滬深股市16家A股上市銀行已悉數(shù)公布了2013年前三季度業(yè)績(jī)。在利率市場(chǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)金融等浪潮的重重挑戰(zhàn)之下，上市銀行雖然業(yè)績(jī)?cè)鏊龠M(jìn)一步放緩，但仍還保持著強(qiáng)大的盈利能力。今年前三季度，16家上市銀行每日凈賺38億元，平均凈利潤(rùn)同比增速仍接近15%。其中，工行、農(nóng)行、中行、建行四大國(guó)有銀行前三季凈賺6401.8億元�！皣�(guó)家隊(duì)”明顯居于業(yè)績(jī)穩(wěn)定的優(yōu)勝地位。而從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，“國(guó)家隊(duì)”事實(shí)上已與許多中型銀行、股份制銀行拉開了距離。我國(guó)銀行業(yè)已經(jīng)開始分化。
中型股份制銀行、城商銀行除了民生銀行凈利不及農(nóng)行的四分之一，同比增長(zhǎng)6.27%，利潤(rùn)增速陡降外，其余中型股份制銀行、城商銀行的利潤(rùn)業(yè)績(jī)還是不差于“國(guó)家隊(duì)”的，比如興業(yè)銀行三季度利潤(rùn)增長(zhǎng)25.67%、寧波銀行同比增長(zhǎng)18.3%，都超過(guò)了“國(guó)家隊(duì)”中“最賺錢的”工商銀行的10.74%。再說(shuō)，雖然四大行繼續(xù)賺得盆滿缽滿，特別是工行前三季度首次突破2000億元，但是，其高利潤(rùn)背后卻也存在日漸上升的經(jīng)營(yíng)危機(jī)和潛在隱憂。兩組數(shù)據(jù)對(duì)比就足以說(shuō)明問題：前三季度，四大行實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)占全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額40452.8億元的15.8%;占規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中的國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額的57.5%。僅僅四家銀行的利潤(rùn)，占實(shí)體企業(yè)利潤(rùn)便如此之高，絕對(duì)是很不正常的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)成果分配格局。
而筆者所說(shuō)的分化，還不盡然表現(xiàn)在利潤(rùn)率上，最主要還是表現(xiàn)在銀行資本充足率上。
自今年開始實(shí)施的《巴塞爾協(xié)議III》中國(guó)版——《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》，加大了銀行資本的政策監(jiān)管消耗。今年的中報(bào)顯示，10家上市銀行的核心資本水平較3月末繼續(xù)回落，銀行資本補(bǔ)充壓力增加，特別是銀行股價(jià)跌破凈資產(chǎn)，使得普通股權(quán)融資困難重重。而這種壓力更沉重的表現(xiàn)是在中型股份制銀行身上。
平安銀行三季報(bào)顯示，根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》計(jì)算，平安銀行三季末資本充足率為8.91%，一級(jí)資本充足率7.43%，核心一級(jí)資本充足率7.43%。這與監(jiān)管紅線8.5%、6.5%和5、5%相距不遠(yuǎn)，遠(yuǎn)低于同業(yè)水平。民生銀行三季度末一級(jí)資本充足率只有8.2%。在補(bǔ)充資本充足率的持續(xù)壓力下，招商銀行于9月初終于完成了配股，共募集資金275.25億元，A股股東認(rèn)購(gòu)比例為96.39%，使其一級(jí)資本充足率提高至9.4%。不過(guò)，截至9月底，招商銀行的表外理財(cái)產(chǎn)品價(jià)值人民幣5,096億元，相當(dāng)于股東權(quán)益的近200%。如果這些投資開始出現(xiàn)問題，招商銀行可能會(huì)面臨將這些資產(chǎn)轉(zhuǎn)入表內(nèi)并將這些客戶全部變?yōu)閮?chǔ)戶的壓力，而這意味著資本充足率可能會(huì)迅速惡化。
相對(duì)來(lái)說(shuō)，“國(guó)家隊(duì)”商業(yè)銀行的資本充足率狀況要好得多。工行的一級(jí)資本充足率是10.6%，建行是10.9%，都是達(dá)標(biāo)的。
之所以會(huì)產(chǎn)生上述的分化，從“國(guó)家隊(duì)”方面來(lái)說(shuō)，工、農(nóng)、中、建四大行原本就是體量龐大，擁有相當(dāng)雄厚的資本，并且他們可以在目前這種傾向特大型國(guó)企的市場(chǎng)環(huán)境中，得天獨(dú)厚地享受到特殊的利益。譬如，四大行是央行向銀行系統(tǒng)注入短期資金最方便、最習(xí)慣的渠道。所以，在“錢荒”、流動(dòng)性緊張時(shí)期，四大行可以回過(guò)頭來(lái)在銀行間市場(chǎng)向較小銀行收取高息。而非“國(guó)家隊(duì)”商業(yè)銀行非但可能在“錢荒”的當(dāng)口被四大行盤剝一層，而且這些中性銀行往往選擇較之“國(guó)家隊(duì)”銀行更為激進(jìn)的經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)方式，或是更加大膽的擴(kuò)張，或是冒險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)理財(cái)產(chǎn)品及放貸。這中間雖然基本上是市場(chǎng)環(huán)境所迫，但其中還是含有在利率市場(chǎng)化環(huán)境下必須要有經(jīng)營(yíng)資本的商業(yè)銀行自身業(yè)務(wù)能力的合理因素。
現(xiàn)在各方都在關(guān)注優(yōu)先股，實(shí)行優(yōu)先股的市場(chǎng)機(jī)制，固然可以實(shí)際降低核心一級(jí)資本充足率要求，可是，從根本說(shuō)，盡快實(shí)現(xiàn)人民幣利率的市場(chǎng)化，才真正能形成一個(gè)公平的市場(chǎng)環(huán)境，使各類商業(yè)銀行能夠?qū)崒?shí)在在地達(dá)標(biāo)資本充足率，從而在銀行自身經(jīng)營(yíng)能力和銀行服務(wù)上展開公平的競(jìng)爭(zhēng)。