在復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，2011年上市公司整體業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)約12%，較上年同期增幅下滑18個(gè)百分點(diǎn)；再看上市公司首季業(yè)績(jī)，2401家上市公司首季實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤(rùn)4943億元，同比下滑0.4%，中小板公司首季公司凈利潤(rùn)同比下滑22%，創(chuàng)業(yè)板公司凈利潤(rùn)下滑35%。反觀銀行業(yè)，16家上市銀行首季實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2725.81億元，同比增長(zhǎng)19.73%。雖然中行、建行等銀行首季盈利同比增速相比年報(bào)中的數(shù)據(jù)有所下降，但銀行業(yè)“萬綠叢中一點(diǎn)紅”的局面并未改變。在此背景下，關(guān)于銀行業(yè)“壟斷”、“暴利”等輿論不斷出現(xiàn)。
2012年3月，國務(wù)院決定設(shè)立“溫州金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)”，并提出金融綜合改革12條方案。與此同時(shí)，深圳、上海、天津、廣東及鄂爾多斯等地也相繼推出金融改革試點(diǎn)。雖然這些試點(diǎn)還有待政府部門批準(zhǔn)，但金融改革大幕已經(jīng)拉開。再加上央行擴(kuò)大人民幣匯率波幅和證券市場(chǎng)中一系列重大改革措施的出臺(tái)，意味著我國新一輪的金融改革將更加深遠(yuǎn)。但是，金融改革的推出能否打破銀行業(yè)壟斷？其在打破銀行業(yè)壟斷中將起到何種作用？如果不將這些問題搞清楚，很容易對(duì)我國銀行業(yè)乃至金融業(yè)的發(fā)展造成負(fù)面影響。
在搞清楚這些問題之前，筆者認(rèn)為應(yīng)首先理清我國銀行業(yè)壟斷的性質(zhì)及原因。理論上來講，壟斷的形成有兩種路徑，一是自然壟斷，即由于資源條件的集中分布而無法競(jìng)爭(zhēng)或不適宜競(jìng)爭(zhēng)所形成壟斷；二是行業(yè)壟斷，即政府或政府的行業(yè)主管部門為保護(hù)某特定行業(yè)的企業(yè)及其經(jīng)濟(jì)利益而實(shí)施的排斥、限制或妨礙其他行業(yè)參與競(jìng)爭(zhēng)的行為。但我國銀行業(yè)的壟斷形式均不是以上兩種，而是由于制度變遷以及政府行政上的控制引起的。制度變遷方式包括強(qiáng)制性和誘導(dǎo)性兩種，前者是指由政府命令和法律引入而實(shí)行的制度變遷，后者是指現(xiàn)行制度安排的變更或替代，由個(gè)人或一群人在響應(yīng)獲利機(jī)會(huì)時(shí)自發(fā)倡導(dǎo)、組織和實(shí)行的。我國銀行業(yè)是由政府的市場(chǎng)干預(yù)和特定制度安排而形成的，是一種強(qiáng)制性制度變遷引起的壟斷行為，因此這種壟斷是制度性的和行政性的。具體而言，就是政府對(duì)銀行業(yè)的價(jià)格制定、信貸的規(guī)模和投放、金融業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)等方面進(jìn)行強(qiáng)制性規(guī)定，由此維持了銀行業(yè)的壟斷地位，并導(dǎo)致“暴利”出現(xiàn)。目前，金融改革方案只有打破這些強(qiáng)制性的制度規(guī)定，才能更好地破除銀行業(yè)的壟斷。
筆者認(rèn)為，金融改革的推進(jìn)可通過如下幾個(gè)方面來對(duì)這些強(qiáng)制性規(guī)定產(chǎn)生作用：
第一，放松政府部門對(duì)銀行業(yè)的價(jià)格管制。目前，我國金融市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率是銀行一年期存貸款利率，這與世界其他國家以貨幣市場(chǎng)拆借利率作為基準(zhǔn)利率不同，這種態(tài)勢(shì)實(shí)際上控制了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)權(quán)，再加上貸款利率下限和存款利率上限的規(guī)定，使商業(yè)銀行能順利保證相應(yīng)的利潤(rùn)區(qū)間。當(dāng)前的金融改革雖然是一種增量式改革，并沒有觸及金融體系的核心問題——價(jià)格運(yùn)行機(jī)制，比如溫州金融改革試點(diǎn)中就把利率市場(chǎng)化這個(gè)最重要的內(nèi)容去掉了。