銀行業(yè)壓力測(cè)試結(jié)果表明，以17家商業(yè)銀行為代表的銀行體系應(yīng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊的能力較強(qiáng)，在壓力情景下，總體仍能保持運(yùn)行穩(wěn)健，但部分領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注。貨幣政策的適時(shí)適度預(yù)調(diào)微調(diào)也能起到維護(hù)金融穩(wěn)定的重要作用。通過加快推進(jìn)區(qū)域金融綜合改革試驗(yàn)工作，為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與金融穩(wěn)定創(chuàng)造良好的金融條件和金融環(huán)境。
7月20日，國(guó)務(wù)院副總理王岐山在出席省部級(jí)領(lǐng)導(dǎo)干部“金融監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范”研討班座談會(huì)時(shí)指出，要按照科學(xué)發(fā)展觀的要求，認(rèn)真貫徹落實(shí)全國(guó)金融工作會(huì)議精神，牢牢把握穩(wěn)中求進(jìn)的總基調(diào)，加快轉(zhuǎn)變金融發(fā)展方式，推進(jìn)體制機(jī)制改革和組織制度創(chuàng)新，加強(qiáng)金融監(jiān)管，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，更好地服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，以優(yōu)異成績(jī)迎接黨的十八大勝利召開。筆者認(rèn)為，防范系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，旨在實(shí)現(xiàn)金融穩(wěn)定。不過，加快金融改革或是防范金融風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)金融穩(wěn)定的治本之道。
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銀行部分領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注 |
7月13日，央行發(fā)布了《中國(guó)金融穩(wěn)定報(bào)告（2012）》，對(duì)2011年我國(guó)金融體系的穩(wěn)定狀況進(jìn)行了全面評(píng)估�！秷�(bào)告》指出，2011年我國(guó)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)朝著宏觀調(diào)控預(yù)期方向發(fā)展，結(jié)構(gòu)調(diào)整有序推進(jìn)；國(guó)內(nèi)需求平穩(wěn)增長(zhǎng)，外部需求相對(duì)穩(wěn)定；財(cái)政收入增長(zhǎng)迅速，用于民生和“三農(nóng)”的財(cái)政支出力度加大；貨幣信貸增速回歸常態(tài)，人民幣匯率穩(wěn)中有升。
銀行業(yè)壓力測(cè)試結(jié)果表明，以17家商業(yè)銀行為代表的銀行體系應(yīng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)沖擊的能力較強(qiáng)，在壓力情景下，總體仍能保持運(yùn)行穩(wěn)健，部分領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注。證券期貨業(yè)健康發(fā)展，機(jī)構(gòu)數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增加，業(yè)務(wù)創(chuàng)新穩(wěn)步推進(jìn)，合規(guī)監(jiān)管不斷強(qiáng)化，抗風(fēng)險(xiǎn)能力有所增強(qiáng)。保險(xiǎn)業(yè)總體保持平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢(shì)，資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，機(jī)構(gòu)體系不斷完善，保費(fèi)收入增長(zhǎng)，服務(wù)領(lǐng)域拓寬，改革創(chuàng)新繼續(xù)推進(jìn)，對(duì)外開放水平進(jìn)一步提高。宏觀審慎管理方面也進(jìn)一步強(qiáng)化。2011年，我國(guó)在加強(qiáng)宏觀審慎管理方面進(jìn)行了有益探索，不斷加強(qiáng)和改進(jìn)金融統(tǒng)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)評(píng)估，完善以差別準(zhǔn)備金動(dòng)態(tài)調(diào)整為著力點(diǎn)的逆周期宏觀調(diào)控機(jī)制，研究加強(qiáng)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管，積極構(gòu)建危機(jī)管理和風(fēng)險(xiǎn)處置框架。下一階段，應(yīng)在借鑒國(guó)際金融危機(jī)教訓(xùn)和國(guó)際有效做法的基礎(chǔ)上，結(jié)合國(guó)情，進(jìn)一步健全宏觀審慎政策框架，建立宏觀審慎管理和微觀審慎監(jiān)管協(xié)調(diào)配合、互為補(bǔ)充的體制機(jī)制，提高系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范能力，提升金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性。
