最高人民法院近日要求，各級(jí)法院要“妥善審理民間借貸案件，保護(hù)合法的民間借貸關(guān)系。”這對(duì)處于灰色地帶的民間借貸來(lái)說(shuō)是非常重要，合法的民間借貸行為會(huì)受到司法保護(hù)，而對(duì)于高利貸和非法集資等非法借貸行為則要依法制裁，這意味著對(duì)民間借貸要搞疏堵結(jié)合的治理之策。
這些年民間借貸行為之所以亂象叢生，一個(gè)很重要的原因就是對(duì)民間借貸的司法保護(hù)不力和重視度不夠，從而讓一些只想借錢不想還錢的人鉆了空子，而且大搞花樣繁多的非法集資和金融傳銷，而非法金融活動(dòng)又不受法律保護(hù)，使受害者投訴無(wú)門。長(zhǎng)期以來(lái)，民間借貸都是靠叢林法則來(lái)解決問(wèn)題，要么是強(qiáng)勢(shì)的借款方賴賬不還，要么就是借了高利貸的老板還不起錢之后逃之夭夭或者跳樓，其借貸秩序不是靠法律來(lái)維系，而是靠“暴力催收”。顯然，司法的補(bǔ)位既可以保障民間借貸的持續(xù)化發(fā)展，也可以遏制非法金融活動(dòng)的滋生。
不過(guò)，目前對(duì)于民間借貸合法與非法的界限劃分仍然比較粗略，對(duì)于合法性的范疇僅僅是按照《合同法》和最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》的規(guī)定，民間拆借利率不得超過(guò)同期同類貸款利率的４倍，超過(guò)這一界限的就屬于高利貸的范疇，而這個(gè)４倍究竟有多大的合理性誰(shuí)也不知道。當(dāng)然，有規(guī)則總比沒(méi)規(guī)則好，有司法保護(hù)總比叢林法則好。
疏導(dǎo)民間借貸除了必要的司法保護(hù)之外，還得從根子上去解決問(wèn)題。這些年民間借貸之所以興盛，其主要原因是由于國(guó)內(nèi)金融牌照壟斷，金融機(jī)構(gòu)一味求大求全，而缺失為中小企業(yè)和窮人借錢的金融機(jī)構(gòu)，還有信貸資源被嚴(yán)重錯(cuò)配，使得小企業(yè)和個(gè)人很難通過(guò)正規(guī)的金融渠道獲得資金支持，于是民間金融才得以迅速補(bǔ)位，從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)民間借貸有一定的合理性和積極作用，主管部門和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該反思和檢討。
當(dāng)務(wù)之急，建議盡快向民間資本放開(kāi)金融牌照，鼓勵(lì)民間金融創(chuàng)新，允許真正意義上的民間金融機(jī)構(gòu)存在，而不是像目前這樣搞形式主義，雖然允許民間資本介入村鎮(zhèn)銀行，但得由傳統(tǒng)商業(yè)銀行主導(dǎo)發(fā)起，而傳統(tǒng)的商業(yè)銀行已經(jīng)奠定了自己的市場(chǎng)地位和定位，讓這樣的機(jī)構(gòu)去差異化補(bǔ)位很難，搞不好這些小銀行就成了這些商業(yè)銀行資金騰挪的ATM機(jī)，而小銀行和村鎮(zhèn)銀行自身的定位就會(huì)喪失。所以，只有徹底打破金融壟斷，不搞特許經(jīng)營(yíng)，有了多元化的融資渠道之后，社會(huì)資本才會(huì)得到有效配置，社會(huì)融資成本也會(huì)大大降低，對(duì)于轉(zhuǎn)型期的中國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)非常有利。
除此之外，還得盡快放開(kāi)利率管制，完成利率市場(chǎng)化改革，以解決信貸資源合理配置的問(wèn)題。
在中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和大力發(fā)展新興戰(zhàn)略型行業(yè)之際，如果不改變目前信貸資源配置的畸形格局，則中小企業(yè)和新興戰(zhàn)略型行業(yè)的企業(yè)很難配置到信貸資源，就逼著這類企業(yè)去嘗試民間借貸，顯然當(dāng)前很有必要盤活傳統(tǒng)的、正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，只有他們服務(wù)到位，民間借貸亂象自然會(huì)減少。
其實(shí)，目前利率市場(chǎng)化改革就僅需要放開(kāi)存款的上限和貸款的下限，而這也是保護(hù)商業(yè)銀行維系存貸利差的最后一道防線。但為了推動(dòng)中國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)一步改革和創(chuàng)新，這一道防線必須要打開(kāi)，否則商業(yè)銀行永遠(yuǎn)都是扶不起的“阿斗”，永遠(yuǎn)都沒(méi)有業(yè)務(wù)創(chuàng)新的動(dòng)力和積極性。
關(guān)鍵是，利率市場(chǎng)化會(huì)迫使銀行將部分信貸資金分配給中小企業(yè)和創(chuàng)新型企業(yè)，以獲取貸款利率上浮的空間，從而依靠風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和定價(jià)來(lái)獲取超額收益，以覆蓋中小企業(yè)貸款的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)信用等級(jí)高的大企業(yè)和信用等級(jí)低的小企業(yè)，通過(guò)利率差使兩邊風(fēng)險(xiǎn)對(duì)等后，銀行也就愿意主動(dòng)給中小企業(yè)貸款，傳統(tǒng)型行業(yè)和大型企業(yè)的貸款也就自然出現(xiàn)縮減，就會(huì)改變目前國(guó)企、央企超額配置信貸資源的現(xiàn)狀，中小企業(yè)貸款難的局面也將會(huì)得以改善，信貸資源分配也將會(huì)更加科學(xué)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型才會(huì)獲得有效的金融支持。