近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布《保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)銷售證券投資基金管理暫行規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》，并向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。在當(dāng)前市場(chǎng)不景氣的情況下，險(xiǎn)資代銷基金存在兩難：保險(xiǎn)公司代銷的意愿強(qiáng)不強(qiáng)；保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)銷售人員是否具有基金銷售資格，能否掌控好風(fēng)險(xiǎn)。
　　證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)人稱：“我國(guó)基金銷售市場(chǎng)已形成以商業(yè)銀行銷售為主，基金管理公司和證券公司銷售為輔的多渠道銷售模式。但各渠道間發(fā)展不平衡，特別是證券投資咨詢機(jī)構(gòu)和獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)等發(fā)展緩慢。為拓寬基金銷售渠道，鼓勵(lì)更多類型機(jī)構(gòu)參與基金銷售業(yè)務(wù)，擬引入保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司和保險(xiǎn)代理公司等保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參與基金銷售業(yè)務(wù)�！�
　　資本不低于5億元人民幣”、“償付能力充足率符合中國(guó)保監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定”、“持續(xù)從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)5個(gè)以上完整會(huì)計(jì)年度，最近3年連續(xù)盈利”，而代銷基金的保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司和保險(xiǎn)代理公司則“注冊(cè)資本不低于5000萬(wàn)元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本”。
　　當(dāng)市場(chǎng)年景好的時(shí)候，基金通過(guò)銀行渠道就能銷售一空，甚至連街邊賣菜的老奶奶都去銀行買基金。但遇到年景不好的時(shí)候，基金的銷售自然就遇冷。據(jù)今年三季報(bào)顯示，各家保險(xiǎn)公司業(yè)績(jī)未見(jiàn)亮點(diǎn)。中國(guó)人壽、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)、中國(guó)平安等4家上市保險(xiǎn)公司面臨凈利潤(rùn)下滑、保費(fèi)增幅放緩、退保率增加的困難。
　　畢竟保險(xiǎn)產(chǎn)品和基金產(chǎn)品存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，保險(xiǎn)公司自身的產(chǎn)品都難以賣出去，如果讓其代銷基金產(chǎn)品，意愿強(qiáng)不強(qiáng)還有待市場(chǎng)觀察。但有專家分析稱，“現(xiàn)在不是實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品交叉銷售的好時(shí)機(jī)�！�
　　此份意見(jiàn)稿還提出，考慮到基金銷售業(yè)務(wù)與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)現(xiàn)有業(yè)務(wù)差別較大，為規(guī)范和引導(dǎo)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及其基金銷售人員行為，除對(duì)基金銷售業(yè)務(wù)的個(gè)性化業(yè)務(wù)規(guī)范要求進(jìn)行特別強(qiáng)調(diào)外，還結(jié)合保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)特殊情況對(duì)其信息備案等問(wèn)題做出特殊安排。
　　保險(xiǎn)營(yíng)銷員隊(duì)伍龐大，個(gè)體人員素質(zhì)差異較大，且其與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)僅簽署個(gè)人保險(xiǎn)代理合同。證監(jiān)會(huì)也認(rèn)為“有必要強(qiáng)化保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)營(yíng)銷員的管理責(zé)任”。然而，基金尤其是股票基金有較大的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)銷售人員能否掌控好風(fēng)險(xiǎn)需要克服。與此同時(shí)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)銷售人員還要通過(guò)基金從業(yè)資格考試，否則就不具有基金銷售的資格。