由于2011年經(jīng)濟(jì)、金融運(yùn)行中不確定、不穩(wěn)定因素不斷增加，一些重要領(lǐng)域和區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)隱患及其影響至今還依然存在。而這些風(fēng)險(xiǎn)的消除或防范，必須要通過加快金融改革來實(shí)現(xiàn)。
筆者認(rèn)為，今年下半年，應(yīng)多策加快金融改革步伐。
首先，應(yīng)更新金融穩(wěn)定理念。今年是“十二五”時(shí)期承前啟后的重要一年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)發(fā)展處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，但同時(shí)也面臨國(guó)際國(guó)內(nèi)諸多挑戰(zhàn)，為此，防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定工作更加艱巨和繁重。但未來的金融穩(wěn)定并不是為穩(wěn)定而穩(wěn)定，而是應(yīng)通過金融改革來促進(jìn)金融穩(wěn)定，這樣的穩(wěn)定才有創(chuàng)新依托，才能為金融可持續(xù)發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
其次，貨幣政策應(yīng)適時(shí)適度預(yù)調(diào)微調(diào)。由于金融穩(wěn)定的實(shí)現(xiàn)是由貨幣政策的調(diào)控要素與中介傳導(dǎo)決定，因此，貨幣政策的適時(shí)適度預(yù)調(diào)微調(diào)也能起到維護(hù)金融穩(wěn)定的重要作用。央行今年年內(nèi)2次下調(diào)存準(zhǔn)率、2次降息并擴(kuò)大存貸款利率浮動(dòng)空間。7月3日，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2011-2012中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展報(bào)告》預(yù)計(jì)，今年貨幣政策將維持穩(wěn)健的總體基調(diào)不變，預(yù)計(jì)存款準(zhǔn)備金率年內(nèi)還會(huì)下調(diào)1~3次。這些政策操作就是貨幣政策預(yù)調(diào)微調(diào)的具體體現(xiàn)，有利于緩解銀行流動(dòng)性壓力，增強(qiáng)銀行信貸投放能力，促進(jìn)貨幣信貸合理增長(zhǎng)，增強(qiáng)金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，這在某種程度上也是維護(hù)了金融穩(wěn)定。
其三，加快推進(jìn)區(qū)域金融綜合改革試驗(yàn)工作。今年以來，中國(guó)的各項(xiàng)區(qū)域金融綜合改革試驗(yàn)工作在加速推進(jìn)。1月30日，國(guó)家發(fā)改委公布的《“十二五”時(shí)期上海國(guó)際金融中心建設(shè)規(guī)劃》；3月28日，國(guó)務(wù)院總理溫家寶主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，批準(zhǔn)實(shí)施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》；5月17日，央行宣布，在浙江省麗水市試點(diǎn)農(nóng)村金融改革；6月底，《珠三角金融改革創(chuàng)新綜合試驗(yàn)區(qū)總體方案》獲政府批準(zhǔn)。通過加快推進(jìn)區(qū)域金融綜合改革試驗(yàn)工作，為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與金融穩(wěn)定創(chuàng)造良好的金融條件和金融環(huán)境。下一步，應(yīng)進(jìn)一步做好統(tǒng)一規(guī)劃，有效布局，加強(qiáng)監(jiān)管，確保金融改革的有序推進(jìn)。
另外，進(jìn)一步加強(qiáng)金融宏觀審慎管理。宏觀審慎管理的核心，是從宏觀的、逆周期的視角采取措施，防范由金融體系順周期波動(dòng)和跨部門傳染導(dǎo)致的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)貨幣和金融體系的穩(wěn)定。當(dāng)下，應(yīng)加強(qiáng)“一行三會(huì)”在宏觀審慎管理與行業(yè)審慎管理方面的協(xié)調(diào)配合。而針對(duì)我國(guó)金融綜合經(jīng)營(yíng)下金融業(yè)務(wù)交叉的新趨勢(shì)，實(shí)施跨產(chǎn)品、跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)、跨國(guó)界的監(jiān)管，即功能性監(jiān)管，實(shí)行統(tǒng)一、綜合的監(jiān)管模式必將成為我國(guó)金融監(jiān)管體制最終的選擇。
最后，應(yīng)該盡快擇機(jī)推出存款保險(xiǎn)制度。央行在今年1月上旬召開的工作會(huì)議上提出，要進(jìn)一步做好建立存款保險(xiǎn)制度的準(zhǔn)備工作。6月26日，中國(guó)人民銀行上�？偛扛敝魅瘟铦�2012陸家嘴論壇新聞發(fā)布會(huì)上表示，從我們調(diào)研角度看，存款保險(xiǎn)制度建立的各方面條件已經(jīng)基本具備。可以說，我國(guó)存款保險(xiǎn)制度的建立，不僅有利于防范金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定，而且還能夠促進(jìn)銀行業(yè)有效市場(chǎng)化和有序競(jìng)爭(zhēng)。希望存款保險(xiǎn)制度能夠?qū)ふ液线m的時(shí)機(jī)盡快出臺(tái)。