛(ài)德華·德馬科等財(cái)經(jīng)、地產(chǎn)界監(jiān)管大員在參議院銀行委員會(huì)召開的關(guān)于“止贖門”聽(tīng)證會(huì)上接受輪番“炮轟”。
當(dāng)日幾位金融要員提供的書面證詞各不相同，但幾乎開篇之處都有同一個(gè)關(guān)鍵詞——“機(jī)器人簽名”。始于次貸危機(jī)的美國(guó)房地產(chǎn)業(yè)止贖危機(jī)一波未平，如今一波又起，美國(guó)媒體曝光多家銀行和抵押貸款服務(wù)商在處理房屋止贖文件時(shí)手續(xù)草率，有些銀行雇員一天要簽署數(shù)百份文件，有些銀行雇員只是粗粗核對(duì)房主姓名、連日期都沒(méi)搞對(duì)就“審核”完文件，工作“效率之高”如同機(jī)器人一般，使普通貸款購(gòu)房者利益受損，并且驚動(dòng)美國(guó)50個(gè)州的州檢察長(zhǎng)成立了聯(lián)合調(diào)查組介入調(diào)查。幾位行業(yè)監(jiān)管者的證詞則進(jìn)一步說(shuō)明，“機(jī)器人簽名”等違規(guī)做法在美國(guó)銀行和地產(chǎn)界并非個(gè)例。貝爾在證詞中說(shuō)，“機(jī)器人簽名”是行業(yè)出現(xiàn)的“冰山一角”，但暴露出美國(guó)大型抵押貸款服務(wù)商內(nèi)部存在的系統(tǒng)性監(jiān)管漏洞。
有經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，美國(guó)的金融業(yè)和地產(chǎn)業(yè)修復(fù)尚需一年左右的時(shí)間，但這場(chǎng)聽(tīng)證會(huì)傳遞出的信息表明，一年時(shí)間遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。美聯(lián)儲(chǔ)理事伊麗莎白·杜克上月說(shuō)，美國(guó)房地產(chǎn)止贖危機(jī)到2012年底前都不會(huì)完全平息；美國(guó)止贖房產(chǎn)的數(shù)量從2006年的100萬(wàn)套增加到2009年的280萬(wàn)套，預(yù)計(jì)今明兩年將分別再增加225萬(wàn)套，2012年增加200萬(wàn)套。然而，時(shí)隔不到一個(gè)月，塔魯洛在1日的證詞中就將今明兩年新增止贖房產(chǎn)數(shù)量上調(diào)至250萬(wàn)套，將2012年新增止贖房產(chǎn)數(shù)量上調(diào)至240萬(wàn)套。
痛定思痛，若要問(wèn)“機(jī)器人簽名”等行業(yè)違規(guī)做法出現(xiàn)的深層次原因，仁者見(jiàn)仁智者見(jiàn)智。貝爾在證詞中坦稱，“機(jī)器人簽名”是整個(gè)房地產(chǎn)抵押貸款利益鏈條上動(dòng)機(jī)不匹配的必然結(jié)果，例如傳統(tǒng)的貸款服務(wù)商得到固定比例收益的運(yùn)作模式已經(jīng)同當(dāng)前高度專業(yè)化的抵押貸款服務(wù)脫節(jié)了，這也造成了抵押貸款服務(wù)商在運(yùn)營(yíng)流程管理、員工培訓(xùn)等方面投入不足。德馬科認(rèn)為，這些丑聞顯示，日益增多的止贖地產(chǎn)案已經(jīng)超過(guò)了當(dāng)前金融體系的處理負(fù)荷，也反映出金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)管和流程控制的松懈。國(guó)際金融協(xié)會(huì)副總裁兼首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家菲利普·薩爾德近日告訴筆者，美國(guó)的抵押貸款體系問(wèn)題重重，但鑒于牽涉諸多政治和其他利益因素，改革之路將是行程漫漫。
另有經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，鑒于美國(guó)房地產(chǎn)價(jià)格一直陰跌不止，銀行和抵押貸款服務(wù)商希望能夠盡快將既有止贖房產(chǎn)迅速實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)出清，以便提振樓市價(jià)格和銷售狀況。還有經(jīng)濟(jì)學(xué)家提醒，不要忘記當(dāng)年鼓勵(lì)向美國(guó)低收入者放寬借貸條件的“禍根”是政府埋下的。美國(guó)“止贖門”丑聞目前正處于國(guó)會(huì)聽(tīng)證和監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查的過(guò)程中，不排除會(huì)有更多丑聞曝光，美國(guó)銀行業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)倘若遭遇更大“寒流”，也會(huì)使得美國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇承壓。筆者曾和房屋被拍賣的美國(guó)流浪者聊過(guò)，他們?nèi)币掳龅臓顩r讓人感傷，畢竟有感情但不懂何為房貸證券化的中低收入美國(guó)購(gòu)房者不應(yīng)受到“機(jī)器人”般的冷遇。