近日，阿里信貸已向江浙地區(qū)普通會(huì)員放開(kāi)，不用任何擔(dān)保抵押，只憑借企業(yè)在阿里平臺(tái)上的交易信息就可申請(qǐng)，并且24小時(shí)隨用隨借”的消息著實(shí)讓筆者心頭一震。看來(lái)，馬云四年前的豪言絕不是兒戲。
不過(guò)，銀行業(yè)非常特殊，銀行信貸是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)很大的金融業(yè)務(wù)，絕不是光有豪言壯志就可以做的，一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)防控不當(dāng)就足以毀掉一個(gè)企業(yè)。
而阿里巴巴很好地結(jié)合主體業(yè)務(wù)來(lái)發(fā)展金融信貸業(yè)務(wù)，給其考察客戶、防控風(fēng)險(xiǎn)奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。電子商務(wù)平臺(tái)上注冊(cè)企業(yè)各類信息齊全且容易快速掌握，電商企業(yè)每天的交易流水賬能迅速調(diào)出，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)及盈虧情況很好分析，這給發(fā)放小額貸款提供了防控風(fēng)險(xiǎn)的絕佳條件，其他金融信貸機(jī)構(gòu)很難做到，這是阿里巴巴從事小額貸款業(yè)務(wù)的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。
馬云的金融高招將使阿里巴巴主體業(yè)務(wù)和信貸業(yè)務(wù)共同做大做強(qiáng)。而對(duì)于當(dāng)前融資難的中小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，阿里巴巴的小額貸款業(yè)務(wù)足以吸引其進(jìn)入阿里巴巴電子商務(wù)平臺(tái)，隨著電商企業(yè)客戶越來(lái)越多，使得主體業(yè)務(wù)業(yè)越做越大，真是一箭雙雕，不得不佩服馬云的智慧。
阿里信貸業(yè)務(wù)給其帶來(lái)的巨大效益利潤(rùn)，也可能是未來(lái)利潤(rùn)的重要增長(zhǎng)點(diǎn)。阿里巴巴小額貸款的年化利率高達(dá)18%，但又不違背民間借貸可以是基準(zhǔn)利率4倍的法律規(guī)定。這么高的利率，帶來(lái)的收入相當(dāng)可觀。阿里信貸上半年累計(jì)投放130億元貸款，經(jīng)測(cè)算，上半年僅利息收入就高達(dá)10億元左右。阿里信貸向普通會(huì)員開(kāi)放后，未來(lái)達(dá)1000億元應(yīng)不會(huì)太遠(yuǎn)，年毛收入將接近90億元。
更重要的是，阿里巴巴解決了眾多中小微企業(yè)面臨的貸款融資難問(wèn)題。由與中小微企業(yè)直接打交道的企業(yè)發(fā)起設(shè)立信貸機(jī)構(gòu)，其主動(dòng)性、積極性、效率都非常高。阿里信貸必將成為解決中小微企業(yè)貸款難的最佳出路之一。
阿里信貸已開(kāi)始對(duì)管理行政化、官僚化、壟斷性的我國(guó)金融企業(yè)及金融體制提出了挑戰(zhàn)甚至是威脅。馬云曾說(shuō)：“如果銀行不改變，那我們改變銀行”。如果將來(lái)馬云的金融業(yè)務(wù)擴(kuò)展到吸收存款和所有企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，將直接與現(xiàn)有銀行展開(kāi)
“刺刀見(jiàn)紅”的競(jìng)爭(zhēng)，銀行的危機(jī)則真正到來(lái)。
對(duì)馬云的信貸模式，監(jiān)管部門應(yīng)自覺(jué)去適應(yīng)和服務(wù)于阿里巴巴，而不是高高在上說(shuō)這不行那不行。
但也有幾方面問(wèn)題仍值得深思：首先，阿里巴巴探索出了一條解決中小微企業(yè)融資難的出路，或許是中國(guó)未來(lái)金融改革發(fā)展的道路之一，但阿里信貸模式的可復(fù)制性不強(qiáng)。阿里巴巴是借助電子商務(wù)的平臺(tái)而面向該平臺(tái)上的中小微企業(yè)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)的，對(duì)放貸對(duì)象的
“底細(xì)”了如指掌，而其他企業(yè)很難有這種平臺(tái)，故很難復(fù)制這種信貸模式。此外，阿里信貸模式也需經(jīng)受諸多考驗(yàn)，該模式大面積推廣尚需時(shí)日。
其次，現(xiàn)在阿里巴巴主要面向電子商務(wù)平臺(tái)上VIP客戶的中小微企業(yè)發(fā)放小額貸款，當(dāng)擴(kuò)大到普通客戶會(huì)員且發(fā)放大額度貸款業(yè)務(wù)時(shí)，能否防范信貸風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)重大挑戰(zhàn)。同時(shí)，中小微企業(yè)壽命周期短，也對(duì)其貸款安全構(gòu)成不小威脅。能否防范住未來(lái)金融信貸擴(kuò)張后帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，是筆者最為擔(dān)憂的。
最后，金融業(yè)對(duì)管理要求相當(dāng)高，隨著阿里巴巴金融業(yè)務(wù)迅速擴(kuò)張，其管理是否能夠跟上、管理人才隊(duì)伍是否有足夠的儲(chǔ)備，尚需觀察。
不過(guò)，無(wú)論如何都希望阿里巴巴金融探索的沖擊波能激活我國(guó)金融的一潭死水。