近年來(lái)海外市場(chǎng)對(duì)人民幣的認(rèn)知和接受度日漸提升，人民幣在全球貿(mào)易當(dāng)中的使用率和覆蓋面不斷擴(kuò)大。香港作為最具規(guī)模的離岸人民幣中心，共計(jì)有6700億元人民幣的存款及存款證，已形成全球最大的離岸人民幣資金池。人民幣的年交易額近2萬(wàn)億元，發(fā)行的境外人民幣債券達(dá)1080億元，均占據(jù)主導(dǎo)地位。因此，隨著人民幣國(guó)際化路線日益清晰，人民幣業(yè)務(wù)這塊大蛋糕也被各家銀行覬覦。
　　但是，礙于香港人民幣資金池依然有限以及種種政策限制，香港銀行業(yè)在人民幣業(yè)務(wù)上始終發(fā)展緩慢。近期，中央表示支持前海在金融改革創(chuàng)新方面先行先試，相信未來(lái)香港銀行業(yè)在離岸人民幣中心中扮演的角色將日益重要。

　　過(guò)去：人民幣產(chǎn)品乏善可陳

　　2010年人民幣貨幣清算協(xié)議的簽訂，掃清了人民幣賬戶資金跨行轉(zhuǎn)賬的障礙，香港銀行人民幣業(yè)務(wù)開始蓬勃發(fā)展，各類人民幣理財(cái)產(chǎn)品百花齊放。但是，至今利好銀行的政策出臺(tái)緩慢，導(dǎo)致在香港銀行業(yè)推出的人民幣產(chǎn)品乏善可陳，數(shù)量少、回報(bào)低，且以與存款掛鉤的系列產(chǎn)品為主。
　　存款方面，由于目前香港一年期人民幣存款利率在2.8%～3%之間，其他人民幣產(chǎn)品，如人民幣存款證、人民幣保單、人民幣債券、人民幣相關(guān)基金產(chǎn)品等，收益率也普遍不超過(guò)4%。人民幣保險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面，由于相關(guān)配套的離岸金融投資市場(chǎng)還在培育之中，回流投資內(nèi)地的政策還沒(méi)有完全放開，投資渠道的不暢制約了人民幣保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的規(guī)模和速度。到目前為止，香港的人民幣保費(fèi)累積金額，僅為香港人民幣存款余額的3%左右；目前香港人民幣貸款僅占香港銀行整體貸款的1%；港交所內(nèi)以人民幣交易的產(chǎn)品也僅有36只，包括33只債券、2只ETF及1只房地產(chǎn)投資信托基金。
　　專家認(rèn)為，當(dāng)前香港離岸市場(chǎng)的規(guī)模仍小，流動(dòng)性不足，缺乏公認(rèn)的基準(zhǔn)利率和完整的收益率曲線，為人民幣產(chǎn)品的定價(jià)帶來(lái)困難，并制約人民幣產(chǎn)品創(chuàng)新步伐。在人民幣升值預(yù)期驟減的情況下，今年前4個(gè)月，香港人民幣存款總量接連環(huán)比下降。

　　現(xiàn)在：香港銀行爭(zhēng)搶人民幣存款

　　為促進(jìn)離岸人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展，近期，香港金管局將人民幣業(yè)務(wù)進(jìn)一步擴(kuò)大范圍至非香港居民群體，非本港居民可來(lái)港開設(shè)人民幣戶口，使用存款、貸款、信用卡、買人民幣股票及理財(cái)產(chǎn)品等服務(wù)，并可無(wú)限量以離岸價(jià)兌換人民幣。這將為香港銀行帶來(lái)商機(jī)，有利于擴(kuò)大香港人民幣離岸業(yè)務(wù)。銀行界人士也認(rèn)為，新措施可刺激香港人民幣資本池進(jìn)一步擴(kuò)大，同時(shí)推動(dòng)更多人民幣理財(cái)產(chǎn)品面市。
　　香港銀行都希望在人民幣業(yè)務(wù)上搶占先機(jī)。在此背景下，人民幣存款爭(zhēng)奪大戰(zhàn)吹響了號(hào)角。近日，各家銀行更是爭(zhēng)相以頗具吸引力的利率吸引人民幣存款。
　　業(yè)界人士則憂慮，未來(lái)在香港人民幣存量日益增多這一預(yù)期下，推出更多的人民幣產(chǎn)品，提高人民幣資金利用率將是銀行要面臨的挑戰(zhàn)。申銀萬(wàn)國(guó)投資管理董事顏志軍表示，除非更多人民幣計(jì)價(jià)的理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)，否則對(duì)香港人民幣整體存款的拉動(dòng)增長(zhǎng)不會(huì)太高。

　　未來(lái)：人民幣產(chǎn)品或百花齊放

　　香港各銀行高層相繼在公開場(chǎng)合表示，未來(lái)將大力推出各種人民幣產(chǎn)品。
　　香港恒生銀行副董事長(zhǎng)兼行政總裁李慧敏表示，相信放寬非香港本地居民開設(shè)人民幣賬戶的措施將有助于增加香港人民幣數(shù)量及賬戶數(shù)目，未來(lái)該行將研究推出更多的人民幣投資產(chǎn)品。另外，李慧敏補(bǔ)充道，隨著跨境人民幣政策的放寬，加上香港的人民幣貸款利息較低，預(yù)計(jì)跨境人民幣貸款需求會(huì)越來(lái)越大。此外，隨著人民幣的投資渠道增加，恒生銀行也將會(huì)積極發(fā)展存貸和其他人民幣離岸業(yè)務(wù)。
　　恒生銀行人民幣業(yè)務(wù)策略及計(jì)劃部主管顏劍文對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，恒生銀行目前計(jì)劃在現(xiàn)有港幣產(chǎn)品的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上，按照港幣的相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品逐步推進(jìn)人民幣的業(yè)務(wù)。其中，計(jì)劃將根據(jù)實(shí)際的貸款需求，進(jìn)一步擴(kuò)大人民幣貸款業(yè)務(wù)。顏劍文還表示，未來(lái)會(huì)考慮推出針對(duì)人民幣的交易所上市證券保證金交易服務(wù)和外匯保證金交易服務(wù)。
　　申銀萬(wàn)國(guó)投資管理董事顏志軍預(yù)計(jì)，具保本成分的理財(cái)產(chǎn)品，例如人民幣存款證、人民幣掛鉤存款，將會(huì)是較受投資者歡迎的產(chǎn)品。