中小企業(yè)(包括小微企業(yè))融資難，是制約絕大多數(shù)民營企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的一大瓶頸。現(xiàn)在，中小企業(yè)的融資難問題并未根本解決，這值得我們在制度層面很好地反思。必須通過金融改革消除其體制、機(jī)制性障礙，引導(dǎo)做好面向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的金融創(chuàng)新。
　　第一，改革現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制。主要適應(yīng)并針對國有大銀行等一些大機(jī)構(gòu)而設(shè)計(jì)的金融監(jiān)管，引進(jìn)了西方國家的很多做法，雖然有很多創(chuàng)新，但在理念、方法、機(jī)構(gòu)設(shè)置等方面，不適應(yīng)蓬勃發(fā)展的中小金融機(jī)構(gòu)、準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的需要，特別是不適應(yīng)他們的創(chuàng)新產(chǎn)品發(fā)展的監(jiān)管需要。用巴塞爾新資本協(xié)議的理念來指導(dǎo)小微企業(yè)的金融服務(wù)，要有一定的基礎(chǔ)和條件。小微企業(yè)數(shù)據(jù)不完整、不連貫，巴塞爾協(xié)議要求的一定數(shù)據(jù)模型就建不起來。要積極引導(dǎo)并規(guī)范民間借貸，給地方政府相應(yīng)的管理地方金融的權(quán)力，同時讓其承擔(dān)發(fā)展經(jīng)濟(jì)和穩(wěn)定金融、穩(wěn)定社會的責(zé)任。此外，還要大幅度提高直接融資的比重，擴(kuò)大中小企業(yè)股權(quán)融資和債務(wù)融資的規(guī)模，發(fā)展融資性租賃業(yè)務(wù)。
　　第二，各類金融機(jī)構(gòu)要以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為宗旨，以支持中小企業(yè)為重點(diǎn)進(jìn)行金融創(chuàng)新。創(chuàng)新是發(fā)展的動力，金融創(chuàng)新必須為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，要根據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小企業(yè)的個性化需要來進(jìn)行金融產(chǎn)品、管理方式和制度的創(chuàng)新。金融機(jī)構(gòu)要深入到企業(yè)去進(jìn)行金融產(chǎn)品和金融工具創(chuàng)新的設(shè)計(jì)，不能關(guān)起門來進(jìn)行以錢炒錢的所謂創(chuàng)新。當(dāng)前，要在組織機(jī)構(gòu)和戰(zhàn)略布局上通過創(chuàng)新解決銀行業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)展中業(yè)務(wù)模式雷同和惡性競爭問題。大、中、小銀行要有不同的功能定位和區(qū)域布局。全國性和跨區(qū)的大銀行既要繼續(xù)實(shí)施優(yōu)惠的政策支持中小企業(yè)發(fā)展，又要為中小金融機(jī)構(gòu)讓出一定的空間，不與地方的小金融機(jī)構(gòu)爭利。
　　第三，要按“十二五”規(guī)劃的要求，盡快完善地方政府金融機(jī)構(gòu)管理體制。一是著力構(gòu)建征信體系和地方金融生態(tài)體系。要建立信用擔(dān)保體系的網(wǎng)絡(luò)，規(guī)范發(fā)展信用中介。二是地方政府應(yīng)設(shè)立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這個機(jī)構(gòu)重點(diǎn)要監(jiān)管民間的股權(quán)資本、投融資機(jī)構(gòu)、小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、金融租賃、典當(dāng)和信托等機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)現(xiàn)在雖然已經(jīng)基本明確由地方政府監(jiān)管，但監(jiān)管的職責(zé)沒有到位，力量也不夠，法規(guī)的支持也不夠。地方政府監(jiān)管部門要協(xié)調(diào)搭建服務(wù)平臺，建立風(fēng)險預(yù)警和防范救助的機(jī)制，建立相應(yīng)的金融服務(wù)、保險制度。
　　第四，要在試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，加快推進(jìn)利率市場化進(jìn)程。利率不敢放開，市場經(jīng)濟(jì)就有很大的缺陷。利率市場化改革一般會擠壓金融機(jī)構(gòu)的利潤空間，現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)的利潤率普遍居高，是推進(jìn)利率市場化改革的好時機(jī)。為避免利率市場化擴(kuò)散效應(yīng)帶來的負(fù)面影響，建議選擇像溫州、東莞這樣的民營資本民間融資比較活躍的地方和海南等來試行，同時在金融機(jī)構(gòu)中優(yōu)先讓一些股份制中小銀行來“摸著石頭過河”。改革步驟上，先貸款利率市場化，后存款利率市場化；存款利率的市場化可先長期，后短期。當(dāng)前可以從放開貸款利率下限和放開一年期以上定期存款利率上限開始試行。配套措施包括：推出存款保險制度、發(fā)展利率期貨等利率風(fēng)險管理工具。當(dāng)然，還要考慮到我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡性，利率市場的改革要有利于資本向中西部流動，向發(fā)展慢的地方流動，防止東部沿海地區(qū)資金聚集的資金馬太效應(yīng)。