隨著金融業(yè)的迅速發(fā)展，舊有的金融監(jiān)管體制的局限性逐步暴露出來。目前，金融監(jiān)管不力通常是導(dǎo)致金融危機(jī)的主要原因之一。巴塞爾協(xié)議這一國際金融界的“游戲規(guī)則”，正是在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)過程中逐漸確立完善起來的。2013年是巴塞爾協(xié)議Ⅲ進(jìn)入具體執(zhí)行的第一年；然而，從去年底開始，美國和巴塞爾委員會(huì)相繼出臺(tái)了推遲或放寬巴塞爾協(xié)議Ⅲ的相關(guān)舉措。美國無限期推遲了巴塞爾協(xié)議的執(zhí)行，并決定修改相關(guān)規(guī)則文件；巴塞爾委員會(huì)的放寬措施則主要指向流動(dòng)性和最終生效時(shí)間。這些變化，基本都是針對(duì)當(dāng)前美歐的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)所作出的適應(yīng)性調(diào)整。這一國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和金融環(huán)境的新變化，對(duì)我國的影響不容小覷。
　　從我國的實(shí)際情況來看，全面實(shí)施巴塞爾協(xié)議Ⅲ的難度相當(dāng)大。但是，為了長遠(yuǎn)發(fā)展和國際化競爭的考慮，為了與大型跨國銀行集團(tuán)取得平等的市場地位，提高自身的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控水平，實(shí)施巴塞爾協(xié)議Ⅲ仍然勢(shì)在必行。事實(shí)上，從巴塞爾協(xié)議Ⅱ到巴塞爾協(xié)議Ⅲ，我國的法規(guī)制度已經(jīng)從《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》過渡到了《商業(yè)銀行資本管理辦法》。
　　《商業(yè)銀行資本管理辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行可以采用權(quán)重法或內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（RWA），并規(guī)定了具體的計(jì)量規(guī)則。權(quán)重法是標(biāo)準(zhǔn)法的本土化成果，內(nèi)部評(píng)級(jí)法仍是大型商業(yè)銀行的首選。我國的主要上市銀行均采取了內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)達(dá)標(biāo)的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量體系，大型國有商業(yè)銀行已經(jīng)初步搭建完成了內(nèi)部評(píng)級(jí)法的框架結(jié)構(gòu)。銀行以歷史信貸數(shù)據(jù)庫為基礎(chǔ)全面開展計(jì)量驗(yàn)證，優(yōu)化內(nèi)部評(píng)級(jí)模型，完善風(fēng)險(xiǎn)緩釋、壓力測試等風(fēng)險(xiǎn)工具，以求評(píng)級(jí)結(jié)果更加準(zhǔn)確地反映信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)特征。另一方面，各大銀行陸續(xù)開始了系統(tǒng)的開發(fā)和升級(jí)，優(yōu)化評(píng)級(jí)前中后臺(tái)的系統(tǒng)化管理流程，提高內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果的實(shí)際效用，促進(jìn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法的應(yīng)用。中小銀行則大量采取以內(nèi)部評(píng)級(jí)法、標(biāo)準(zhǔn)法與打分卡相結(jié)合的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量辦法。
　　應(yīng)該說，引入信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法是《商業(yè)銀行資本管理辦法》中最主要的應(yīng)用舉措。內(nèi)部評(píng)級(jí)法以銀行自己的內(nèi)部評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)，有可能大幅度提高資本監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)敏感度，也在一定程度上為有條件的銀行帶來了相對(duì)大的靈活性。但同時(shí)也給銀行帶來了一定的困難，比如開發(fā)成本、合格數(shù)據(jù)庫的構(gòu)建以及有效模型的建立，都是內(nèi)部評(píng)級(jí)法在國內(nèi)銀行業(yè)有效實(shí)施所面臨的困難，因此，內(nèi)部評(píng)級(jí)法的推行尚需一個(gè)過程。
　　建立一套完整的內(nèi)部評(píng)級(jí)法模型，需要開展強(qiáng)化數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、內(nèi)部評(píng)級(jí)體系和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型的開發(fā)、推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系和流程整合、管理信息系統(tǒng)建設(shè)、提高文檔化水平、培養(yǎng)專業(yè)人才等系列系統(tǒng)工作。瑞士信貸銀行曾預(yù)測，實(shí)施新資本協(xié)議，全球五年總計(jì)實(shí)施成本約為750億—22500億美元。另外，有關(guān)咨詢公司的調(diào)查結(jié)果表明，歐洲大銀行實(shí)施新資本協(xié)議的投入大約在6000億—13000億英鎊之間，其中約60%以上用于改善數(shù)據(jù)和IT系統(tǒng)。從這一點(diǎn)來看，我國只有少數(shù)大銀行有能力完成整個(gè)系統(tǒng)的開發(fā)建設(shè)。
