截至6月30日24點(diǎn),余額寶累計(jì)用戶數(shù)已經(jīng)達(dá)到251.56萬(wàn),累計(jì)轉(zhuǎn)入資金規(guī)模66.01億元。余額寶只用了18天時(shí)間就將合作伙伴天弘基金的增利寶貨幣基金推上了中國(guó)用戶數(shù)最大的貨幣基金的寶座。
存量轉(zhuǎn)入資金規(guī)模達(dá)到57億元。照此速度下去，一年時(shí)間余額寶將累積轉(zhuǎn)入資金1000億元以上。什么概念？相當(dāng)于一家大型銀行的一級(jí)分行幾十年的各項(xiàng)存款余額。66億元僅僅是一個(gè)開(kāi)始，而這個(gè)“開(kāi)始”幾家歡喜幾家愁。阿里巴巴和天弘基金等樂(lè)開(kāi)了花，已經(jīng)賺得遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)預(yù)期。
余額寶是以支付寶為基礎(chǔ)通道，在支付寶和余額寶兩者之間建立起橋梁通道，給支付寶大量沉淀資金一個(gè)增值通道的創(chuàng)新，拓寬了百姓投資渠道，是金融的一大創(chuàng)新。同時(shí)，余額寶的優(yōu)勢(shì)在于實(shí)現(xiàn)資金增值的同時(shí)，沒(méi)有削弱支付寶方便支付購(gòu)物的功能。客戶隨時(shí)可以將支付寶上的資金轉(zhuǎn)到余額寶上實(shí)現(xiàn)增值，也可以隨時(shí)從余額寶里轉(zhuǎn)到支付寶里進(jìn)行購(gòu)物。這克服了過(guò)去支付寶上大量沉淀資金沒(méi)有任何收益包括不支付利息的缺陷。
余額寶如此靈活方便給支付寶上的客戶資金實(shí)現(xiàn)了增值，但風(fēng)險(xiǎn)非常之小。因?yàn)椋旌牖鸸居囝~寶上產(chǎn)品是貨幣基金。貨幣基金與股票型基金、債券型基金相比較的一個(gè)特性是，風(fēng)險(xiǎn)小，收益相對(duì)低，一般年化收益為3%-4%，略高于儲(chǔ)蓄存款。而從6月13日上線的余額寶收益來(lái)看，增利寶貨幣基金年化收益率已達(dá)6%。當(dāng)然，6月后半月是一個(gè)特殊時(shí)期，因?yàn)殂y行“錢荒”，使得貨幣市場(chǎng)利率大幅度攀升，貨幣基金收益率當(dāng)然水漲船高。這僅是一個(gè)特例，不具代表性和普遍性。
余額寶與支付寶上代賣基金和保險(xiǎn)等理財(cái)產(chǎn)品的最大區(qū)別是，資金使用上、收益上的靈活性，資金增值與購(gòu)物兩不誤，代賣金融理財(cái)產(chǎn)品就不具備了。筆者一直認(rèn)為這是一個(gè)偉大創(chuàng)新。
余額寶金融產(chǎn)品的創(chuàng)新直接給商業(yè)銀行帶來(lái)挑戰(zhàn)。記者賀俊說(shuō)得好，如果說(shuō)支付寶讓傳統(tǒng)銀行業(yè)領(lǐng)教到什么叫“沖擊”的話,那么余額寶則讓傳統(tǒng)銀行業(yè)領(lǐng)教到什么叫“危機(jī)”。危機(jī)在哪里呢？如果說(shuō)阿里小貸應(yīng)運(yùn)而生、阿里融資性擔(dān)保公司的出現(xiàn)、支付寶的越來(lái)越強(qiáng)大以及支付寶上代賣各類理財(cái)產(chǎn)品等將銀行行長(zhǎng)們嚇出一身冷汗，那么，余額寶的出現(xiàn)對(duì)銀行來(lái)說(shuō)簡(jiǎn)直是顛覆性的。
商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)和根基在于資金來(lái)源，有了源源不斷的資金來(lái)源，才能放貸款、投資、拆借等運(yùn)用資金實(shí)現(xiàn)盈利。而在商業(yè)銀行資金來(lái)源中最重要的是儲(chǔ)蓄存款特別是低成本的活期儲(chǔ)蓄存款。而余額寶正好卡住了銀行資金來(lái)源的咽喉，正好切斷、截流了銀行活期存款來(lái)源的渠道。
目前，商業(yè)銀行吸收儲(chǔ)蓄存款能力大大下降，儲(chǔ)蓄存款增速放緩、危機(jī)四伏，與利率未市場(chǎng)化關(guān)系很大，更與社會(huì)融資風(fēng)起云涌帶來(lái)的沖擊有關(guān)。其中，支付寶、余額寶等新型金融產(chǎn)品工具對(duì)銀行儲(chǔ)蓄存款構(gòu)成直接威脅。商業(yè)銀行一旦失去了賴以“養(yǎng)家糊口”的穩(wěn)定儲(chǔ)蓄存款資金來(lái)源，對(duì)其沖擊之大可想而知。
放開(kāi)民間資本自行設(shè)立創(chuàng)辦商業(yè)銀行已經(jīng)如箭在弦。精明的馬云說(shuō)不定已經(jīng)開(kāi)始籌劃籌建商業(yè)銀行了。同時(shí)，余額寶產(chǎn)品的巨大成功，必將引來(lái)無(wú)數(shù)基金公司與支付寶合作創(chuàng)新出更多金融產(chǎn)品。雨后春筍般類似余額寶的金融產(chǎn)品，民間資本創(chuàng)辦設(shè)立商業(yè)銀行一旦閘門放開(kāi)，那么，傳統(tǒng)商業(yè)銀行真正的危機(jī)必將到來(lái)。
當(dāng)我國(guó)加入WTO后外資銀行進(jìn)入中國(guó)時(shí)，都說(shuō)狼來(lái)了。結(jié)果這只“狼”把國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行沒(méi)咋地。沒(méi)想到真正可怕的“狼”在國(guó)內(nèi)冬眠許久后已經(jīng)開(kāi)始出擊了，已經(jīng)嚇出傳統(tǒng)商業(yè)銀行行長(zhǎng)們一身冷汗，最終能否吃掉傳統(tǒng)商業(yè)銀行，我們拭目以待！