國(guó)內(nèi)中小企業(yè)的融資問題已成為老大難問題，即使各方在大力推動(dòng)，但最先受益的并不是小微企業(yè)，竟然是融資中介。日前在深圳舉行的小微企業(yè)融資展上，除了急需資金的中小企業(yè)外，95%的咨詢者是融資中介，其中包括一些小額貸款公司，來咨詢銀行的小企業(yè)信貸產(chǎn)品。據(jù)介紹，小額貸款公司充當(dāng)融資中介的角色顯得如魚得水，但小額貸款公司收取的中介費(fèi)亦不是小數(shù)目，據(jù)某小貸公司工作人員介紹，該公司成功介紹一筆銀行貸款的手續(xù)費(fèi)為貸款金額的1.5%。
　　目前隨著異地城商行加快擴(kuò)張，一線城市的銀行數(shù)量持續(xù)膨脹，各家銀行推出的小微企業(yè)信貸產(chǎn)品各式各樣，但四處求貸的企業(yè)和銀行之間缺少一座橋梁，導(dǎo)致很多企業(yè)不知道銀行信貸產(chǎn)品。雖然，融資中介可以在四處求貸的企業(yè)和銀行之間搭起一座橋梁，幫助企業(yè)找到能為其提供貸款的銀行以及能為其解決融資難題的貸款產(chǎn)品，但另一方面，銀行對(duì)于跟融資中介合作似乎興趣不大。一銀行界人士表示，如果融資中介為獲得企業(yè)支付的手續(xù)費(fèi)，力促貸款發(fā)放而不惜采取各種方式來達(dá)到目的，甚至幫助企業(yè)騙取貸款，則會(huì)加大銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。
　　這種現(xiàn)象突出地表現(xiàn)了當(dāng)前中國(guó)小微企業(yè)融資的現(xiàn)實(shí)困境。一方面中國(guó)在大力發(fā)展小額信貸，除了福利性和公益性小額信貸外，完全商業(yè)性的小額信貸卻陷入融資中介的尷尬角色。按理說，小額信貸公司來自基層，比銀行更熟悉小微企業(yè)，應(yīng)成為小微企業(yè)融資的首選。但深圳小微企業(yè)融資展上表現(xiàn)出來的情況足以說明，小額信貸公司的本來作用已漸漸異化。另一方面，多數(shù)銀行都在探索“小貸工廠”模式，但又無法和廣大基層的小微企業(yè)很好對(duì)接。
　　在筆者看來，出現(xiàn)這種現(xiàn)象的根源還是我國(guó)普惠金融的基礎(chǔ)建設(shè)不到位。改革中小微企業(yè)和弱勢(shì)群體融資難需要一整套的機(jī)制和體制改革，但在當(dāng)前現(xiàn)實(shí)約束下，可以從以下幾點(diǎn)做起。
　　首先，在觀念和政策上重視推動(dòng)普惠金融。普惠金融的核心，“就是讓每一個(gè)人都能在有金融需求時(shí)，能以合適的價(jià)格及時(shí)地、有尊嚴(yán)地享受方便的、高質(zhì)量的金融服務(wù)”。普惠金融不僅是包括低收入和貧困人群，而是包括所有人的金融普惠服務(wù)。理論上說，普惠金融體系包括所有的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，還有一些非政府組織、小額貸款公司等各類金融機(jī)構(gòu)。但由于中小、微型企業(yè)及弱勢(shì)群體的金融獲得性相對(duì)更難，因此一般而言，普惠金融體系又以小額信貸為主。
　　普惠金融的一個(gè)要點(diǎn)就是，以合理的價(jià)格提供金融服務(wù)。這點(diǎn)對(duì)于小額信貸公司而言，就是要財(cái)務(wù)上可持續(xù)，能夠循環(huán)運(yùn)轉(zhuǎn)。出現(xiàn)小額貸款公司中介化，一方面是由于小額信貸成本過高，造成貸款企業(yè)成本負(fù)擔(dān)重，雖然可能比高利貸成本低，但在經(jīng)濟(jì)下行環(huán)境下，仍讓很多企業(yè)無法承受。數(shù)據(jù)顯示，小額貸款公司貸款綜合成本一般高達(dá)25%以上，而銀行貸款利率通常在10%以下，即使被銀行認(rèn)定為風(fēng)險(xiǎn)較高的貸款，貸款利率也在15%左右。因此出現(xiàn)小額信貸閑置與企業(yè)融資難并存。這就需要國(guó)家給予小額信用貸款以稅收優(yōu)惠和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，或者給小微企業(yè)一定的利息補(bǔ)貼，切實(shí)體現(xiàn)政府扶貧政策，實(shí)施小貸資金供需在合理價(jià)位的對(duì)接。
　　其次，由于小額信貸客戶有大量的小額需求（如幾千元、幾萬元），大銀行服務(wù)成本太高，只有類似“社區(qū)銀行”的小額信貸承擔(dān)。但因受制于三條紅線約束（不得變向吸收公眾存款、不放大額貸款、不辦理受貸），小額貸款往往面臨資金不足問題。正如中國(guó)普惠金融建設(shè)的推動(dòng)者、全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)副主任委員吳曉靈曾指出的，國(guó)家可以設(shè)立或鼓勵(lì)大銀行建立支持基金，成為小額貸款機(jī)構(gòu)資金的供應(yīng)者、業(yè)務(wù)的輔導(dǎo)者和規(guī)則的監(jiān)督者，建立小額貸款資金批發(fā)與信貸零售的服務(wù)分工體系。這就是實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)、提升金融業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)實(shí)選擇，將金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)真正落實(shí)到實(shí)處。
　　最后，要加強(qiáng)信息化建設(shè)，建設(shè)供求雙方的信息交流平臺(tái)，促進(jìn)企業(yè)和各類資金的信息溝通，減少交易成本。從上述融資展來看，除了小額貸款公司外，還有相當(dāng)一部分是純粹的資金掮客。由于信息不對(duì)稱，加大了企業(yè)的財(cái)務(wù)成本，同時(shí)也加大了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。
　　改善中國(guó)的小微金融環(huán)境需要一系列的配套改革，但上述三方面的基礎(chǔ)建設(shè)是符合頂層制度設(shè)計(jì)趨勢(shì)下的現(xiàn)實(shí)選擇，一方面，促進(jìn)小額貸款公司真正能發(fā)揮解決小微企業(yè)融資難問題，另一方面，促進(jìn)銀行的“小貸”業(yè)務(wù)不因信息不對(duì)稱而缺乏“地氣”。