　　此外，為了滿足內(nèi)部評(píng)級(jí)以及其他方面的要求，需要采集的數(shù)據(jù)不僅規(guī)模龐大而且十分復(fù)雜，需要開發(fā)一個(gè)覆蓋面廣、持續(xù)時(shí)間長的數(shù)據(jù)庫。然而由于近十余年來，我國經(jīng)濟(jì)基本保持了高速增長的態(tài)勢(shì)，貸款違約率和損失率低，政府干預(yù)手段較多，“行政兜底”、“剛性兌付”等現(xiàn)象在長時(shí)間內(nèi)一直是市場常態(tài)。國內(nèi)銀行業(yè)嚴(yán)重缺乏經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期的數(shù)據(jù)，難以保證風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)參數(shù)的穩(wěn)健性，這也導(dǎo)致一些風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型由于缺乏足夠的歷史數(shù)據(jù)，難以進(jìn)行可靠的測試。
　　在本輪國際金融危機(jī)中，嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)事件和小概率事件幾乎接連爆發(fā)，如果過度依賴于基于歷史重演邏輯的數(shù)學(xué)模型進(jìn)行決策，就難以把握信息和市場的變化，而基于極端假設(shè)建立的模型又很難進(jìn)行回歸實(shí)驗(yàn)，還會(huì)不當(dāng)?shù)馗吖里L(fēng)險(xiǎn)。因此，風(fēng)險(xiǎn)模型中的變量及條件很難確保估計(jì)的準(zhǔn)確性，也容易產(chǎn)生模型風(fēng)險(xiǎn)。
　　由于我國信息披露制度起步較晚，風(fēng)險(xiǎn)暴露與評(píng)估信息缺乏數(shù)據(jù)支持，技術(shù)支持水平不足導(dǎo)致銀行信息披露成本高，使我國銀行在信息披露內(nèi)容、深度和及時(shí)性上遠(yuǎn)未達(dá)到新資本協(xié)議的要求。為了達(dá)到新資本協(xié)議的要求，我國監(jiān)管當(dāng)局和銀行業(yè)都投入了大量的人力和財(cái)力用于風(fēng)險(xiǎn)工具的建設(shè)，包括規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)、建立風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)、設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和政策等。銀行業(yè)一般采取了“IT改造+國際評(píng)級(jí)經(jīng)驗(yàn)”的方法建設(shè)自身的內(nèi)評(píng)工具。近年來，僅在信息和數(shù)據(jù)庫建設(shè)方面，國內(nèi)大型銀行的累積投入就超過了百億，應(yīng)該說，成果是不可謂不大的。但在實(shí)際應(yīng)用中，由于數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)存在方法缺陷、數(shù)據(jù)不足等，往往造成無法對(duì)相關(guān)影響因素進(jìn)行精確取值，致使無法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確計(jì)量甚或無法對(duì)其進(jìn)行測算，使得耗費(fèi)大量人力物力構(gòu)建的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和工具沒能充分發(fā)揮作用。對(duì)此，筆者認(rèn)為，在內(nèi)部評(píng)級(jí)法的進(jìn)一步推廣應(yīng)用中，可以從以下幾個(gè)方面調(diào)節(jié)修正。
　　把握節(jié)奏、量力而行。金融業(yè)總是要服務(wù)于經(jīng)濟(jì)大局，內(nèi)部評(píng)級(jí)法體系的開發(fā)建設(shè)也要與銀行業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)和自身能力相匹配，不要一味追求達(dá)標(biāo)高級(jí)計(jì)量方法。具體的應(yīng)用進(jìn)度應(yīng)同時(shí)參考國際同業(yè)的現(xiàn)狀和我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況。
　　充分發(fā)展外部評(píng)級(jí)機(jī)制，使其成為信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的有力補(bǔ)充。對(duì)大多數(shù)中小銀行來說，迅速實(shí)現(xiàn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法難度很大。因此，在內(nèi)評(píng)法的建設(shè)乃至應(yīng)用的過程中，都應(yīng)該充分重視外部評(píng)級(jí)機(jī)制的作用。支持外部評(píng)級(jí)的發(fā)展，使其成為金融市場、中小銀行乃至大型銀行信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的可信參考，將有助于銀行業(yè)在過渡期內(nèi)降低成本、定位風(fēng)險(xiǎn)。
　　合理設(shè)定參數(shù)。目前，我國銀行普遍申請(qǐng)的是初級(jí)法達(dá)標(biāo)，較之高級(jí)法，銀行沒有更多的設(shè)定參數(shù)權(quán)限，基本依靠監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)定。監(jiān)管當(dāng)局所設(shè)定的系數(shù)，不僅是參考國外監(jiān)管體系、體現(xiàn)宏觀政策的需要，也應(yīng)充分反映經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的現(xiàn)狀、促進(jìn)銀行業(yè)的健康發(fā)展。對(duì)于重要的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)據(jù)系數(shù)，監(jiān)管部門應(yīng)給予充分的緩沖期，并建立有效的調(diào)整機(jī)制，使其符合經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的狀態(tài)。