雖然目前我國貿(mào)易順差逐步縮小，但外匯儲備依舊逐年攀升。再加之我國擁有較為獨立的貨幣政策，央行可以根據(jù)國內(nèi)的供需情況靈活的調(diào)整貨幣供應(yīng)量。此外，目前我國施行較為嚴(yán)厲的資本管制，熱錢無法大肆的流入和流出我國，也減少了我國發(fā)生貨幣危機的概率。更為重要的是，我國債務(wù)規(guī)模較小，并以內(nèi)債為主，這也就使得發(fā)生主權(quán)債務(wù)危機的可能性大大減小。
外匯儲備是一個國家國際清償力的重要組成部分，對平衡國際收支、穩(wěn)定匯率有重要影響。
目前我國外匯儲備已超23萬億元；同期歐元區(qū)的外匯儲備為1700億歐元
，約1.4萬億人民幣 ；日本約為8.32萬億人民幣，韓國和香港外匯儲備分別為3000億美元
，約為1.9億人民幣。
充足的外匯儲備可以抵擋資本外逃，特別是當(dāng)銀行體系不健全，市場信心減弱時。匯率貶值與否取決于一國外匯儲備充足度與資本外逃之間的較量。換言之，建立在外匯儲備充足度和銀行體系健康性基礎(chǔ)上的市場信心是決定貨幣危機爆發(fā)與否的關(guān)鍵。當(dāng)一國外匯儲備充足時，市場的信心較強，熱錢方預(yù)期較量成本較高，其爆發(fā)貨幣危機的可能性較小。
另外當(dāng)一國國際收支出現(xiàn)逆差時，動用外匯儲備可以促進(jìn)國際收支平衡。當(dāng)匯率出現(xiàn)波動時，也可以通過動用外匯儲備干預(yù)匯率，使之趨于穩(wěn)定。
根據(jù)蒙代爾的“三元悖論”，固定匯率制、資本自由流動(貨幣完全自由兌換)與貨幣政策獨立性三者不可兼得，一國只能在三者中選擇其中的兩個。貨幣政策的獨立性主要指本國的貨幣政策不受匯率市場的影響。在固定匯率制下，貨幣的發(fā)放回收都是要保證匯率的固定，貨幣政策變成因匯率而動，從而貨幣政策不能靈活地運用于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的調(diào)整。雖然央行對我國的外匯制度定義為“以市場供求為基礎(chǔ)，參考一籃子貨幣，有管理的浮動匯率制度”，但是其本質(zhì)依然是固定制。嚴(yán)格意義上來說，在三者之中我國選擇了貨幣政策的獨立性和固定匯率制度。當(dāng)然隨著外匯制度的逐步改進(jìn)，我國將逐步選擇從固定匯率制轉(zhuǎn)為資本的自由流動，但是不管發(fā)展如何，貨幣正常的獨立性會依舊保持。
被卷入貨幣危機的國家和地區(qū)，大多都是因為喪失了貨幣政策的獨立性，其貨幣當(dāng)局不僅要調(diào)控貨幣量來影響經(jīng)濟(jì)運行，也要通過貨幣政策調(diào)節(jié)匯率走勢。例如為了維持匯率的穩(wěn)定而收縮國內(nèi)貨幣供應(yīng)，會對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)造成不利的影響。而我國央行目標(biāo)較為單一，主要是保證經(jīng)濟(jì)增長、充分就業(yè)等，受外圍市場的干預(yù)較小，可以較為靈活地調(diào)整貨幣供需。
從我國的實情來看，盡管加入WTO后，我國的資本項目已有所放開，但管制依然較多。資本管制可以在短期內(nèi)約束資本的流動，這道“防火墻”不僅在1997年的亞洲金融危機中使中國幾乎未受損傷，也避免中國在2008年以來的國際金融危機中受到更大的不利影響。
目前國內(nèi)外資產(chǎn)價格存在明顯的差異，國內(nèi)利率處于高位，而國外大部分國家特別是歐美發(fā)達(dá)國家為了刺激本國經(jīng)濟(jì)施行低利率政策。若我國的資本項目是完全開放的，資本的逐利本質(zhì)會使得資金大規(guī)模流入我國，導(dǎo)致通貨膨脹和人民幣升值，擾亂我國的經(jīng)濟(jì)運行。而一旦事后發(fā)生資金的大規(guī)模撤離，往往會導(dǎo)致外匯儲備大規(guī)模減少，導(dǎo)致貨幣危機的爆發(fā)。
資本管制雖在短期內(nèi)能抵擋貨幣危機的發(fā)生，但不能從根本上改變因經(jīng)濟(jì)失衡帶來的資本流動。在當(dāng)前資本項目開放的情況下，中國政府原則上禁止外國居民或機構(gòu)投資者投資中國資本市場，并禁止中國居民或機構(gòu)投資者投資外國資本市場，其中對QFII和QDII的規(guī)模管理屬于數(shù)量型管制。
關(guān)于金融市場的改革一直進(jìn)行著。今年4月14日，央行公布將外匯市場人民幣兌美元浮動幅度由原先的千分之五擴(kuò)大至百分之一；6月7日央行調(diào)整金融機構(gòu)存貸款利率浮動區(qū)間，將存款利率浮動區(qū)間上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率1.1倍，將貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍；一個月之后又再度進(jìn)行調(diào)整，將貸款利率浮動區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.7倍，這些行為都表示中國資本管制放松的決心。
但是匯率機制的形成、利率市場化改革、債券市場的深化、國內(nèi)金融監(jiān)管體制與國際接軌等問題必須優(yōu)先解決，才能避免資本項目開放帶來的更多的套利資本的流動。目前，在我國資本管制依舊較為嚴(yán)格的背景下，國際上的熱錢難以自由地出入我國，我國的匯率以及貨幣供應(yīng)量得以保持穩(wěn)定。
債務(wù)危機是貨幣危機的一種，從全球的貨幣危機案例中，債務(wù)危機的爆發(fā)頻率較高。截至2011年，我國國債余額為1.56萬億元，其中國內(nèi)債務(wù)為1.53億元，國外債務(wù)不到0.03億元，外債在我國主權(quán)債務(wù)中占比不到2%。截至2012年10月24日，我國的債務(wù)余額遠(yuǎn)低于日本和美國，較低的外債保證人民幣幣值的穩(wěn)定和較少的外部干預(yù)。