在金融結(jié)構(gòu)的變遷過程中不斷產(chǎn)生新的金融風險形式，增加了原有金融監(jiān)管體系運行的成本，對原有監(jiān)管制度、體制、目標和監(jiān)管模式等提出新的挑戰(zhàn)。
　　金融結(jié)構(gòu)之所以能影響監(jiān)管效率，本質(zhì)上是由于不同金融結(jié)構(gòu)有不同風險結(jié)構(gòu)，因而會產(chǎn)生不同的監(jiān)管需求。

（一）銀行導向型金融結(jié)構(gòu)

　　傳統(tǒng)的金融結(jié)構(gòu)是以銀行為主體的銀行導向型金融結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行在很長時間內(nèi)在經(jīng)濟體中承擔最主要的間接融資功能。銀行導向型的金融結(jié)構(gòu)以德國和日本較為典型。這類金融體系中，銀行在吸收社會儲蓄、配置社會資本、監(jiān)控公司運營、進行風險管理等方面起主導作用。
　　銀行導向型金融結(jié)構(gòu)下，風險結(jié)構(gòu)具有以下特征：金融風險的聚集點和承擔者是銀行及相關存貸款者；風險類別主要是銀行信貸相關的信用風險，與銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)相關的流動性風險等；整個金融體系由銀行主導，金融機構(gòu)、產(chǎn)品和業(yè)務都較為單一，風險之間的聯(lián)系相對隔離，較少有跨機構(gòu)、跨市場傳染的風險。
　　從金融監(jiān)管歷史看，幾乎所有國家的金融監(jiān)管都源于對銀行等存款機構(gòu)的監(jiān)管。監(jiān)管內(nèi)容主要是貨幣供應量和信貸規(guī)模及質(zhì)量控制以及存貸款業(yè)務中的風險。

（二）市場導向型金融結(jié)構(gòu)

　　伴隨經(jīng)濟發(fā)展和富裕程度提高的是金融需求多樣化，在傳統(tǒng)銀行業(yè)外，非銀行金融部門不斷壯大，形成金融市場導向型的金融結(jié)構(gòu)。美國和英國是典型的市場導向型金融結(jié)構(gòu)，股票和債券市場在將社會儲蓄配置給企業(yè)、對公司經(jīng)營施加控制和風險管理等方面，都發(fā)揮比銀行更重要的作用。
　　這種金融結(jié)構(gòu)變遷改變了經(jīng)濟社會的風險結(jié)構(gòu)。金融風險存在于更廣泛的金融機構(gòu)和交易主體中，而不僅是銀行存貸款者之間。風險的表現(xiàn)形式更豐富多樣，除了信用風險外，因利率、匯率、股價、商品價格等導致的市場風險，以及在市場交易活動中因人員、內(nèi)部流程、信息系統(tǒng)等導致的操作風險等更加顯現(xiàn)。不同金融產(chǎn)業(yè)、市場之間的風險不是絕對分割，容易彼此相互傳導。更嚴重的是綜合化金融集團的出現(xiàn)，使不同金融行業(yè)內(nèi)部風險的存在形式更加隱蔽，也更易在集團內(nèi)部進行傳遞和放大。
　　相對于銀行導向型金融結(jié)構(gòu)，市場導向型金融結(jié)構(gòu)的風險分布更加廣泛，風險表現(xiàn)更為復雜和隱蔽，且更容易傳導和擴散。這相應要求監(jiān)管當局的金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)要適應性變化，使得一元化監(jiān)管走向多元化監(jiān)管，監(jiān)管模式上從而產(chǎn)生基于金融部門的機構(gòu)型監(jiān)管和基于金融業(yè)務的功能型監(jiān)管等。

（三）金融證券化型金融結(jié)構(gòu)

　　
　　　金融證券化的發(fā)展是金融市場發(fā)展的新階段。通過銀行和其他金融機構(gòu)融資比重相對下降，利用發(fā)行可對第三者轉(zhuǎn)讓的證券化金融工具的比重相對提高。除了銀行存貸款、股票、債券、基金等基礎產(chǎn)品外，企業(yè)和金融機構(gòu)發(fā)行的各類有價證券逐漸增加，期貨、期權(quán)、互換等較為復雜的金融衍生品種類和數(shù)量都占到金融市場的相當比重。
　　由于更多金融機構(gòu)和個人參與到證券化產(chǎn)品的設計、發(fā)行、持有中來，原來集中單一的風險分散到由更多投資者承擔；證券化產(chǎn)品在二級市場交易中，風險會進一步在交易者之間傳導和擴散；大量復雜、非標準化的金融產(chǎn)品大多都在場外柜臺市場（OTC）進行交易的，但其本身缺乏透明度。因而風險的分散程度更廣泛，風險承擔者更多，但對風險的認識更困難和不透明。
　　從風險類別看，除了金融市場固有的各類風險外，流動性風險日益成為重要的風險表現(xiàn)形式，因為金融機構(gòu)日益頻繁和高杠桿的交易要求更加靈活的頭寸管理，日益復雜的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)要求更加精確的期限匹配，且日益頻繁的市場波動也要求金融機構(gòu)保持充分的流動性加以應對。
　　金融證券化發(fā)展使得原本集中的風險分散化、原本單一的風險多樣化，原本相對風險隔離的子市場成為復雜的風險轉(zhuǎn)移者和風險承擔者的關聯(lián)網(wǎng)。
　　在金融證券化金融結(jié)構(gòu)下，整個金融市場的風險量級會遠大于傳統(tǒng)金融市場，這種放大的風險對單個金融機構(gòu)往往是災難性的，對整個金融體系更易釀成系統(tǒng)性風險。
　　隨著非銀行金融機構(gòu)和金融證券化迅速發(fā)展，金融結(jié)構(gòu)的“逆向傾斜”已成為發(fā)達國家的普遍趨勢。于是，通過改革金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)使之與逆向傾斜的金融結(jié)構(gòu)相匹配，成為各國金融當局金融監(jiān)管改革的方向之一。