國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定設(shè)立溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)。在十二項(xiàng)主要任務(wù)中，建立民間融資備案制度、研究開展個(gè)人境外直接投資試點(diǎn)、培育發(fā)展地方資本市場(chǎng)，被各方認(rèn)為是最具實(shí)質(zhì)性意義的舉措。尤其在學(xué)界看來(lái)，這是朝著承認(rèn)民間金融組織的方向跨出了一大步。
在當(dāng)前中國(guó)金融改革走向縱深的背景下，這些探索試驗(yàn)，既可以有效緩解中小企業(yè)融資難，又可以引導(dǎo)溫州民間融資規(guī)范發(fā)展，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。再進(jìn)一步，金融市場(chǎng)是全社會(huì)資源配置的總指揮棒，因此，溫州的金融綜合改革，不僅關(guān)乎溫州，其所可能帶來(lái)的示范效應(yīng)，將更關(guān)乎全國(guó)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。
30年前，溫州人以其獨(dú)有的開拓精神，在十一屆三中全會(huì)后的政策空間下，大膽試驗(yàn)，積極探索，形成了名聞天下的以家庭工業(yè)和專業(yè)化市場(chǎng)的方式發(fā)展非農(nóng)產(chǎn)業(yè)，從而形成小商品、大市場(chǎng)的發(fā)展格局“溫州模式”。進(jìn)入新世紀(jì)以后，“溫州模式”與時(shí)俱進(jìn)，呈現(xiàn)出資本流動(dòng)跨區(qū)域化、家族企業(yè)現(xiàn)代化、企業(yè)發(fā)展國(guó)際化以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展自律化的新特點(diǎn)。由此，以現(xiàn)代銀行業(yè)為主的正規(guī)金融，和以合會(huì)、集資、民間借貸為主的傳統(tǒng)資金市場(chǎng)二元并存的結(jié)構(gòu)，也構(gòu)成了溫州金融30多年改革創(chuàng)新的一大特色。這種二元金融結(jié)構(gòu)與當(dāng)?shù)貍�(gè)體經(jīng)濟(jì)、家族企業(yè)以及中小企業(yè)的發(fā)展相輔相成，與“溫州模式”的發(fā)展相互適應(yīng)，起到了補(bǔ)充融資、風(fēng)險(xiǎn)投資和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的重要?dú)v史作用。特別在溫州經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，民間資金以及民間金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展起到了至關(guān)重要的支持作用。
但是，民間金融市場(chǎng)發(fā)展不足和不完善，始終是溫州經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的巨大約束，特別在最近幾年，溫州民間金融的短板日益凸顯，矛盾越發(fā)尖銳。在操作方式上，溫州的民間借貸普遍沒有擔(dān)保和抵押物，雙方借貸只憑一張借條，甚至完全靠口頭信用，在借錢方出現(xiàn)虧損或破產(chǎn)時(shí)，出借資金的一方就面臨極高的信用風(fēng)險(xiǎn)。在這種模式進(jìn)入銀根相對(duì)緊張的2011年時(shí)，隨著民間資金大規(guī)模參與資金炒錢的行列，而實(shí)體經(jīng)濟(jì)的回報(bào)已不可能覆蓋高昂的資金回報(bào)敞口，企業(yè)主消失、跑路就難免了。而這種現(xiàn)象的蔓延，對(duì)溫州銀行業(yè)的業(yè)務(wù)成長(zhǎng)帶來(lái)了難以估量的負(fù)面影響。日前，一份來(lái)自溫州銀監(jiān)局的“銀行貸款質(zhì)量五級(jí)分類月報(bào)表”顯示，今年2月末溫州銀行業(yè)不良貸款率為1.74%，已連續(xù)8個(gè)月呈現(xiàn)上升態(tài)勢(shì)，比去年6月末最低時(shí)的0.37%飆漲了370.27%。不良貸款大幅上升，已經(jīng)極大壓縮了銀行的放貸空間，扼住了溫州經(jīng)濟(jì)發(fā)展的咽喉。
