立足于互聯(lián)網(wǎng)金融的類虛擬信用卡業(yè)務(wù)“京東白條”開(kāi)始正式公測(cè)了。這兩天，京東開(kāi)放申請(qǐng)首批50萬(wàn)名“京東白條”公測(cè)資格。每個(gè)用戶將獲得相應(yīng)的信用額度，最高1.5萬(wàn)元，分期付款的手續(xù)費(fèi)為每期0.5%，即3期手續(xù)費(fèi)為0.5%×3，12期手續(xù)費(fèi)為6%，而推廣期間手續(xù)費(fèi)則打6折。這是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)第一款面向個(gè)人消費(fèi)者的消費(fèi)金融產(chǎn)品，而在筆者看來(lái)這也是至今為止國(guó)內(nèi)真正的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。因?yàn)榫〇|的這款信用支付產(chǎn)品，在功能上其實(shí)與銀行的信用卡分期業(yè)務(wù)極度相似，可以幫助用戶在京東消費(fèi)時(shí)，享受“先消費(fèi)、后付款”的延后付款或“分期0元購(gòu)”的分期付款服務(wù)。
毫無(wú)疑問(wèn)，京東不借助任何金融機(jī)構(gòu)資金支持推出“京東白條”，將極大地推動(dòng)京東增加銷售額度。如果按照50萬(wàn)公測(cè)用戶都能拿到滿額授信計(jì)，則金額即達(dá)75億，一個(gè)月能夠產(chǎn)生的利潤(rùn)超過(guò)2000萬(wàn)，即便只有一半，利潤(rùn)也能夠超過(guò)千萬(wàn)。比較京東上線僅一個(gè)月的京保貝，放貸規(guī)模已經(jīng)高達(dá)10億元，而2013年前三季度，京東總共盈利6000萬(wàn)。可見(jiàn)推出“京東白條”對(duì)正在準(zhǔn)備上市的京東是個(gè)多么強(qiáng)大的助推力。
不過(guò)，我們更關(guān)心的是，“京東白條”這款面向個(gè)人的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)乃至對(duì)我國(guó)金融業(yè)產(chǎn)生怎樣的影響和沖擊。
至今為止，所有的互聯(lián)網(wǎng)金融都只是互聯(lián)網(wǎng)+金融，任何一款互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品都還離不開(kāi)銀行。而“京東白條”的貸款來(lái)自于京東自有資金，在消費(fèi)產(chǎn)生后京東并不墊付資金，而是將是列入應(yīng)收賬款。所以，“京東白條”已經(jīng)可以脫離銀行了，它也不需要牌照。當(dāng)然“京東白條”也不會(huì)用空京東的資金，因?yàn)椤熬〇|白條”對(duì)消費(fèi)的帶動(dòng)和刺激會(huì)形成正向影響，兩者相抵，可能還會(huì)增加京東的凈現(xiàn)金流。
“京東白條”對(duì)傳統(tǒng)金融的沖擊，甚至不是這個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品脫離了銀行。
目前互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融最大的沖擊是在攬儲(chǔ)方面。支付寶、余額寶，騰訊和阿里的打車軟件，今年春節(jié)里推出的微信紅包，甚至7%年化收益率的余額寶，雖然給予客戶一定的方便，但都是為了吸儲(chǔ)更大的資金量。這對(duì)傳統(tǒng)銀行的吸儲(chǔ)當(dāng)然帶來(lái)一定的壓力，但是壓力畢竟有限。譬如余額寶有什么能耐做得比銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益率更高?何況，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)很高，其本身既沒(méi)有可靠的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，其外部也沒(méi)有完善的監(jiān)管機(jī)制。
在金融信貸方面，至今為止的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的沖擊可以說(shuō)還微乎其微。以阿里小貸和京保貝為例，其信貸風(fēng)險(xiǎn)基本上可以規(guī)避，因?yàn)槠湫刨J對(duì)象基本上是特定且是固定的，是他們線上的賣家。這樣的互聯(lián)網(wǎng)金融信貸產(chǎn)品，對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的信貸業(yè)務(wù)幾乎沒(méi)有任何沖擊。
但“京東白條”則不然。眼下它的規(guī)模雖不大，不可能在數(shù)量上影響傳統(tǒng)金融信貸業(yè)務(wù)，但它在信貸經(jīng)營(yíng)模式上或?qū)⒔o傳統(tǒng)金融信貸模式帶來(lái)難以估量的沖擊。
線上業(yè)務(wù)最大的弱項(xiàng)是虛擬、不安全，而線上業(yè)務(wù)最大的優(yōu)勢(shì)就是擁有大數(shù)據(jù)庫(kù)�！熬〇|白條”依據(jù)的正是京東的數(shù)據(jù)庫(kù)，它可以篩選出其相對(duì)可靠的客戶。這比各傳統(tǒng)銀行靠大力推銷信用卡所招攬來(lái)的客戶的信用度要高得多，其壞賬率的控制也可以更有效、更可靠。
金融信貸業(yè)務(wù)本來(lái)是銀行的基本的核心服務(wù)，銀行以跟蹤、分析不特定的信貸對(duì)象本身的信用、業(yè)務(wù)及資金流作為服務(wù)手段，來(lái)決定信貸與否及信貸額度，以賺取銀行的利潤(rùn)。然而長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)的商業(yè)銀行只將大部分信貸額度貸給固定的、有政府背景的所謂可靠客戶——國(guó)企及政府工程，放棄了銀行的看家本領(lǐng)——跟蹤分析客戶本身情況。
如今，“京東白條”依據(jù)自身的數(shù)據(jù)庫(kù)去跟蹤分析信貸客戶本身的信用、業(yè)務(wù)及資金流，可以促使金融信貸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)回歸它的本來(lái)面目。但愿“京東白條”業(yè)務(wù)量的擴(kuò)大以及其他互聯(lián)網(wǎng)金融信貸產(chǎn)品的不斷開(kāi)發(fā)，能激活并促進(jìn)傳統(tǒng)金融迅速提升服務(wù)水平。