近日有兩則新聞引起了筆者的注意：其一是有基金公司正引入“絕對收益”的考核方法來考核基金經(jīng)理；其二是有證券公司已采用“客戶資產(chǎn)增值”作為經(jīng)紀業(yè)務(wù)的考核指標。
　　基金公司和證券公司都是財富管理的主力機構(gòu)，其動向在一定程度上反映了資管領(lǐng)域的演變趨勢。上述考核指標的設(shè)立明確告訴人們：在大資管時代，隨著行業(yè)競爭的加劇，客戶體驗至上原則開始受到財富管理機構(gòu)的重視。
　　綜觀我國過去多年資管行業(yè)的實際情況，客戶體驗整體上是很糟糕的。不管是銀行、保險，還是基金、證券，都存在這樣或那樣的問題。比較之下，基金、證券行業(yè)問題尤其突出。
　　就基金公司來說，過去一直用相對收益指標考核基金經(jīng)理。這一指標的長處是能鼓勵基金經(jīng)理相互展開競爭，以獲得好名次，但其負面作用也很明顯，即容易刺激基金經(jīng)理過度追求短期收益，使基金本應(yīng)具有的長期投資特點在我國幾乎消失。更讓基民深受刺激的是，在熊市基金競相虧損的時候，仍然有一大批基金公司和基金經(jīng)理獲得這樣或那樣的獎項——只因他們比別人虧得少。除此之外，一些基金公司還為了能獲得更多的管理費收入，完全不顧自身的管理能力和水平，拼命擴大基金發(fā)行數(shù)量和規(guī)模。結(jié)果在一段時期內(nèi)，基金的規(guī)模確實上來了，但基金的凈值卻下去了，基民因此深受其害。
　　證券公司也一樣，長期養(yǎng)成的習(xí)慣是，拉來的客戶和資金數(shù)量越多越好，客戶資金的成交金額越大越好，經(jīng)紀人員的收入只與其拉來的資金數(shù)和成交量掛鉤，至于這些資金最終是贏利還是虧損以及虧損多少他們就毫不關(guān)心了。這種考核方式所導(dǎo)致的結(jié)果是，經(jīng)紀人員在拓展客戶階段會使用各種正當(dāng)或不正當(dāng)?shù)氖侄芜M行惡性競爭，在拉來客戶以后又通過各種方式誘導(dǎo)和刺激客戶頻繁交易，因為交易量越大，他們獲得的提成就越多。
　　上述情況之所以存在，就是因為基金公司、證券公司等財富管理機構(gòu)缺乏一個以客戶利益為參照的考核指標。這一核心指標的缺乏，不僅會嚴重侵害客戶的利益，而且也容易使自己喪失長期發(fā)展的基礎(chǔ)。最近幾年，這些機構(gòu)遭受的困境很大程度上就說明了這個問題：無視客戶的利益最終將被客戶所拋棄！
　　隨著金融業(yè)對內(nèi)不斷開放，金融各子行業(yè)之間的相互融通成了大趨勢，這意味著在財富管理這個領(lǐng)域，無論是銀行、保險，還是基金、證券，所面臨的競爭都將會越來越激烈。在這場激烈的客戶爭奪戰(zhàn)中，要想贏得客戶的信任和支持，最需要做的就是要嚴格遵守客戶體驗至上原則，把客戶的利益放在首位。事實證明，只有那些能夠持續(xù)給客戶帶來利益回報的財富管理機構(gòu)，才能贏得越來越多的客戶。否則，不要說發(fā)展新的客戶，就是連原有的客戶也會因為利益不斷受損而逐漸流失的。
　　在互聯(lián)網(wǎng)時代，重視用戶體驗是普遍遵行的準則，財富管理領(lǐng)域也不例外。上述兩則新聞讓我們看到了一個良好的開始，希望這些新的考核指標能夠成為它們各自所在行業(yè)的通行指標。這樣，就不僅有利于客戶利益的保障和維護，也有利于財富管理機構(gòu)自身的長期發(fā)展。