打破金融業(yè)的國有資本壟斷，放低民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域的門檻，是近期關(guān)于金融領(lǐng)域改革最多的建議。實(shí)際上，隨著多年的推進(jìn)，民間資本已經(jīng)開始進(jìn)入金融行業(yè)。國際金融危機(jī)以來，為了支持中小企業(yè)發(fā)展，2009年民間資本允許成立小額金融信貸公司。截至2011年11月,小額貸款公司已經(jīng)超過4000家。加上擔(dān)保公司和一些投資公司，民間資本成立的金融機(jī)構(gòu)可能已經(jīng)超萬家，資金規(guī)�？赡芤堰_(dá)數(shù)萬億元。筆者認(rèn)為，在快速推進(jìn)民間資本進(jìn)入金融業(yè)的過程中，民間資本發(fā)展和民間金融體系的建設(shè)需要不斷深化改革。
首先，要給予優(yōu)秀的民資金融機(jī)構(gòu)更大的發(fā)展空間。在全國數(shù)以萬計(jì)的民間金融機(jī)構(gòu)和數(shù)千家小額金融公司之中，有著不少優(yōu)秀的公司。這些公司在緩解小微企業(yè)的資金困難，支持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)，扶持個(gè)體就業(yè)方面發(fā)揮了很大作用。有些還創(chuàng)造了非常好的運(yùn)營模式，保證了幾乎為零的壞賬率。但是,這些民間金融機(jī)構(gòu)受制于不能吸儲(chǔ)的約束，不能擴(kuò)大信貸規(guī)模，不能讓更大范圍的小微企業(yè)受惠，嚴(yán)重制約民間金融機(jī)構(gòu)本身發(fā)展。
當(dāng)前所謂村鎮(zhèn)銀行的門檻實(shí)際上是優(yōu)秀小額信貸公司升格成銀行的障礙。20％相對(duì)控股的銀行股本要求，使得真正意義上的民營銀行很難誕生，民間資本進(jìn)入銀行業(yè)面臨制度性障礙。
因此，筆者建議相關(guān)方面對(duì)民間金融機(jī)構(gòu)盡快進(jìn)行全面梳理，對(duì)于優(yōu)秀的民間金融機(jī)構(gòu)，要給予更大的發(fā)展機(jī)會(huì)。比如允許這些機(jī)構(gòu)以較低利率從中央銀行再貸款，使得民間金融機(jī)構(gòu)在對(duì)小微企業(yè)擴(kuò)大信貸規(guī)模的同時(shí)能降低信貸利率，進(jìn)一步降低小微企業(yè)的信貸成本。我們最希望推動(dòng)的是，相關(guān)部門盡快放低銀行準(zhǔn)入的門檻，允許優(yōu)秀的民間小額信貸公司升格成為民營社區(qū)銀行，為以國有資本為主的銀行業(yè)注入更大的活力。銀行業(yè)已經(jīng)對(duì)外開放多年，現(xiàn)在已經(jīng)到了對(duì)內(nèi)開放的時(shí)候，民間資本應(yīng)該獲得“國民”待遇。
其次，改革銀行業(yè)規(guī)模擴(kuò)張的經(jīng)營模式，建立草根金融與大型金融機(jī)構(gòu)按照各自優(yōu)勢(shì)各司其職的市場(chǎng)格局。最近對(duì)銀行暴利有很多批評(píng)。當(dāng)然，銀行并非不應(yīng)獲利，而是高利潤的不合理盲目擴(kuò)張的獲得方式具有不可持續(xù)性，甚至可能帶來金融風(fēng)險(xiǎn)。
現(xiàn)在打著為小微企業(yè)服務(wù)的旗號(hào)，各類銀行準(zhǔn)備通過村鎮(zhèn)銀行的建立向更大范圍擴(kuò)張。但是簡單擴(kuò)張的經(jīng)營模式，很難保證由大銀行牽頭的村鎮(zhèn)銀行能夠真正為小微企業(yè)服務(wù)。銀行依靠信貸擴(kuò)張獲取高利潤的經(jīng)營模式，靠擴(kuò)張村鎮(zhèn)銀行繼續(xù)擴(kuò)張，這種經(jīng)營方式可能帶來金融風(fēng)險(xiǎn)，也可能導(dǎo)致民間金融改革再次夭折。因此，我們建議銀行改變盲目規(guī)模擴(kuò)張并依靠利差收益的經(jīng)營模式，回歸中介機(jī)構(gòu)的基本職能，根據(jù)本身的優(yōu)勢(shì)提供與企業(yè)經(jīng)營和實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長相匹配的信貸支持，特別要避免草根銀行被擠出的結(jié)果。
第三，金融業(yè)對(duì)內(nèi)開放必須加強(qiáng)監(jiān)管制度的建設(shè)�，F(xiàn)代金融活動(dòng)與風(fēng)險(xiǎn)緊密聯(lián)系，金融行業(yè)的審慎監(jiān)管體系是其他行業(yè)沒有的。但民間金融機(jī)構(gòu)原則上不屬于銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，而作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)的地方金融辦也并非專業(yè)機(jī)構(gòu)，一般都站在地方政府的角度，對(duì)金融的高風(fēng)險(xiǎn)缺乏基本認(rèn)識(shí)，基本沒有監(jiān)管意識(shí)和能力，導(dǎo)致有效的制度建設(shè)嚴(yán)重缺失，民間金融活動(dòng)陷于“一放就亂”的惡性循環(huán)。
因此，如果不加大監(jiān)管力度規(guī)范民間金融活動(dòng)，隨著全國各地民間資本在金融領(lǐng)域的活動(dòng)越來越活躍，地方性金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)不斷蔓延、相互滲透，甚至成為全國性的系統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)。
我們建議，銀監(jiān)會(huì)協(xié)助地方金融辦建立非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管制度，最簡單的辦法是銀監(jiān)會(huì)對(duì)地方金融辦開展全面培訓(xùn)活動(dòng)，讓地方金融辦學(xué)習(xí)銀監(jiān)會(huì)制定的非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管條例，并幫助地方建立監(jiān)管體系和實(shí)施方法。同時(shí)，以后發(fā)生政府不作為被判決賠償時(shí)，規(guī)定由監(jiān)管人員用自有財(cái)產(chǎn)支付賠償，而不是動(dòng)用地方財(cái)政納稅人的錢為責(zé)任人的失職埋單。政府兜底的做法，不可能化解監(jiān)管人員玩忽職守甚至監(jiān)守自盜的道德風(fēng)險(xiǎn)。特別要強(qiáng)調(diào)參與高風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的基本原則，政府救助不能成為慣例。
民間金融改革要拋棄“一刀切”的做法，對(duì)民間資本要堅(jiān)持“有保有壓”。不遵紀(jì)守法的要依法處理，規(guī)范運(yùn)行的應(yīng)該鼓勵(lì)并給予更大的發(fā)展機(jī)會(huì)。