現(xiàn)在，有了溫州的金融綜合改革試驗(yàn)，意味著直接金融交易和間接金融交易都可以在政策指導(dǎo)下試驗(yàn)運(yùn)作。諸如鼓勵(lì)和支持民間資金參與地方金融機(jī)構(gòu)改革，依法發(fā)起設(shè)立或參股村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社等新型金融組織；符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮(zhèn)銀行；引導(dǎo)民間資金依法設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、股權(quán)投資企業(yè)及相關(guān)投資管理機(jī)構(gòu)；鼓勵(lì)國(guó)有銀行和股份制銀行在符合條件的前提下設(shè)立小企業(yè)信貸專營(yíng)機(jī)構(gòu)；支持金融租賃公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)；支持發(fā)展面向小微企業(yè)和“三農(nóng)”的融資租賃企業(yè)；建立小微企業(yè)融資綜合服務(wù)中心；依法合規(guī)開展非上市公司股份轉(zhuǎn)讓及技術(shù)、文化等產(chǎn)權(quán)交易；推動(dòng)更多企業(yè)尤其是小微企業(yè)通過(guò)債券市場(chǎng)融資等等嘗試，其實(shí)都是大家盼了很久的。這既可以為溫州中小企業(yè)融資解決多方面的快捷高效交易平臺(tái)，又可以為溫州的民間資金找到正當(dāng)合理的出路，引導(dǎo)民間資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，進(jìn)而重建民間信用，完成溫州經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)換代重任。
在今年1月初的第四次全國(guó)金融工作會(huì)議上，溫家寶總理對(duì)今后一個(gè)時(shí)期我國(guó)金融改革發(fā)展作出八個(gè)方面的部署。國(guó)務(wù)院近日批轉(zhuǎn)發(fā)改委《關(guān)于2012年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作的意見》中，更從多個(gè)方面對(duì)深化金融體制改革提出了重點(diǎn)方向。比如促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展；健全新股發(fā)行制度和退市制度，強(qiáng)化投資者回報(bào)和權(quán)益保護(hù)；建立債券市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，明確監(jiān)管責(zé)任，促進(jìn)債券市場(chǎng)互聯(lián)互通；穩(wěn)妥推進(jìn)原油等大宗商品期貨和國(guó)債期貨市場(chǎng)建設(shè)；積極培育發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，優(yōu)化資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)；深化利率市場(chǎng)化改革，完善人民幣匯率形成機(jī)制，穩(wěn)步推進(jìn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換，擴(kuò)大人民幣在跨境貿(mào)易和投資中的使用；還有，要深入推進(jìn)農(nóng)村信用社改革，積極培育面向小型微型企業(yè)和“三農(nóng)”的小型金融機(jī)構(gòu)，積極穩(wěn)妥推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)；修訂《貸款通則》，規(guī)范各類借貸行為，合理引導(dǎo)民間融資，推進(jìn)建立存款保險(xiǎn)制度等。從這個(gè)角度看，大可以說(shuō)，溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，或就是下一步我國(guó)金融體制改革的“濃縮版”。如果試驗(yàn)成功，那“溫州模式”之花又將在金融改革領(lǐng)域綻放，而“溫州金融模式”之花更會(huì)在全國(guó)金融領(lǐng)域綻放。
當(dāng)然，溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，畢竟是金融綜合改革的一種嘗試。在改革試驗(yàn)過(guò)程中，也一定會(huì)遇到這樣那樣的問題，既然是改革，就有風(fēng)險(xiǎn)。比如怎么樣進(jìn)一步理順經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融發(fā)展的關(guān)系，如何理順地方政府與金融市場(chǎng)的關(guān)系，從而更好地發(fā)揮溫州金融市場(chǎng)在配置資源的基礎(chǔ)性作用；更現(xiàn)實(shí)一點(diǎn)的是，圍繞溫州市金融綜合改革的十二項(xiàng)主要任務(wù)，還需要有一系列改革的細(xì)則配套推出，這就需要相關(guān)部門科學(xué)規(guī)劃，上下密切配合，并且不斷總結(jié)改革中的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。
開弓沒有回頭箭，我們“寧要微詞，不要危機(jī)”，所以已無(wú)退路。但筆者深信，溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)一定能為全國(guó)金融改革提供良好的樣板和示范。