長期以來，民間融資一直處于某種灰色地帶，如今，這一局面正在破冰，最新的媒體報道表明，浙江省十二屆人大常委會第六次會議最新審議通過了
《溫州市民間融資管理?xiàng)l例(草案)》，這是我國首部民間融資管理法規(guī)。
這意味著民間融資在未來將從“地下”走向“地面”，不再是灰色交易。
眾所周知，民間借貸因?yàn)楦呃适找嬖谥袊?jīng)濟(jì)快速增長的近十多年里在全國各地快速蔓延，雖然給民間融資提供了一個渠道，但在這一過程中其巨大的風(fēng)險也日益顯現(xiàn)。禁止民間借貸，不可能;合理監(jiān)管并放開民間借貸，又需要相應(yīng)的制度保障。其間的矛盾一直困擾著民間借貸。
以溫州為例，這個近十年來中國民間借貸最為活躍的地區(qū)，在2011年，溫州發(fā)生老板“跑路”潮，當(dāng)?shù)胤ㄔ菏盏降拿耖g借貸案件，達(dá)到了1萬2000多件。一時之間，民間借貸又變得讓許多人害怕起來。
如今，進(jìn)一步加大金融改革，完善金融法規(guī)成為新時期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需要，《溫州市民間融資管理?xiàng)l例(草案)》此次在浙江被審議通過可以說是中國民間融資地方立法的一種破冰之舉，同時也是民間融資在未來獲得合法身份、有法可依地進(jìn)行民間借貸的一個良好開始與嘗試，雖然目前的草案并沒有太多的細(xì)則，但這是全國首部金融地方性法規(guī)和首部專門規(guī)范民間金融的法規(guī)。這一法規(guī)將會在接下來的民間融資借貸實(shí)踐中逐步完善其細(xì)則條例，從而真正做到既防范化解民間金融風(fēng)險，維護(hù)民間融資市場秩序，又給予民間借貸一種合理合法合規(guī)的出路。
筆者以為，民間借貸以下兩方面是需要重點(diǎn)關(guān)注的。
其一，民間借貸利率在什么范圍內(nèi)較為合適。目前的法規(guī)雖然取消了利率上限限制，但國情還是民間借貸利率不得超過基準(zhǔn)利率的4倍�，F(xiàn)實(shí)的情況則是民間借貸利率多數(shù)高于央行基準(zhǔn)貸款利率的4倍，如果僅以高出基準(zhǔn)利率4倍不受保護(hù)，一是與以往的規(guī)定并沒有什么更新，二是對于民間借貸事實(shí)上的諸多高利率行為沒有起到具體的引導(dǎo)和規(guī)范。
從支持規(guī)范的角度而言，如果以法規(guī)形式明確，則意味著民間借貸利率需要控制在一個適度的范圍內(nèi)，否則高利率下的高風(fēng)險與借貸案件可能會大幅上升。從穩(wěn)定社會的角度而言，一個適度的借貸利率有利于借貸雙方的承受力，更有利于整個社會經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，因?yàn)檫^高的借貸利率對于小微企業(yè)或個人生意而言，其巨大的融資成本并不一定能在經(jīng)營中消化，如果經(jīng)營收益達(dá)不到利息的償還，則民間融資的風(fēng)險就會累積。
其二，定向債券融資、定向集合資金等方式中對于人數(shù)的限制以及對于集合資金的使用方面。一是地方金融管理部門或其委托的民間融資公共服務(wù)機(jī)構(gòu)是否有足夠的人力來進(jìn)行監(jiān)管和備案跟蹤。二是其法律地位和監(jiān)管權(quán)限民間市場是否認(rèn)可，是否愿意。三是民間融資公共服務(wù)機(jī)構(gòu)的經(jīng)費(fèi)來源與服務(wù)收費(fèi)如何確定。