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2013-09-02 作者:周科競(jìng) 來(lái)源:北京商報(bào)
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光大證券上周末公告稱(chēng),公司日前接到中國(guó)證監(jiān)會(huì)因“8?16”事件給予公司的行政監(jiān)管措施決定書(shū)、行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)。作為一家大的券商、大的投行、大的金融集團(tuán)子公司,光大證券在接到證監(jiān)會(huì)罰單的同時(shí),有必要思考一下應(yīng)當(dāng)如何賠償投資者,多少另算,至少讓投資者認(rèn)可其敢做敢當(dāng)。 投資者首先要想明白一件事,證監(jiān)會(huì)認(rèn)定光大證券存在內(nèi)幕交易行為,光大證券就不是無(wú)辜的羔羊,就負(fù)有賠償投資者的責(zé)任。雖然光大證券在“烏龍指”事件上似乎很無(wú)辜,但其后董秘表態(tài)、ETF交易、股指期貨交易就不太合適。就像一個(gè)人丟了一輛自行車(chē),本是受害者,但他又去偷了另一個(gè)人的自行車(chē),那就是他的不對(duì)。光大證券應(yīng)據(jù)此對(duì)相關(guān)投資者做出賠償。 現(xiàn)在不少律師為哪些投資者可以申請(qǐng)讓光大證券賠償支招,但本欄認(rèn)為如果光大證券能夠主動(dòng)一點(diǎn)兒,向平安證券學(xué)習(xí),拿出自有資金向相關(guān)投資者提出賠償方案,不僅能夠避免投資者對(duì)于光大證券的反感,同時(shí)也能免于浪費(fèi)太多的司法資源。最重要的是,光大證券雖然暫時(shí)受到了經(jīng)濟(jì)損失,但至少在榮譽(yù)上獲得了投資者的認(rèn)可,不推托、負(fù)責(zé)任的表現(xiàn)一定會(huì)為光大證券爭(zhēng)取更多的無(wú)形資產(chǎn)。對(duì)于光大證券來(lái)說(shuō),雖然在ETF、股指期貨市場(chǎng)上套保并被處罰,但也不能被理解為特別糟糕的事情,F(xiàn)在有幾個(gè)事實(shí)基本明確,一是光大證券開(kāi)立的股指期貨空方頭寸已經(jīng)平倉(cāng),理由是證監(jiān)會(huì)已經(jīng)計(jì)算出其股指期貨上的收益;二是其烏龍買(mǎi)入的股票仍然在手,因?yàn)樽C監(jiān)會(huì)曾表示,在公布處理結(jié)果前先不賣(mài),這部分股票市值約70億元。這70億元的股票持倉(cāng),如果趕上股市繼續(xù)反彈,將給光大證券帶來(lái)重生的機(jī)會(huì),而光大證券的罰金和賠償給投資者的資金也有了一個(gè)比較穩(wěn)妥的出處。 對(duì)于光大證券處理結(jié)果,本欄目還有一點(diǎn)不太理解的地方,假如張三駕車(chē)撞了行人李四后逃逸,留下汽車(chē)在現(xiàn)場(chǎng),汽車(chē)變賣(mài)后的資產(chǎn)被公安機(jī)關(guān)沒(méi)收,結(jié)果李四卻找不到賠償自己的資金,這是否合理?現(xiàn)在的光大證券也是一樣,被處罰5.23億元,這些錢(qián)應(yīng)該如何處置?是上繳國(guó)庫(kù),還是充入證券投資者保護(hù)基金,或是應(yīng)該先用來(lái)賠償給受損失的投資者?
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