最近幾個(gè)交易日，創(chuàng)業(yè)板上市公司盛運(yùn)股份頻發(fā)公告。6月14日公告稱公司副總經(jīng)理和董事會(huì)秘書劉玉斌收到證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的通知；6月18日公告顯示，劉玉斌已辭去副總與董秘的職務(wù)。上市公司高管因違規(guī)被立案調(diào)查并辭去相關(guān)職務(wù)，這在市場上太正常不過，但這事發(fā)生在盛運(yùn)股份身上，卻并沒有如此簡單�！ �
早在去年10月25日，盛運(yùn)股份就發(fā)布《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金預(yù)案》，其交易標(biāo)的資產(chǎn)即為北京中科通用能源環(huán)保有限責(zé)任公司80.36%的股權(quán)。顯然，這對上市公司來說屬于“籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)”，其成功與否，將對盛運(yùn)股份的價(jià)格產(chǎn)生“重大”影響。今年5月21日，盛運(yùn)股份并購重組方案獲得監(jiān)管部門“有條件通過”，就在“申請人落實(shí)并購重組委審核意見中”的關(guān)鍵時(shí)刻，劉玉斌因?yàn)?
“涉嫌泄露內(nèi)幕信息”遭到證監(jiān)會(huì)的立案調(diào)查�！�
根據(jù)6月14日的公告，此次被立案調(diào)查事項(xiàng)發(fā)生于2011年，與并購重組無關(guān)，但由于事涉上市公司高管，所以本來很簡單的事情變得有點(diǎn)“復(fù)雜化”。如果通過調(diào)查證實(shí)劉玉斌泄露內(nèi)幕信息還牽扯到并購重組事項(xiàng)，那么盛運(yùn)股份就“攤上大事了”，其并購重組方案將可能就此夭折。
證監(jiān)會(huì)并購重組審核進(jìn)度表顯示，盛運(yùn)股份的重組審核狀態(tài)由上期“申請人落實(shí)并購重組委審核意見中”已變?yōu)椤皩?shí)地核查”，這也是自證監(jiān)會(huì)公布并購重組審核進(jìn)度表以來，首次出現(xiàn)的“實(shí)地核查”狀態(tài)。顯然，監(jiān)管部門采取“實(shí)地核查”的舉措，意在防患于未然，主要在于防范劉玉斌案件可能會(huì)涉及到其他問題，在監(jiān)管部門調(diào)查證實(shí)相關(guān)問題的存在時(shí)，并購重組方案已經(jīng)實(shí)施。并購重組本身存在問題卻仍然被實(shí)施，顯然是有違資產(chǎn)重組的相關(guān)規(guī)定的。
盛運(yùn)股份并購重組方案推出至今，最值得關(guān)注的不是方案本身，也不是其高管違規(guī)，而是監(jiān)管部門采取的“實(shí)地核查”舉措。長期以來，無論是IPO還是上市公司的并購重組，證監(jiān)會(huì)發(fā)審委與并購重組委的委員們，在對相關(guān)資料進(jìn)行審核時(shí)，無不是“紙上談兵”。誰的資料準(zhǔn)備得最完整，哪家的資料看起來最賞心悅目，那么其過關(guān)的概率就最大。也正因如此，綠大地、萬福生科等才會(huì)順利實(shí)現(xiàn)上市，而立立電子、勝景山河等若非媒體的及時(shí)曝光，也早已“躋身”資本市場。
僅僅依靠發(fā)審委委員或并購重組委委員的“閉門造車”，是無法為市場把關(guān)的。理論還需聯(lián)系實(shí)際。是騾子是馬，拉出來“遛遛”，讓監(jiān)管部門的人員看到發(fā)行人或上市公司真實(shí)的一面，這才是實(shí)事求是的態(tài)度，也是防止發(fā)行人或上市公司包裝粉飾最基本的要義。因此，盛運(yùn)股份此次并購重組“被實(shí)地核查”，其意義決非僅限于核查本身，當(dāng)然也會(huì)在市場中形成一定的警示與威懾效果。
市場監(jiān)管更需要接“地氣”，更需要深入“基層”。因?yàn)閱?dòng)IPO財(cái)務(wù)專項(xiàng)核查，268家在審企業(yè)不得不終止申請，IPO堰塞湖也得到緩解；因?yàn)楸O(jiān)管部門的深度介入，綠大地、萬福生科造假上市真相才會(huì)大白天下。對于上市公司頻現(xiàn)的資產(chǎn)重組而言，“實(shí)地核查”亦需成為常態(tài)，證監(jiān)會(huì)并購重組委的委員們，沒有調(diào)查又哪有“否決”或“通過”的發(fā)言權(quán)呢？