一款名為“百發(fā)”的理財(cái)產(chǎn)品日前在市場(chǎng)上引起了巨大的沖擊波，這既因?yàn)樗堑谝豢畎俣鹊慕鹑诋a(chǎn)品，是互聯(lián)網(wǎng)公司與金融企業(yè)合作的成果，還因?yàn)樽鳛橥顿Y固定收益品種的理財(cái)產(chǎn)品，據(jù)稱預(yù)期收益率高達(dá)8%。顯然，這在今天可以說是一個(gè)有點(diǎn)另類的金融產(chǎn)品。有意思的還在于，在它出生48小時(shí)后，就受到了相關(guān)部門的核查。
作為互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)物，“百發(fā)”的交易基本都是通過網(wǎng)絡(luò)完成的。百度公司所擁有的巨量客戶群體，為產(chǎn)品營(yíng)銷提供了極大空間。同時(shí)，借助基金公司的投資管理平臺(tái)，加上各種手段的綜合運(yùn)用，也為產(chǎn)品獲取較高的收益提供了某種可能。于是，這個(gè)產(chǎn)品在短期內(nèi)以極低的營(yíng)銷成本熱銷就順理成章。應(yīng)該說，在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加大進(jìn)軍金融業(yè)的力度，同時(shí)金融企業(yè)也在急匆匆地使用互聯(lián)網(wǎng)手段改造業(yè)務(wù)流程的背景下，“百發(fā)”的出現(xiàn)是具有某種標(biāo)志性意義的，當(dāng)然也就不可避免地會(huì)給市場(chǎng)帶來(lái)多方面影響。同樣，“百發(fā)”在某些方面的大膽嘗試，客觀上存在“越界”之嫌。
說到“百發(fā)”對(duì)市場(chǎng)的影響，其一是在很大程度上改變了金融產(chǎn)品的營(yíng)銷模式。盡管現(xiàn)在各金融機(jī)構(gòu)都開通了網(wǎng)上業(yè)務(wù)，有的甚至網(wǎng)上業(yè)務(wù)的占比已經(jīng)很高，但其客戶還是來(lái)自于金融機(jī)構(gòu)本身，也就是說是為各自的客戶提供了以網(wǎng)絡(luò)代替柜臺(tái)開展業(yè)務(wù)的通道，這固然方便了有相關(guān)要求的客戶，但并沒有因此而有效地?cái)U(kuò)大客戶基礎(chǔ)。而現(xiàn)在，網(wǎng)絡(luò)公司的介入，使得其巨大的客戶群體有機(jī)會(huì)與金融機(jī)構(gòu)對(duì)接，從而真正實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)+金融的營(yíng)銷模式。在“百發(fā)”之前，大家已經(jīng)看到了阿里巴巴旗下“余額寶”的強(qiáng)勢(shì)擴(kuò)張，當(dāng)然作為對(duì)“支付寶”功能的一種延伸，“余額寶”主要還是滿足了客戶對(duì)現(xiàn)金管理的要求。而
“百發(fā)”則更加全面地體現(xiàn)了其作為理財(cái)產(chǎn)品的功能。而這種模式的推廣，將極大地沖擊現(xiàn)有的金融營(yíng)銷體系。進(jìn)一步說，如果金融機(jī)構(gòu)不能盡快適應(yīng)這樣的改變，并且予以積極應(yīng)對(duì)，那么其生存空間的確是會(huì)受到壓制的。馬云當(dāng)年所說的：你不改變自己，我就改變你，確實(shí)不是一句空泛的豪言。
影響之二，是“百發(fā)”在某種層面上沖擊了現(xiàn)有的理財(cái)產(chǎn)品收益分布體系，“百發(fā)”的預(yù)期收益率為8%，在相關(guān)的公告中還承諾提供擔(dān)保，這在現(xiàn)有的市場(chǎng)環(huán)境下實(shí)在是有點(diǎn)扎眼的。因?yàn)樽鳛橐豢畹惋L(fēng)險(xiǎn)的投資固定收益品種的理財(cái)產(chǎn)品，在正常情況下無(wú)論使用什么樣的投資技巧，要長(zhǎng)期穩(wěn)定獲得8%的年化收益，是難以想象的，而且現(xiàn)行的監(jiān)管制度也不允許任何機(jī)構(gòu)與個(gè)人對(duì)產(chǎn)品收益做出承諾。也因?yàn)檫@樣，在“百發(fā)”上網(wǎng)后就受到業(yè)內(nèi)的廣泛質(zhì)疑，從而不得不修改宣傳文案，強(qiáng)調(diào)了8%只是投資收益的追求目標(biāo)，并且刪除了有關(guān)擔(dān)保的承諾。不過，既然事情已經(jīng)發(fā)展到這個(gè)地步，管理層也就責(zé)無(wú)旁貸地將對(duì)該產(chǎn)品進(jìn)行核查。然而，除卻這些，我們還是應(yīng)該承認(rèn)，即便“百發(fā)”的收益只有4%(這在現(xiàn)在的貨幣市場(chǎng)基金以及類似“活期通”這樣的產(chǎn)品中是完全可以做到的)，那么也是對(duì)現(xiàn)有的利率體系的挑戰(zhàn)，畢竟這些產(chǎn)品的流動(dòng)性與活期存款相差無(wú)幾，但是其收益率是活期存款的10倍以上。此類產(chǎn)品通過互聯(lián)網(wǎng)銷售，勢(shì)必對(duì)銀行儲(chǔ)蓄帶來(lái)沖擊，與此同時(shí)，也在事實(shí)上推進(jìn)了利率市場(chǎng)化的進(jìn)程。長(zhǎng)期以來(lái)僵化的存款利率體系，特別是活期存款的超低利率，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式的沖擊下，還能維持在何種程度，實(shí)在是讓人擔(dān)憂的。在某種意義上來(lái)說，高收益與方便的網(wǎng)絡(luò)大平臺(tái)，是“百發(fā)”的最大看點(diǎn)，而這些又都是對(duì)現(xiàn)有金融格局的挑戰(zhàn)。只是，這種挑戰(zhàn)看上去有點(diǎn)不按規(guī)則推行。
其實(shí)，“百發(fā)”從出生的那一天起，就顯露了其互聯(lián)網(wǎng)血統(tǒng)所具有的市場(chǎng)“狼性”，高收益加承諾保證迅即吸引了巨量客戶的眼球，也因?yàn)橛|及了監(jiān)管紅線而導(dǎo)致被監(jiān)管部門核查的命運(yùn)。多年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)一直是以野蠻生長(zhǎng)為特點(diǎn)的，也以此為傲。但在金融領(lǐng)域，更多的是講究規(guī)范，制度，顯然是無(wú)法容忍野蠻生長(zhǎng)的。在這就必然有個(gè)比較艱難磨合的過程。
因此，“百發(fā)”在對(duì)市場(chǎng)造成沖擊的同時(shí)，更提出了怎樣規(guī)范好互聯(lián)網(wǎng)金融，職能部門該怎樣未雨綢繆抓緊前瞻性規(guī)劃與管理的緊迫課題。