據(jù)報(bào)道，美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)近日宣布給予一位舉報(bào)者1400萬(wàn)美元獎(jiǎng)金，這是美國(guó)證券交易委員會(huì)建立舉報(bào)制度以來(lái)給出的最大一筆獎(jiǎng)金。美國(guó)證券交易委員會(huì)稱，舉報(bào)者提供的信息使委員會(huì)成功追回了巨額的投資者資金。
給舉報(bào)者以重獎(jiǎng)，這是美國(guó)奧巴馬政府于2010年通過(guò)的《多德-弗蘭克法案》中所提出的舉措。該法案引入了向合格舉報(bào)者提供10%到30%罰沒(méi)所得的激勵(lì)機(jī)制。為落實(shí)該項(xiàng)政策的實(shí)施，美國(guó)證券交易委員會(huì)于2011年專門設(shè)立了舉報(bào)者辦公室。美國(guó)證券交易委員會(huì)主席懷特表示，“我們的舉報(bào)者計(jì)劃非常成功，給我們的調(diào)查提供了高質(zhì)量的、極有價(jià)值的信息。我們希望類似的獎(jiǎng)金能夠激勵(lì)更多人向我們提供信息。”
正是基于“重獎(jiǎng)舉報(bào)者”制度在美國(guó)股市的成功，對(duì)于目前正在實(shí)施“鋼腕治市”的中國(guó)股市來(lái)說(shuō)，實(shí)在是很有必要將這一制度引入進(jìn)來(lái)，以加強(qiáng)A股市場(chǎng)的監(jiān)管工作。
之所以認(rèn)為引入“重獎(jiǎng)舉報(bào)者”制度很有必要，這是因?yàn)閲?guó)內(nèi)市場(chǎng)的證券犯罪較之于美國(guó)股市來(lái)說(shuō)有過(guò)之而無(wú)不及。A股市場(chǎng)成立的時(shí)間很短，包括市場(chǎng)監(jiān)管在內(nèi)的各方面因素都不太成熟，甚至對(duì)證券犯罪的懲處措施也顯得寬松，因此，在利益誘惑面前，中國(guó)股市更容易產(chǎn)生各種證券犯罪行為。所以在這種市場(chǎng)環(huán)境下，監(jiān)管部門更應(yīng)該采取多種多樣的措施來(lái)加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管工作，這其中，“重獎(jiǎng)舉報(bào)者”制度無(wú)疑是有效措施之一。
實(shí)際上，“重獎(jiǎng)舉報(bào)者”制度與“鋼腕治市”是相適應(yīng)的。自從肖鋼今年3月出任證監(jiān)會(huì)主席以來(lái)，在加強(qiáng)對(duì)違法犯罪行為的查處上明顯加大了打擊力度。這一點(diǎn)最明顯地體現(xiàn)在證監(jiān)會(huì)今年對(duì)平安證券與光大證券的查處上。
肖鋼主席的“鋼腕治市”是中國(guó)股市所需要的，但“鋼腕治市”也需要面對(duì)證券違法犯罪所具有的專業(yè)性與隱蔽性等問(wèn)題。這種專業(yè)性與隱蔽性的特點(diǎn)，一些證券違法并不能及時(shí)受到查處，甚至根本就不會(huì)被監(jiān)管部門所發(fā)現(xiàn)。因此，知情人對(duì)證券違法犯罪行為的舉報(bào)就顯得特別重要。引入“重獎(jiǎng)舉報(bào)者”制度，一些隱蔽性很強(qiáng)的證券違法犯罪就有可能被舉報(bào)出來(lái)。
不僅如此，“重獎(jiǎng)舉報(bào)者”制度也有利于緩解監(jiān)管資源不足的問(wèn)題。面對(duì)證券市場(chǎng)的利益誘惑，同時(shí)隨著中國(guó)股市規(guī)模的擴(kuò)大，投資者身份的復(fù)雜化，各種證券違法犯罪行為的增多不可避免。加上證券犯罪的專業(yè)性與隱蔽性，這就使得監(jiān)管工作往往處于疲于應(yīng)付的狀態(tài)，監(jiān)管資源顯得嚴(yán)重不足。這個(gè)問(wèn)題在中國(guó)股市顯得尤其明顯。為此證監(jiān)會(huì)有意新增600名稽查執(zhí)法人員。但即便如此，中國(guó)股市的監(jiān)管力量較之于美國(guó)仍然還是顯得不足。監(jiān)管資源總體還是相對(duì)有限的。但如果引入“重獎(jiǎng)舉報(bào)者”制度，這可以在一定程度上緩解監(jiān)管資源不足的問(wèn)題。因?yàn)樵撝贫葘⒈O(jiān)管部門對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)管轉(zhuǎn)變成一種全民監(jiān)管，如此一來(lái)，監(jiān)管效率自然會(huì)大幅提高。