央行在今年的中國金融穩(wěn)定報(bào)告中說，目前建立存款保險(xiǎn)制度的各方面條件已經(jīng)具備。筆者認(rèn)為，經(jīng)過多年討論，之所以認(rèn)為時(shí)機(jī)已到，想來主要有以下幾方面的原因。
　　首先，利率市場化改革已在加速推進(jìn)，這勢(shì)必導(dǎo)致更加激烈的市場競爭，并會(huì)壓縮過于依靠信貸利息收入的銀行利潤空間。為了防止出現(xiàn)銀行不良貸款增多和資產(chǎn)貶值帶來的擠兌危機(jī)，通常都需建立存款保險(xiǎn)制度。其次，建立存款保險(xiǎn)制度的前提，是銀行有充足的撥備，還有足夠的資本金和流動(dòng)性。正如2006年時(shí)任銀監(jiān)會(huì)主席的劉明康曾說的那樣，“在有清償性危機(jī)的商業(yè)銀行存在的時(shí)候，搞存款保險(xiǎn)機(jī)制，就會(huì)讓他們穩(wěn)坐釣魚臺(tái)，其中的道德風(fēng)險(xiǎn)很大。”通常認(rèn)為，好的撥備覆蓋率應(yīng)達(dá)到100％至150％左右，而去年末我國的銀行撥備覆蓋率已達(dá)到295.5%。還有，目前各種新的信貸類金融組織紛紛涌現(xiàn)，也需要完善相應(yīng)的退出機(jī)制，以防止其一旦出現(xiàn)競爭失敗而損害存款人利益。
　　說到底，我國現(xiàn)在的金融監(jiān)管能力有了很大提高，應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的綜合水平也在不斷改善，足以支持存款保險(xiǎn)制度的重要改革。同時(shí)，經(jīng)過多年理論爭議、法律和法規(guī)的探索、實(shí)務(wù)部門在工作層面的準(zhǔn)備、對(duì)國外經(jīng)驗(yàn)的全面借鑒，推出存款保險(xiǎn)制度已具備了相對(duì)充足的理論和政策基礎(chǔ)。
　　回顧歷史，存款保險(xiǎn)制度爭議了多年而始終沒能有實(shí)質(zhì)性結(jié)果，也是因?yàn)檫@項(xiàng)制度特有的難點(diǎn)使然。一則，我國政府對(duì)于銀行業(yè)存款向來有隱性信用保障，而存款保險(xiǎn)制度實(shí)際上是從對(duì)存款的全額保險(xiǎn)轉(zhuǎn)為部分保險(xiǎn)。因此有人認(rèn)為，此前儲(chǔ)戶所有存款都受政府信用兜底，推出銀行存款保險(xiǎn)后，國人在心理上反而會(huì)覺得存款的保障程度有所降低。二則，存款保險(xiǎn)制度機(jī)制設(shè)計(jì)使得對(duì)不同銀行機(jī)構(gòu)的影響分化，那些經(jīng)營狀況較差、資產(chǎn)質(zhì)量不佳的銀行，可能遭遇存款流失，很可能會(huì)促使公眾將存款從中小銀行轉(zhuǎn)移至大銀行。三則，存款保險(xiǎn)制度建立后，如何著手監(jiān)管主體的設(shè)計(jì)、不同監(jiān)管部門的權(quán)限協(xié)調(diào)，以及怎樣構(gòu)造具體監(jiān)管模式和機(jī)制等，既不能夠簡單照搬國外模式，又需要面對(duì)日益多變的金融格局和經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀，面臨諸多挑戰(zhàn)。四則，這些年來的國際國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)客觀上也在阻礙存款保險(xiǎn)制度的推出。許多人認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)建立存款保險(xiǎn)制度，不僅成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，而且還會(huì)加重銀行經(jīng)營的困難，甚至引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。五則，對(duì)于大銀行來說，優(yōu)于獲得存款的能力相對(duì)較高，因此參與存款保險(xiǎn)的積極性有限，而小銀行的參與需承擔(dān)較高的保險(xiǎn)費(fèi)成本，也弱化了其動(dòng)力。
　　無論如何，從整體上看，存款保險(xiǎn)制度是現(xiàn)代金融安全網(wǎng)的重要組成部分，有了這張網(wǎng)，才談得上逐步起建立市場化的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，這在本輪全球金融危機(jī)中已經(jīng)得到了驗(yàn)證。如果該制度得以建立，將會(huì)促進(jìn)銀行業(yè)的公平競爭，有利于完善金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制，提高整體上的金融業(yè)效率。對(duì)存款人來說，雖然可能短期內(nèi)需要重新適應(yīng)，但從長遠(yuǎn)看，卻更有利于其存款利益保障的制度化。從改革的角度來看，當(dāng)前最大的問題，是各類國有企業(yè)、大企業(yè)的預(yù)算約束軟化，背后的因素則是金融機(jī)構(gòu)的軟預(yù)算約束。建立存款保險(xiǎn)制度，雖然不能從根本上改變這樣的局面，但卻是促使政府從行政性的“父愛主義”思維逐漸轉(zhuǎn)向用市場化金融規(guī)則來管理金融業(yè)的重要起點(diǎn)，能在硬預(yù)算約束環(huán)境下促進(jìn)銀行走向現(xiàn)代化的經(jīng)營機(jī)制和運(yùn)營模式。
　　就我國存款保險(xiǎn)制度改革的重點(diǎn)而言，首先，由于存款保險(xiǎn)制度涉及面眾多，因此迫切需要各職能部門間的有效協(xié)調(diào)，并且盡快在工作層面予以落實(shí)。央行1997年就開始就著手研究相關(guān)制度，因?yàn)槭冀K無法實(shí)現(xiàn)各相關(guān)職能部門間的有效協(xié)調(diào)，進(jìn)展非常緩慢，不少環(huán)節(jié)仍停留在“紙上談兵”階段。還需要認(rèn)識(shí)到的是，存款保險(xiǎn)制度不是萬能的，對(duì)中小銀行的作用遠(yuǎn)高于大中型銀行，且難以防范系統(tǒng)性金融危機(jī)。
　　另外，一方面，在技術(shù)層面上應(yīng)充分考慮我國的實(shí)情，有效吸收國外的合理經(jīng)驗(yàn)，設(shè)計(jì)好具體細(xì)節(jié)。總結(jié)國外最為重要的經(jīng)驗(yàn)，大致有二：一是存款保險(xiǎn)制度只是穩(wěn)定銀行客戶的預(yù)期，并不能從根本上應(yīng)對(duì)銀行業(yè)面臨的系統(tǒng)性危機(jī)；二是隨著經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展中的新問題不斷出現(xiàn)，存款保險(xiǎn)制度建設(shè)并不能“一勞永逸”，而是要不斷地細(xì)節(jié)調(diào)整和完善。
　　另一方面，還需要盡快完善配套的法律法規(guī)。例如，金融市場的有效競爭與進(jìn)入退出機(jī)制，是保障金融體系效率的基礎(chǔ)。目前，我國與金融機(jī)構(gòu)相關(guān)的《公司法》和《破產(chǎn)法》等都沒有考慮金融機(jī)構(gòu)的特殊性，因此，必須從健全法律體系、完善會(huì)計(jì)制度、改進(jìn)公司治理、提高監(jiān)管水平、強(qiáng)化信息披露等諸多方面入手，來為存款保險(xiǎn)制度的順利實(shí)施鋪平道路。