在宏觀經(jīng)濟(jì)整體弱勢(shì)的背景下，市場(chǎng)對(duì)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量的憂慮一直處于高位。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)日前公布2013年上半年數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行不良貸款余額繼續(xù)上升至5395億元，較一季度末新增130億元。不良貸款率為0．96％，與一季度持平。這是自2011年第四季度以來(lái)不良貸款余額連續(xù)7個(gè)季度反彈，也是自2009年二季度以來(lái)17個(gè)季度新高。
　　當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)所蘊(yùn)含的金融風(fēng)險(xiǎn)正在逐漸暴露，愈發(fā)呈現(xiàn)出“區(qū)域集聚、行業(yè)集群”的特點(diǎn)。可以看到，長(zhǎng)三角、江浙地區(qū)（尤其是民間借貸發(fā)達(dá)地區(qū)）成為不良貸款的重災(zāi)區(qū)。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，東部地區(qū)的江蘇、浙江、上海、福建、山東等十個(gè)省市區(qū)成為上半年不良貸款上升最主要的區(qū)域。其中，浙江、江蘇、山東三省是不良貸款高發(fā)區(qū)，今年上半年這三個(gè)省新增不良貸款占全國(guó)60％左右、不良貸款余額占到全國(guó)不良貸款的45％以上。僅浙江一省的不良貸款余額便達(dá)1046億元。
　　從行業(yè)上看，大部分新增不良貸款集中在鋼貿(mào)、光伏、船舶等行業(yè)。信用風(fēng)險(xiǎn)還在向化工、建材、有色金屬、風(fēng)電、工程機(jī)械、批零行業(yè)等多個(gè)行業(yè)擴(kuò)散。而市場(chǎng)所擔(dān)憂的房地產(chǎn)和地方融資平臺(tái)不良風(fēng)險(xiǎn)，還沒(méi)有集中暴露。從產(chǎn)業(yè)鏈條看，由于上述行業(yè)的生產(chǎn)流通及上下游企業(yè)大都集中在長(zhǎng)三角和江浙地區(qū)，從而使得銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)與行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)具有較高程度的重合性。
　　分析這一輪不良貸款余額的增長(zhǎng)情況，與民間資金鏈斷裂相關(guān)，不少企業(yè)便是因?yàn)楸粻可孢M(jìn)民間借貸危機(jī)，從而宣布破產(chǎn)，形成不良。目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍然處于下行期，二季度及7月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)形勢(shì)不樂(lè)觀，可能還會(huì)有更多的金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)逐漸暴露。
　　不可否認(rèn)，按照國(guó)際公認(rèn)的不良貸款不超過(guò)貸款總額的1．5％就說(shuō)明商業(yè)銀行不存在壞賬風(fēng)險(xiǎn)的原則，當(dāng)前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行不良貸款率不足1％，尚在可控范圍。而且，2013年上半年，商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金余額為1．5781萬(wàn)億元，商業(yè)銀行不良貸款余額為5395億元，撥備覆蓋率為292．50％。從數(shù)據(jù)上看，商業(yè)銀行的貸款損失準(zhǔn)備綽綽有余。但是，應(yīng)該清楚，銀行不良資產(chǎn)的暴露是非線性的，不會(huì)以勻速的態(tài)勢(shì)增長(zhǎng)，而很有可能在某一個(gè)時(shí)間點(diǎn)突然增加。
　　從歷史上看，上世紀(jì)90年代末期，在國(guó)際國(guó)內(nèi)綜合性因素的沖擊下，中國(guó)的主要銀行曾一度技術(shù)性破產(chǎn)，政府被迫對(duì)國(guó)有大行進(jìn)行救助，成立資產(chǎn)管理公司處理不良資產(chǎn)，引入戰(zhàn)略投資者，進(jìn)行股份制改革。從現(xiàn)實(shí)來(lái)說(shuō)，2009年的4萬(wàn)億刺激計(jì)劃讓中國(guó)地方政府負(fù)債累累，高鐵建設(shè)的大躍進(jìn)也令鐵道債雪上加霜，再加上房地產(chǎn)企業(yè)普遍的增杠桿行為，以及各地民間借貸危機(jī)中所暴露出來(lái)的與銀行相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)敞口，時(shí)下中國(guó)銀行業(yè)不良率雖低，但已深埋下陡升的種子。最為關(guān)鍵的是，受信貸管理體制影響，中國(guó)銀行業(yè)所蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)并不清晰，貸款分類(lèi)的真實(shí)性存疑，這使得監(jiān)管層很難提前預(yù)判風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)的時(shí)間，從而預(yù)先做好準(zhǔn)備。
　　總而言之，不良率上升的趨勢(shì)已成市場(chǎng)及決策層的共識(shí)，中國(guó)銀行業(yè)必須做好準(zhǔn)備，未雨綢繆，及早應(yīng)對(duì)。