但是，這種改革能為利率市場(chǎng)化改革構(gòu)建良好的市場(chǎng)環(huán)境，比如溫州金融改革的重點(diǎn)是構(gòu)建秩序化、陽光化和合法化的民間借貸市場(chǎng)，同時(shí)《方案》提出了要完善地方金融管理體制，防止監(jiān)管真空出現(xiàn)，建立金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)制度，加強(qiáng)監(jiān)測(cè)預(yù)警，理清地方金融管理的職責(zé)邊界，強(qiáng)化和落實(shí)地方政府處置金融風(fēng)險(xiǎn)和維護(hù)地方金融穩(wěn)定的責(zé)任。這些措施的目的是規(guī)范市場(chǎng)秩序，形成法制化的市場(chǎng)環(huán)境，培育良好的市場(chǎng)主體，為銀行業(yè)價(jià)格管制的放松做好鋪墊，以便更有效的推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。
第二，破除銀行在儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化中“一家獨(dú)大”態(tài)勢(shì)。金融的基本功能是促進(jìn)“儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化”，銀行信貸是促進(jìn)這種轉(zhuǎn)化的載體。在銀行業(yè)處于壟斷地位的金融體系中，銀行信貸的規(guī)模和投放承擔(dān)著整個(gè)經(jīng)濟(jì)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的重任，這一方面進(jìn)一步加強(qiáng)了銀行的壟斷地位，另一方面又導(dǎo)致銀行業(yè)的“暴利”。目前這種增量式的金融改革更注重金融工具的增加，比如溫州金融改革試點(diǎn)提出要積極發(fā)展各類債券產(chǎn)品，推動(dòng)更多企業(yè)尤其是小微企業(yè)通過債券市場(chǎng)融資，并拓寬保險(xiǎn)服務(wù)領(lǐng)域，創(chuàng)新發(fā)展服務(wù)于專業(yè)市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)集群的保險(xiǎn)產(chǎn)品等；深圳金融創(chuàng)新試點(diǎn)提出推進(jìn)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)、探索港深銀行雙向貸款等。這些改革措施的出臺(tái)可以拓寬儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化渠道，有效打破銀行信貸的“一家獨(dú)大”態(tài)勢(shì)，從而破除銀行業(yè)壟斷。
第三，放寬金融業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建多層次金融市場(chǎng)。目前，政府部門對(duì)金融業(yè)準(zhǔn)入門檻進(jìn)行嚴(yán)格控制，導(dǎo)致金融體系層次性過低，并引起銀行壟斷。當(dāng)前的金融改革不僅可以促進(jìn)金融工具的增加，還可以創(chuàng)造出新的市場(chǎng)。比如在年初頒發(fā)的《關(guān)于2012年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作的意見》中明確提出要促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展；健全新股發(fā)行和退市制度；建立債券市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，促進(jìn)債券市場(chǎng)互聯(lián)互通；穩(wěn)妥推進(jìn)原油等大宗商品期貨和國債期貨市場(chǎng)建設(shè)；深入推進(jìn)農(nóng)村信用社改革，積極培育面向小型微型企業(yè)和“三農(nóng)”的小型金融機(jī)構(gòu)，積極穩(wěn)妥推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)等。溫州金融改革試點(diǎn)也提出要規(guī)范發(fā)展民間融資、探索建立多層次金融服務(wù)體系、培育發(fā)展地方資本市場(chǎng)等。這些措施有利于構(gòu)建多層次的金融市場(chǎng)，引導(dǎo)整個(gè)金融業(yè)的有效競(jìng)爭(zhēng)，由此來打破銀行業(yè)壟斷。
總之，這一輪的金融改革是一種增量式的金融創(chuàng)新，能夠有效增加金融資源供給，從而打破銀行壟斷，并起到一定的示范作用。但這種增量式的改革并沒有觸及價(jià)格運(yùn)行機(jī)制這個(gè)核心問題，同時(shí)這種改革方式只注重金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)以及金融工具的增加，并力求規(guī)范市場(chǎng)秩序，并沒有強(qiáng)調(diào)金融市場(chǎng)運(yùn)作的市場(chǎng)化，因此這一輪金融改革能否破除銀行壟斷還有待我們進(jìn)一步的研究和觀察。