近幾年，利率市場(chǎng)化的呼聲越來(lái)越高，可以說(shuō)，利率市場(chǎng)化成為我們改革開(kāi)放進(jìn)程中勢(shì)在必行的動(dòng)作。
　　我們的實(shí)體經(jīng)濟(jì)已在很大程度上市場(chǎng)化，資金價(jià)格的市場(chǎng)化當(dāng)然要跟進(jìn)。對(duì)此，我們整個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是不是準(zhǔn)備好了？
　　利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行有了定價(jià)權(quán)，這種定價(jià)的自主權(quán)對(duì)商業(yè)銀行而言，與其說(shuō)是得到了一種權(quán)利，恐怕更是一種挑戰(zhàn)。這種挑戰(zhàn)，猶如長(zhǎng)期被關(guān)在籠子里的動(dòng)物“放生”所面臨的挑戰(zhàn)，“放生”后的動(dòng)物往往需要有相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間才能適應(yīng)生存環(huán)境的變化。我們的商業(yè)銀行一定要意識(shí)到這種挑戰(zhàn)。
　　就“利率市場(chǎng)化定價(jià)決策”而言，商業(yè)銀行需要認(rèn)識(shí)到以下幾點(diǎn)：
　　其一，利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行有了定價(jià)自主權(quán)，并不意味著可以隨意定價(jià)，而是必須遵循一定的市場(chǎng)價(jià)格規(guī)律及其所決定的規(guī)則。利率市場(chǎng)化后，與其說(shuō)我們是去制定價(jià)格，不如說(shuō)我們是去發(fā)現(xiàn)價(jià)格。而且這個(gè)價(jià)格首先是市場(chǎng)發(fā)現(xiàn)的，然后再由商業(yè)銀行去發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)所發(fā)現(xiàn)的價(jià)格。因此，認(rèn)識(shí)相應(yīng)的規(guī)律及其規(guī)則很重要。
　　其二，要準(zhǔn)確地把握定價(jià)規(guī)律及其所決定的規(guī)則，既要研究市場(chǎng)價(jià)格一般規(guī)律，還要研究金融市場(chǎng)價(jià)格特殊規(guī)律。
　　其三，不同市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及態(tài)勢(shì)決定不同定價(jià)規(guī)則及其行為。認(rèn)識(shí)金融市場(chǎng)價(jià)格的特殊規(guī)律，還要研究市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。世界上不存在完全競(jìng)爭(zhēng)的銀行業(yè)，我們的銀行業(yè)已經(jīng)不是完全壟斷的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，將來(lái)也不可能成為完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。這是基本事實(shí)，也是基本常識(shí)。所以，我們要研究壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)下的定價(jià)規(guī)律及其規(guī)則。
　　其四，利率市場(chǎng)化定價(jià)決策，是一個(gè)復(fù)雜開(kāi)放系統(tǒng)中的系統(tǒng)決策，需要充分“知己知彼”，方可“百戰(zhàn)不殆”。
　　一提到定價(jià)策略，似乎主觀能動(dòng)性多一些，實(shí)際上不是這樣。利率市場(chǎng)化定價(jià)要素中的每一個(gè)要素，主觀能動(dòng)性都有它的限度。從系統(tǒng)論觀點(diǎn)來(lái)看，定價(jià)屬于開(kāi)放系統(tǒng)當(dāng)中的系統(tǒng)決策。
　　通常“市場(chǎng)基準(zhǔn)價(jià)格+經(jīng)營(yíng)成本+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)+目標(biāo)利潤(rùn)”四部分，每一部分都很大程度上取決于復(fù)雜的外生因素及系統(tǒng)，只有充分認(rèn)識(shí)了那些復(fù)雜的外生因素及系統(tǒng)，才可能作出科學(xué)的定價(jià)決策。
　　其五，利率市場(chǎng)化下的競(jìng)爭(zhēng)性定價(jià)或價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，無(wú)規(guī)則、無(wú)協(xié)調(diào)，陷于“惡性競(jìng)爭(zhēng)”混戰(zhàn)，后果不堪設(shè)想，必須建立相應(yīng)的同業(yè)規(guī)則和協(xié)調(diào)機(jī)制。