近日“上海鋼貿(mào)大王”、新日恒力實(shí)際控制人肖家守，以及上海鋼貿(mào)“帶頭人”周華瑞先后官司纏身，又一次使鋼貿(mào)融資風(fēng)險(xiǎn)受到關(guān)注。
鋼貿(mào)融資已經(jīng)似“噩夢(mèng)”糾纏銀行和鋼貿(mào)行業(yè)兩三年。宏觀經(jīng)濟(jì)下行，供求關(guān)系逆轉(zhuǎn)，鋼價(jià)持續(xù)下跌，鋼材貿(mào)易企業(yè)深陷資金鏈斷裂的泥潭難以自拔。鋼貿(mào)行業(yè)大多采用聯(lián)�；ケ５娜谫Y模式，由幾家鋼貿(mào)企業(yè)相互為貸款提供擔(dān)保，很容易造成“一榮俱榮、一損俱損”的局面，鋼貿(mào)企業(yè)如同多米若骨牌一樣倒下。在此情況下，逼債的各家銀行普遍碰上棘手難題。化解鋼貿(mào)融資風(fēng)險(xiǎn)，并非給鋼貿(mào)企業(yè)更多時(shí)間所能簡(jiǎn)單解決的。
鋼貿(mào)企業(yè)主要集中在以上海為主的長(zhǎng)三角，在上海做鋼貿(mào)生意的又主要來(lái)自福建周寧。據(jù)相關(guān)媒體援引上海法院網(wǎng)公布的信息，2014年2月13日至3月13日，銀行起訴鋼貿(mào)商案件多達(dá)129件。其中，工商銀行、民生銀行、中信銀行等分別占32件、27件、26件。另?yè)?jù)相關(guān)銀行發(fā)布的研究報(bào)告稱(chēng)，江蘇鋼貿(mào)貸款2013年上半年不良貸款余額為
213億元，不良貸款率為42.3%，并有進(jìn)一步向周邊地區(qū)蔓延的趨勢(shì)。
踩上鋼貿(mào)“地雷”導(dǎo)致不良貸款增加，在多家上市銀行報(bào)表中已初露端倪。以中信銀行2012年報(bào)為例，不良貸款余額為122.55億元，較上年增加43.48%;貸款減值準(zhǔn)備353.25億元，增長(zhǎng)51.88%;不良貸款率為0.71%，比上年上升0.14個(gè)百分點(diǎn)。分區(qū)域來(lái)看，該行長(zhǎng)江三角洲地區(qū)的不良貸款余額由2011年末的21.69億元猛增至2012年末的52.57億元，占比由27.20%升至44.29%，2012年末的不良率為1.24%。
中信銀行2月17日公告稱(chēng)，據(jù)初步測(cè)算，2013年合并口徑凈利潤(rùn)約390億元。中信銀行2012年的凈利潤(rùn)為310.32億元，換言之，鋼貿(mào)融資風(fēng)險(xiǎn)沒(méi)有影響到業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。然而，由此暴露出的問(wèn)題不容輕視。交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平上周表示，鋼貿(mào)行業(yè)不良狀況與其他行業(yè)有很大不同，損失率非常高，若短期內(nèi)全部暴露，不良資產(chǎn)會(huì)急劇上升，對(duì)上市銀行來(lái)說(shuō)難以接受。銀行采取多種減少損失的措施，不良風(fēng)險(xiǎn)在2013年沒(méi)有完全暴露，損失狀況最終可能在2014年基本暴露。
復(fù)旦大學(xué)證券研究所副所長(zhǎng)王堯基接受本報(bào)采訪時(shí)指出，由于前些年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，畸高的利潤(rùn)率刺激了銀行業(yè)的過(guò)度放貸并使其淡漠了風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，以致對(duì)問(wèn)題貸款事先審查不嚴(yán)、事中監(jiān)督不力、事后處理不及時(shí)。中信銀行因上海鋼貿(mào)問(wèn)題導(dǎo)致不良資產(chǎn)大幅增加的情況就可證明這一點(diǎn)，也給其他銀行敲響了警鐘。他認(rèn)為，隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的繼續(xù)放緩，將會(huì)有更多的企業(yè)因盈利難度加大而不能及時(shí)還貸，各商業(yè)銀行應(yīng)以此事件為戒，及早防范風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題積極應(yīng)對(duì)。
銀監(jiān)會(huì)近日更新的
《商業(yè)銀行主要監(jiān)管指標(biāo)情況表》顯示，截至2013年末，商業(yè)銀行不良貸款余額達(dá)5921億元，不良貸款率升至1%，比2013年三季度增加0.03個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)年內(nèi)高點(diǎn)。另?yè)?jù)交通銀行金融研究中心預(yù)測(cè)，在宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)穩(wěn)定在7.5%左右的背景下，銀行業(yè)不良貸款慣性增長(zhǎng)的趨勢(shì)可能延續(xù)到2014年下半年，全年不良貸款余額仍會(huì)有一定幅度上升，不良貸款率可能增長(zhǎng)到1.1%至1.2%。
國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的不良貸款率仍處于合理水平。正如某上市銀行高管此前所稱(chēng)，“從全球范圍來(lái)看，銀行1%左右乃至2%不良率，依然屬于較好資產(chǎn)質(zhì)量，是可以接受的�！辈贿^(guò)，上市銀行須重視逐漸增大的風(fēng)險(xiǎn)防控壓力，特別要處理好鋼貿(mào)等高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)危機(jī)。2014年經(jīng)濟(jì)增速難以大幅提升，若銀行風(fēng)險(xiǎn)控制不得力，不良貸款率進(jìn)一步上升，勢(shì)必吞噬利潤(rùn)。如此上市銀行即便有低估值的優(yōu)勢(shì)，不良貸款風(fēng)險(xiǎn)也難免拖累股價(jià)走勢(shì)。