最新一期《中國金融》雜志刊發(fā)央行調(diào)查統(tǒng)計司司長盛松成的文章稱，假設中國今年新增8.5萬億元至9萬億元貸款，按12%的資本充足率簡單估算，不考慮其他表內(nèi)外風險資產(chǎn)增長，僅此一項需增加約1萬億元資本金。央行官員發(fā)表的文章透露出的政策信號或是對當下經(jīng)濟金融形勢的點評可以視為央行下一階段行事的政策基調(diào)和方向。
　　在筆者看來，銀行信貸投放的節(jié)奏變化與決策層對宏觀經(jīng)濟的判斷有關。在經(jīng)濟處于下行通道之時，銀行承擔著擴大投資和信貸的任務，這將產(chǎn)生更多的融資行為。應當看到，在經(jīng)過2012年的持續(xù)信貸擴張后，銀行業(yè)掀起了以股權(quán)融資為主的融資潮，而為了緩解銀行自身的信貸擴張壓力，銀行金融機構(gòu)通過銀行理財創(chuàng)新實現(xiàn)資本規(guī)模擴張，尤其是城商行在上市融資大門緊閉的背景下，不僅理財業(yè)務增幅大幅超過國有大行，而且增資擴股和發(fā)行金融債券業(yè)務也異軍突起。
　　盡管目前我國經(jīng)濟總體運行情況有所好轉(zhuǎn)，但依然面臨著較大的不確定性，銀行業(yè)的信貸資產(chǎn)質(zhì)量隱患重重。尤其是隨著樓市調(diào)控的持續(xù)和經(jīng)濟的下行，銀行業(yè)壞賬率正在持續(xù)地回升，今年一季度數(shù)據(jù)顯示，16家上市銀行不良貸款余額總計4240億元，其中14家銀行不良貸款出現(xiàn)增加，新增不良貸款總額達到222億元。在銀行業(yè)整體不良貸款呈現(xiàn)方面，區(qū)域性集中風險正在增加，今年一季度新增風險主要集中在長三角。其中，中信銀行、寧波銀行、工商銀行、交通銀行、招商銀行、華夏銀行、興業(yè)銀行等10家銀行不良貸款出現(xiàn)“雙升”。出于風險考慮，監(jiān)管層很難放松對銀行的監(jiān)管要求。但如此一來，銀行融資規(guī)模可想而知。
　　更值得一提的是，銀行業(yè)業(yè)績增長已經(jīng)受到大環(huán)境的制約，過去高速增長的時代已經(jīng)結(jié)束。從已公布的銀行季報來看，上市銀行雖然凈利潤仍保持增長，但增速卻進一步放緩。這反映在中國經(jīng)濟減速的背景下，商業(yè)銀行的盈利前景正在發(fā)生質(zhì)的變化，盈利與資產(chǎn)質(zhì)量下滑，以及撥備增加將成為未來商業(yè)銀行經(jīng)營與轉(zhuǎn)型過程中共同面對的壓力。
　　而隨著銀監(jiān)會《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》2013年初的實行，國內(nèi)銀行業(yè)的資本充足率出現(xiàn)普遍下降，這進一步加大了商業(yè)銀行的資本補充壓力。一季報數(shù)據(jù)顯示，已公布資本數(shù)據(jù)的11家上市銀行中，6家銀行資本充足率下降幅度超過了1個百分點。核心資本充足率方面，有兩家銀行下降幅度超過了1個百分點，其余的普遍下降幅度在0.2到0.8個百分點之間。
　　鑒于此種現(xiàn)狀，中國銀行業(yè)業(yè)務轉(zhuǎn)型成為必然，尤其是在利率市場化背景下，銀行業(yè)利潤空間需要創(chuàng)新來獲得，這就必須要實現(xiàn)業(yè)務結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。用中國央行副行長劉士余的話來說，如果未來10年國際國內(nèi)不發(fā)生類似本輪金融危機的異常情況，中國政府將從實體經(jīng)濟發(fā)展、深化金融機構(gòu)自主經(jīng)營改革和完善宏觀調(diào)控出發(fā)，完成兩率市場化改革。這種緊湊的時間安排意味著，商業(yè)銀行已經(jīng)走到了轉(zhuǎn)型的十字路口，而不能像過往那般，在轉(zhuǎn)型與改革上猶猶豫豫。