日前，中國銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行二季度末不良貸款余額較一季度末增加182億元至4564億元，大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、外資行在二季度的不良貸款余額均全面上升。而已經(jīng)公布的5家上市銀行半年報(bào)的核心資本充足率也都已經(jīng)低于9%，資本壓力逐步顯現(xiàn)。由此，筆者聯(lián)想到，7月底銀監(jiān)會(huì)主席尚福林在2012年年中監(jiān)管工作會(huì)議作重要講話時(shí)指出，嚴(yán)禁銀行從業(yè)人員充當(dāng)資金中介或直接參與民間借貸，嚴(yán)防信貸資金通過各種途徑流入民間借貸市場。筆者認(rèn)為，信貸資金通過各種途徑流入民間借貸市場或許也是形成銀行業(yè)操作風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)乃至形成不良貸款的重要原因。
信貸資金投向民間市場有巨大利差
近幾年來，銀監(jiān)會(huì)在銀行信貸管理方面的監(jiān)管制度日臻健全和完善。尤其是對(duì)于信貸資金貸后管理，銀監(jiān)會(huì)此前曾制訂了嚴(yán)格的監(jiān)管措施。2009年7月和2010年2月，銀監(jiān)會(huì)先后發(fā)布了“三個(gè)辦法一個(gè)指引”(《固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法》、《流動(dòng)資金貸款暫行辦法》、《個(gè)人貸款管理暫行辦法》和《項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)指引》)，嚴(yán)格要求貸款實(shí)施實(shí)收實(shí)付制度，對(duì)單筆資金支付超過項(xiàng)目總投資5%且超過50萬元人民幣，或超過500萬元人民幣時(shí)，應(yīng)采用貸款人受托支付方式。不過，因部分銀行新增貸款受托支付的比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于銀監(jiān)會(huì)去年提出的80%的要求，從而導(dǎo)致了信貸資金流入企業(yè)后難以監(jiān)管。最根本的是，去年以來，由于信貸需求旺盛，民間借貸的利率畸高，巨大的利差使得信貸資金流入民間借貸市場變得不可遏止。人民銀行溫州中心支行在去年7月21日發(fā)布的《溫州民間借貸市場報(bào)告》顯示，去年6月份溫州民間借貸年綜合利率水平為24.4%，處于階段性高位。而當(dāng)時(shí)，六個(gè)月至一年(含一年)的銀行貸款基準(zhǔn)利率為6.56%，即使利率上浮三成，企業(yè)將銀行信貸資金投向民間借貸市場仍有著巨大的獲利空間。
所以，許多企業(yè)紛紛轉(zhuǎn)行從事高利貸業(yè)務(wù)，而放貸的資金很大一部分來自銀行給大型企業(yè)的貸款。這些貸款在江浙這些沿海地區(qū)都是低成本，企業(yè)拿到后放高利貸賺取巨額利息、利差，實(shí)際成為高利貸市場從銀行融資的平臺(tái)。更有甚者，一些擔(dān)保公司、財(cái)務(wù)公司也利用從銀行低成本獲得的資金放高利貸。因?yàn)檫@些擔(dān)保公司有一定的融資杠桿，往往在銀行存入一定的保證金，就能獲得幾倍于保證金的信貸額度，再加上這些擔(dān)保公司可能和銀行的一些相關(guān)人員有著緊密的關(guān)系，所以能夠順利獲得資金，有的甚至與銀行談好了分成協(xié)議。這些現(xiàn)象涉嫌嚴(yán)重違規(guī)。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)，2011年全國銀行業(yè)案件發(fā)案92起，涉案總金額21億元，較之上年的89起和5.1億元，發(fā)案率和涉案金額增幅達(dá)到3%和311%。而2011年各層級(jí)、各類機(jī)構(gòu)多種業(yè)務(wù)領(lǐng)域都曝出案件，個(gè)人開戶、存款、轉(zhuǎn)賬等業(yè)務(wù)成為2011年銀行案件重災(zāi)區(qū)，銀行普通柜員，特別是綜合柜員頻繁現(xiàn)身多起案件。這表明，經(jīng)濟(jì)增長放緩企業(yè)融資困難，導(dǎo)致民間借貸盛行，多起借道銀行信譽(yù)和以銀行為中介來放松民間放貸人戒備心理騙取資金的案件發(fā)生。
信貸資金流入民間市場帶來風(fēng)險(xiǎn)
銀行信貸資金通過各種途徑流入民間借貸市場，必定會(huì)帶來相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。
首先，由于民間借貸的不少資金都是來自銀行，而幾乎所有的民間借貸都是高風(fēng)險(xiǎn)投資行為。在資金價(jià)格順境期間，民間借貸可以通過多次批發(fā)、層層加碼，從中漁利。一旦資金價(jià)格逆轉(zhuǎn)，這種高風(fēng)險(xiǎn)的投資行為隨時(shí)都會(huì)面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，而由于民間借貸的資金大部分來自銀行，因此，民間借貸資金鏈斷裂，就會(huì)迅速通過逆向傳導(dǎo)，使銀行機(jī)構(gòu)自然成為風(fēng)險(xiǎn)的最終承擔(dān)者，進(jìn)而危及銀行體系的安全。
