7月23日，保監(jiān)會發(fā)布《保險資金委托投資管理暫行辦法》，規(guī)范保險資金委托投資行為。該辦法允許保險資金委托證券公司和基金公司進行投資管理，同時規(guī)定委托投資范圍主要是資本市場的債券、股票和基金等有價證券。
目前，保險資金對資本市場的投資主要由保險資產(chǎn)管理公司來運作。眾所周知，保險機構(gòu)的資金實力是雄厚的。如果能夠替保險資金理財，這對于基金公司與證券公司來說，都是一個難得的機遇。
不過，保險新規(guī)的出臺對于基金公司與券商來說更是一種考驗，對于基金公司來說，尤其如此。目前保險資金的投資雖然是由保險資產(chǎn)管理公司來運作，但有相當一部分資金實際上還是由基金公司來打理的，據(jù)了解，目前約有2000億元的險資購買了公募基金產(chǎn)品。如果基金公司不能成為保險資金的投資管理人，那么有關(guān)的基金公司就有可能失去這部分保險資金。
尤其重要的是，保險資產(chǎn)管理公司此前反映出來的理財水平并不比投資基金低。在過去的投資中，保險資金常常都可以準確逃頂，及時抄底，相反，投資基金往往都成了市場的反向指標。因此，基金公司與證券公司要與保險資產(chǎn)管理公司分享保險資金投資管理人的資格，至少在投資理財能力方面不能遜色于保險資產(chǎn)管理公司。這對基金公司與證券公司都是一個考驗。
進一步的考驗還在于基金公司的管理能力。為保險資金理財，基金公司必然會抽出有理財能力的基金經(jīng)理來負責保險資金的理財專戶。如此一來，如何維護其他基金持有人的利益，成為基金公司必須面對的問題。對于證券公司來說同樣也面臨著類似的問題。