銀監(jiān)會日前要求銀行排查代銷業(yè)務(wù)風(fēng)險，銀行代銷理財產(chǎn)品在繁榮的表象后隱藏著巨大的系統(tǒng)風(fēng)險，目前暴露出的問題只是冰山一角。有必要建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管委員會，以產(chǎn)品作為監(jiān)管對象，將第三方理財產(chǎn)品的監(jiān)管做到無縫監(jiān)管。
　　第三方理財進(jìn)入中國時間不長但發(fā)展很快，第三方理財不代表基金公司、銀行或保險公司，而是按客戶自身財務(wù)狀況和理財需求，在個人理財方案里配備各種金融工具。
　　2010年11月，諾亞財富在紐交所上市并創(chuàng)造10億美元財富神話的示范效應(yīng)，使得第三方理財機(jī)構(gòu)開始如雨后春筍般洶涌而起。免費(fèi)咨詢、個性化定制、高收益神話等成為第三方理財機(jī)構(gòu)誘人的宣傳標(biāo)語。今年以來第三方理財機(jī)構(gòu)在中國高速擴(kuò)張，但案件頻發(fā)、亂象迭現(xiàn)卻讓第三方理財遭遇尷尬。
　　目前第三方理財機(jī)構(gòu)亂象種類繁多，黑幕重重。有些機(jī)構(gòu)與金融機(jī)構(gòu)聯(lián)手向投資者攤銷一些不合格的理財產(chǎn)品；有些則是因金融機(jī)構(gòu)陷于貸款額度不足或風(fēng)險過高，讓第三方理財機(jī)構(gòu)來接棒操作；有些則是金融機(jī)構(gòu)工作人員通過第三方理財機(jī)構(gòu)介入，達(dá)成洗錢的目的；有些項(xiàng)目甚至觸碰非法集資的法律紅線。
　　就在第三方理財市場野蠻生長的同時，更加令人擔(dān)心的是，第三方理財市場的混亂開始向銀行終端蔓延，正在搖身一變成為所謂的“銀行理財產(chǎn)品”，讓民眾在不明真相的時候已經(jīng)落入“美麗的陷阱”。
　　事實(shí)上，銀行一線客戶經(jīng)理“接私活”已經(jīng)成為行業(yè)內(nèi)公開的秘密。和銷售銀行正規(guī)代銷理財產(chǎn)品微薄的激勵不同，私售第三方理財產(chǎn)品的銀行員工可以拿到高達(dá)2%-3%的返點(diǎn)。高額激勵機(jī)制加上理財產(chǎn)品的風(fēng)險滯后性，更易于導(dǎo)致銷售人員在產(chǎn)品銷售期隱藏產(chǎn)品風(fēng)險的問題。所以，在銀行理財經(jīng)理的忽悠下，很多一直抱有“銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險低甚至無風(fēng)險”觀點(diǎn)的消費(fèi)者開始在不知情的情況下購買第三方理財產(chǎn)品，產(chǎn)生了大量的道德風(fēng)險。
　　年末“討債潮”引發(fā)的風(fēng)險暴露年年都有，今年卻是在理財產(chǎn)品市場上風(fēng)險頻發(fā)。面對行業(yè)風(fēng)險上升，只用個別人的道德風(fēng)險問題來回應(yīng)目前的現(xiàn)狀，顯然立不住腳。
　　分析人士表示，銀行對員工的約束力在下降，銀行銷售第三方產(chǎn)品的渠道也存在多種亂象。員工利用職務(wù)之便，以銀行的名義和場所來銷售第三方的理財產(chǎn)品，是對銀行公信力的透支，銀行對此行為存在監(jiān)管責(zé)任。
　　銀行未來應(yīng)加大對理財銷售人員的內(nèi)部管理，在銀行業(yè)內(nèi)建立理財人員的黑名單制度，甚至要讓違規(guī)銷售的理財人員終身禁入理財行業(yè)。
　　也有人士表示，銀行員工“私售”案件敲響的警鐘，不該只是對投資者的風(fēng)險教育，而應(yīng)換來實(shí)實(shí)在在的改進(jìn)理財業(yè)務(wù)銷售體系的舉措，通過混業(yè)的監(jiān)管模式加大對第三方理財產(chǎn)品的政策監(jiān)管，切實(shí)起到保護(hù)投資者利益的作用。
　　亂象的產(chǎn)生原因來自于第三方理財市場的監(jiān)管空白。第三方理財在界定和規(guī)范上屬于法律真空。我國沒有對應(yīng)的法律部門或者法規(guī)對第三方理財機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管。對于第三方理財?shù)漠a(chǎn)品涉及銀行理財、基金、信托、保險、私募等多個種類，這類似理財產(chǎn)品超市的混業(yè)經(jīng)營模式，相應(yīng)涉及銀監(jiān)會、證監(jiān)會、發(fā)改委等多個監(jiān)管部門。一方面，目前除了證監(jiān)會出臺了《證券投資基金銷售管理辦法》，目前在市場上的第三方理財機(jī)構(gòu)中，除了公募基金，其他的主要產(chǎn)品比如私募基金、PE產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等，都沒有監(jiān)管；另一方面，目前還沒有一個監(jiān)管部門愿意也能夠主動牽頭去全面接管，國內(nèi)的第三方理財市場仍處在一個監(jiān)管缺失的狀態(tài)。
　　當(dāng)前應(yīng)該盡快改變銀、證、保分業(yè)監(jiān)管模式，建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管委員會，以產(chǎn)品作為監(jiān)管對象，將第三方理財產(chǎn)品的監(jiān)管做到無縫監(jiān)管。另外，在缺乏法律法規(guī)情況下，應(yīng)該先鼓勵第三方理財機(jī)構(gòu)自發(fā)成立行業(yè)自律性的協(xié)會，通過協(xié)會開展監(jiān)督的功能。