其次，由于民間借貸風(fēng)險(xiǎn)具有很強(qiáng)的外部性，一旦失控，很可能形成擴(kuò)散效應(yīng)，從而造成風(fēng)險(xiǎn)的無限放大，甚至引發(fā)整個(gè)民間借貸市場與金融機(jī)構(gòu)的連鎖反應(yīng)。
必須標(biāo)本兼治
所以，為了嚴(yán)防信貸資金通過各種途徑流入民間借貸市場，以及民間借貸風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系傳導(dǎo)，筆者認(rèn)為，必須標(biāo)本兼治。
治標(biāo)方面：管理層應(yīng)強(qiáng)化案件處置后續(xù)跟蹤，嚴(yán)禁銀行及從業(yè)人員參與民間融資，同時(shí)，注重建立民間借貸、非法集資等與銀行業(yè)之間的防火墻，嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系傳染。商業(yè)銀行應(yīng)大力發(fā)展信貸資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，這既可以加強(qiáng)信貸資金用途管理，保證信貸資金的正確流向以及�？顚Ｓ茫岣邔�(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的掌控能力，也拓寬了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)范圍，增加了中間業(yè)務(wù)收入。
治本方面：一是加快推進(jìn)銀行業(yè)市場化改革與轉(zhuǎn)型步伐。商業(yè)銀行應(yīng)繼續(xù)深化機(jī)構(gòu)改革，引導(dǎo)持續(xù)完善公司治理；結(jié)合《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的實(shí)施認(rèn)真制定落實(shí)資本達(dá)標(biāo)規(guī)劃，多渠道拓寬資本補(bǔ)充來源，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，控制風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模；著力加快差異化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，全面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力建設(shè)，建立健全科學(xué)的激勵(lì)機(jī)制；加強(qiáng)內(nèi)部基礎(chǔ)建設(shè)，切實(shí)提高管理能力，加快推進(jìn)信息系統(tǒng)建設(shè)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)管理，做好信息科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測防范。二是大力加強(qiáng)民間金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。要按照全國金融工作會(huì)議精神辦事，積極推進(jìn)股權(quán)多元化，切實(shí)打破壟斷，放寬準(zhǔn)入，鼓勵(lì)、引導(dǎo)和規(guī)范民間資本進(jìn)入金融服務(wù)領(lǐng)域。今年應(yīng)重點(diǎn)加強(qiáng)小額貸款公司、租賃公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、汽車金融公司、私募基金、風(fēng)險(xiǎn)投資基金等非銀行金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展。只有如此才能真正做到既發(fā)展了民營金融，幫助促進(jìn)了小微企業(yè)融資，又打破了銀行壟斷，抑制銀行不規(guī)范經(jīng)營行為。三是努力創(chuàng)造條件對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施信用評(píng)級(jí)。國際實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)證明，建立金融機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí)制度對(duì)于各國金融業(yè)規(guī)范經(jīng)營與發(fā)展至關(guān)重要。就我國商業(yè)銀行而言，如果將信貸資金違規(guī)流入民間借貸市場也作為評(píng)級(jí)指標(biāo)之一，就會(huì)促進(jìn)其高度重視信用評(píng)級(jí)，視信譽(yù)如生命，嚴(yán)格規(guī)范其經(jīng)營行為。