這個(gè)春節(jié)假期，騰訊馬化騰借微信紅包在馬年新春贈(zèng)給阿里巴巴馬云一個(gè)“馬上”下馬威。
歡樂(lè)不僅在網(wǎng)上，網(wǎng)下馬化騰的微信“嘀嘀打車(chē)”和馬云的支付寶“快的打車(chē)”都上趕著給打車(chē)族付賬。
發(fā)紅包的和收紅包的，拉車(chē)的和坐車(chē)的，都被馬年天上掉下的餡餅砸的暈頭轉(zhuǎn)向。
馬年的這些喜事兒背后，是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)大佬互相戧生意。大家都覺(jué)得，誰(shuí)拿下了移動(dòng)支付，就占領(lǐng)了互聯(lián)網(wǎng)金融的制高點(diǎn)。
馬云的淘寶下的支付寶下的余額寶，是2013年理財(cái)市場(chǎng)異軍突起的明星。趁著近年貨幣市場(chǎng)資金緊張，各大銀行仍倚老賣(mài)老貪戀著傳統(tǒng)銀行盈利模式，央行對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融睜只眼閉只眼的時(shí)候，馬云的余額寶開(kāi)啟了吸金大法模式，數(shù)月間吸引資金過(guò)2500億。
馬年伊始，各路互聯(lián)網(wǎng)巨頭、銀行、電信、基金、券商都開(kāi)始正視互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大威力。
以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，近期(元旦、春節(jié)期間)以將近5-7%的年化收益率，類(lèi)似T+0的變現(xiàn)流動(dòng)性，博取著普通民眾的眼球，從傳統(tǒng)銀行、基金、券商處吸納著資金。而同期銀行活期存款利率為0.35%，五年定期存款利息僅有4.75%。
俗話(huà)說(shuō)，世上沒(méi)有免費(fèi)的午餐。那么余額寶是如何理財(cái)，達(dá)到了如此高的收益水平？其實(shí)余額寶利用了網(wǎng)絡(luò)渠道的優(yōu)勢(shì)，銷(xiāo)售天弘增利寶貨幣基金，通過(guò)貨幣市場(chǎng)基金盈利。大家都知道，貨幣市場(chǎng)基金投資于貨幣市場(chǎng)上短期有價(jià)證券，如國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價(jià)證券。
有過(guò)購(gòu)買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金經(jīng)歷的投資者知道，通常貨幣市場(chǎng)基金的收益率，比活期利率高，略高于一年定期存款。但最近一段時(shí)期，很多貨幣市場(chǎng)基金年化收益率達(dá)到了5%以上。
利率市場(chǎng)的高企，成就了余額寶，也壓迫銀行將存款利息提高到政策允許的上限，即便如此，銀行存款業(yè)務(wù)也逐漸喪失著儲(chǔ)戶(hù)的信任；另一方面常年偏高的市場(chǎng)利率，威脅著經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行。
目前投資貨幣市場(chǎng)基金這類(lèi)流動(dòng)性很高的產(chǎn)品，短期年化收益率可達(dá)5-7%，投資信托類(lèi)理財(cái)，收益率可達(dá)10%以上，而一些地區(qū)民間小額借貸的利率水平達(dá)到了30%。在這樣的利率水平下，企業(yè)運(yùn)行的金融成本之高可想而知。
世界上沒(méi)有哪個(gè)國(guó)家的利率能在如此高位長(zhǎng)期運(yùn)行，余額寶給人們的免費(fèi)的午餐，或許還可以吃上幾頓，但畢竟不會(huì)長(zhǎng)久。
余額寶類(lèi)的產(chǎn)品，依靠資金規(guī)模，或許比普通的貨幣市場(chǎng)基金有一定的優(yōu)勢(shì)，但其盈利來(lái)源畢竟是貨幣市場(chǎng)基金模式。終究，它不是銀行，只能變相吸收存款，但不能參與貸款經(jīng)營(yíng)。它發(fā)揮了互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)，快速吸納著資金，但并不是傳統(tǒng)意義上的金融產(chǎn)品。
應(yīng)該說(shuō)，有了余額寶的競(jìng)爭(zhēng)，資金利率不再是銀行一家說(shuō)了算，壟斷某種程度上被打破，余額寶是資金管理的一種好工具，但百姓理財(cái)，不能長(zhǎng)期依靠余額寶。
純粹玩錢(qián)的，現(xiàn)金管理可投資131810，204001，參與國(guó)債逆回購(gòu)；懶得費(fèi)心的，可以購(gòu)買(mǎi)基金，發(fā)揮專(zhuān)家理財(cái)優(yōu)勢(shì)；勇于進(jìn)取的，可以自己投資股市、期市；懂得欣賞收藏的，可以參與黃金、翡翠、古玩字畫(huà)交易。投資理財(cái)高手，每年10%-25%的復(fù)利，不可能從貨幣市場(chǎng)中輕易得到。