據(jù)京城媒體報(bào)道，當(dāng)?shù)氐钠桨层y行、民生銀行日前對(duì)個(gè)人房貸亮起了紅燈，房貸業(yè)務(wù)被叫停。
“新國(guó)五條”出臺(tái)前后，市場(chǎng)對(duì)于停止二套房貸傳聞不止。外界分析，除了房產(chǎn)稅擴(kuò)圍、限購(gòu)延伸等等政策外，另一個(gè)看點(diǎn)就是差異化房地產(chǎn)信貸政策的變化。一個(gè)基本估計(jì)是，一套房貸政策不會(huì)有變化，關(guān)鍵在于二套房貸政策如何收緊。有這樣幾個(gè)選項(xiàng)：一是全面提高二套房首付款比例和貸款利率，比如首付提至七成，利率提至1.5倍；二是一線城市叫停二套房貸，二三線城市提高首付比例和利率；三是維持現(xiàn)有二套房首付六成、房貸利率1.1倍不變。
就在這個(gè)關(guān)鍵敏感時(shí)期，北京民生和平安銀行將二套房貸徹底停止，特別是平安銀行連一套房貸也停止了，這給市場(chǎng)以猜測(cè)和聯(lián)想空間。是否預(yù)示著一線城市二套房貸收緊政策來(lái)臨了？還是個(gè)別少數(shù)銀行的個(gè)例或單個(gè)行動(dòng)？不過(guò)，據(jù)媒體調(diào)查，除了上述兩家銀行外，其他均沒(méi)有改變房貸政策，首套房貸款折扣仍以8.5折居多，二套房仍以首付六成比例，利率上浮10%為主。
以筆者看，兩家銀行之所以停止二套房貸業(yè)務(wù)，主要是從兩個(gè)方面考慮：一是從信貸風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡出發(fā)。隨著房?jī)r(jià)越來(lái)越高，特別是北京等一線城市房?jī)r(jià)近乎失控，房地產(chǎn)本身風(fēng)險(xiǎn)大增，銀行房貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)凸顯，特別是二套以上住房貸款風(fēng)險(xiǎn)激增。在這個(gè)時(shí)刻，銀行采取二套房貸保守政策甚至?xí)簳r(shí)停止貸款，觀察房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的正確抉擇。
二是從內(nèi)部效益看，動(dòng)輒幾年甚至幾十年的個(gè)人住房貸款，隨著國(guó)內(nèi)通脹不斷攀升，這種信貸資產(chǎn)債權(quán)回報(bào)率和效益并不高，特別是受到社會(huì)高成本融資影響，銀行資金來(lái)源成本在不斷提高，個(gè)人住房貸款不賺錢現(xiàn)象較為普遍。與此同時(shí)，其他信貸資產(chǎn)比如中小企業(yè)貸款優(yōu)惠政策在增加，比起個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)效益更好一些。從大的趨勢(shì)分析，存貸款利差在縮小，依靠貸款資產(chǎn)擴(kuò)張來(lái)盈利與銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方向背道而馳。
隨著整個(gè)金融生態(tài)環(huán)境的變化，傳統(tǒng)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)都遭受較大挑戰(zhàn)，進(jìn)而其效益的持續(xù)性和后勁受到較大影響。社會(huì)融資規(guī)模的越來(lái)越大，特別是各類第三方支付系統(tǒng)的風(fēng)起云涌，使得傳統(tǒng)銀行以吸收存款為主的負(fù)債業(yè)務(wù)受到影響；民間借貸、各類貸款公司的興起，特別是電商金融的崛起，給傳統(tǒng)銀行的信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)帶來(lái)較大危機(jī)。電商金融的發(fā)展就連傳統(tǒng)銀行不主動(dòng)涉足的中小企業(yè)貸款都將會(huì)徹底失去。這就要求傳統(tǒng)商業(yè)銀行必須加大轉(zhuǎn)型力度，拓展新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和空間。要轉(zhuǎn)向更為專業(yè)化、精細(xì)化、差異化的金融業(yè)務(wù)，向著利潤(rùn)較高的領(lǐng)域方向轉(zhuǎn)變，比如向中間業(yè)務(wù)、高科技金融產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域轉(zhuǎn)變。
不過(guò)，停止二套房貸雖然是民生和平安銀行的單獨(dú)行動(dòng)，但在“新國(guó)五條”的大政策背景下，卻放出了二套房貸收緊的信號(hào)和風(fēng)向。相信停止二套房貸或者二套房貸政策越來(lái)越嚴(yán)的銀行將會(huì)越來(lái)越多。當(dāng)然，房貸政策最終到底如何從嚴(yán)，還是要有銀監(jiān)會(huì)、央行等監(jiān)管部門的全國(guó)性指導(dǎo)意見。相信即將出臺(tái)的細(xì)則將會(huì)很快見分曉。