金融混業(yè)監(jiān)管制度在中國已經被呼吁了很久,但一直沒有實質性進展。2013年8月20日,國務院正式批復同意建立“金融監(jiān)管協(xié)調部際聯席會議制度”。這是不是中國金融混業(yè)監(jiān)管進程中實質性的一步?我看應當是。 按照國務院的要求,部際聯席會議制度的主要職責和任務包括:貨幣政策與金融監(jiān)管政策之間的協(xié)調;金融監(jiān)管政策、法律法規(guī)之間的協(xié)調;維護金融穩(wěn)定和防范化解區(qū)域性系統(tǒng)性金融風險的協(xié)調;交叉性金融產品、跨市場金融創(chuàng)新的協(xié)調;金融信息共享和金融業(yè)綜合統(tǒng)計體系的協(xié)調;國務院交辦的其他事項。 從這之間我們可以看到“金融監(jiān)管部門行為充分協(xié)調的重要性”。比如,在貨幣政策與金融監(jiān)管之間的協(xié)調方面,中國就出過大問題。2010年年中,中國開始退出經濟刺激計劃,開始正式實施積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策。盡管這樣的政策組合存在問題,但單看金融政策恐怕問題更大。那時,貨幣政策開始大力度收縮,按說這已經足以使經濟“降溫”。但是在貨幣緊縮的過程中,銀監(jiān)會也開始跟著摻和,以加強金融監(jiān)管的名義實施“監(jiān)管指標大躍進”。通過不斷提高銀行業(yè)監(jiān)管標準,試圖在世界范圍內提前實現巴塞爾協(xié)議Ⅲ。一時間,央行使用各種手段緊縮貨幣,另一方面銀監(jiān)會不斷提高資本充足率、存貸比、撥備覆蓋率等銀行監(jiān)管指標,大幅壓低銀行貨幣乘數。 央行、銀監(jiān)會“你一拳、我一腳”共同作用的結果是什么?貨幣超調。這是誰的錯?銀監(jiān)會有它的道理,央行也有自己的道理,好像誰都沒錯,但合在一起就錯了。不是嗎?那時候,信貸成本快速上升,大量實業(yè)資本脫離實業(yè)變成炒作資金,最終導致東部沿海地區(qū)的“高利貸風波”。這樣的情況是否還應當持續(xù)?當然不行。 還有一些情況也是不可持續(xù)的。比如,盡管貨幣政策委員會的組成成員來自各個部門,但貨幣政策是否適宜、應當把握怎樣的“執(zhí)行程度”卻基本是央行說了算,其他人根本插不上嘴。我們希望改變這樣的情況,因為貨幣政策涉及所有經濟領域,必須充分尊重所有經濟部門的意見。 目前的部際聯席會議也一樣。我認為這樣“部際聯席會議”中缺少實業(yè)經濟部門的參與。中央不是一直強調“金融要為實體經濟服務”嗎?那為什么在金融監(jiān)管、貨幣政策這類事關實體經濟行為重大轉變的問題上,卻總是沒有實體經濟的發(fā)言權?這顯然有問題,這是“金融輕蔑實業(yè)”的體現,是“金融為王”的“華爾街意識”。我希望,中國金融業(yè)時時刻刻都不要“忘本”,而中央的任何一項金融制度安排也都不要忘了實業(yè)界的參與。
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