高盛前首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家吉姆·奧尼爾發(fā)明的
“金磚國(guó)家”(BRICS)一詞，原本是為了突出類(lèi)似經(jīng)濟(jì)體的投資機(jī)會(huì)�，F(xiàn)在，金磚國(guó)家決心把金磚成色做足，除了成為經(jīng)濟(jì)名詞、投資名詞之外，還能真正蛻變成具有強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)力的實(shí)際運(yùn)行組織。
7月15日到16日，金磚國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人第六次會(huì)晤在巴西福塔萊薩舉行。五國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人決定，成立金磚國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行，總部設(shè)在上海，建立金磚國(guó)家應(yīng)急儲(chǔ)備安排。
2008年金融危機(jī)，不僅沒(méi)有動(dòng)搖反而加固了歐美在世界銀行、國(guó)際貨幣基金組織的主導(dǎo)作用。金磚國(guó)家希望改變不公平的現(xiàn)狀，反映世界經(jīng)濟(jì)新權(quán)重。全球金融被西方掌控的局面不利于金磚國(guó)家發(fā)展。不管金磚國(guó)家內(nèi)部有多少爭(zhēng)議，“對(duì)手”是共同的。一個(gè)強(qiáng)大的敵人勝過(guò)100個(gè)無(wú)關(guān)緊要的分歧，更何況現(xiàn)在有兩個(gè)強(qiáng)大的敵人。
世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織重塑二戰(zhàn)后全球金融新秩序，金磚國(guó)家如法炮制，對(duì)現(xiàn)行秩序抗?fàn)師o(wú)效，能夠做的是重新建立起一套體系與標(biāo)準(zhǔn)抗衡原有體系與標(biāo)準(zhǔn)，讓各國(guó)、市場(chǎng)自主選擇。
金磚銀行與外匯儲(chǔ)備基金應(yīng)該起什么作用?據(jù)披露，籌備中的金磚銀行和外匯儲(chǔ)備基金，功能設(shè)想類(lèi)似世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織。金磚銀行起復(fù)興作用，負(fù)責(zé)包括金磚國(guó)家以及其他國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資項(xiàng)目，擴(kuò)大金磚國(guó)家的海外利益;外匯儲(chǔ)備基金則負(fù)責(zé)在成員國(guó)出現(xiàn)資本外流、債務(wù)危機(jī)等金融緊急情況時(shí)提供援助資金。也就是說(shuō)，金磚銀行負(fù)責(zé)各國(guó)的發(fā)展，而外匯儲(chǔ)備基金負(fù)責(zé)金融穩(wěn)定。考慮到金磚國(guó)家在各大洲發(fā)展中國(guó)家的影響力，將極大影響全球發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)。
金磚銀行與外匯儲(chǔ)備基金要取得成功，需要要素配合。
尊重并嚴(yán)格執(zhí)行基于公平談判基礎(chǔ)上的游戲規(guī)則，是任何合作的起點(diǎn)。金磚五國(guó)各有各的利益訴求，歷史上關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，區(qū)別比歐洲復(fù)興銀行的各國(guó)要大得多，五國(guó)的互信與堅(jiān)守契約，才能使金磚銀行、外匯儲(chǔ)備基金發(fā)揮作用。如果互不信任、互相掣肘、股東間監(jiān)管不力，把金磚銀行視為獲得低息貸款的肥肉，各方合作不可能順利。這一點(diǎn)必須向世界銀行與國(guó)際貨幣基金組織學(xué)習(xí)，雖然面臨成本高昂、效率低下等指控，但從成立至今核心條款沒(méi)有改變。
五國(guó)已達(dá)成核心協(xié)議，實(shí)行平等的多邊合作機(jī)制，金磚銀行資本將等額分?jǐn)偅撼跏汲鲑Y額500億美元，由五個(gè)國(guó)家平均出資，其中僅有100億美元為現(xiàn)金，七年內(nèi)以現(xiàn)金支付完畢，另外還有400億美元以擔(dān)保抵押形式出資。同時(shí)，銀行的主席將在五國(guó)之間輪值，五年為一個(gè)任期。
試圖取代國(guó)際貨幣基金組織的金磚“緊急外匯儲(chǔ)備基金”也盡力體現(xiàn)公平，該基金規(guī)模1000億美元。據(jù)披露，中國(guó)出資410美元，巴西、印度和俄羅斯分別出資180億美元，南非出資50億美元，各國(guó)央行平時(shí)把外匯儲(chǔ)備保留在資產(chǎn)負(fù)債表上，需要時(shí)向?qū)Ψ教峁Ｖ袊?guó)的貸款額度被限定為其出資份額的一半，南非則最多可以獲得其出資額的一倍，其他國(guó)家則會(huì)按照其出資份額獲得相應(yīng)的貸款額度。
這一基金將成為金磚國(guó)家遭遇金融問(wèn)題時(shí)的互助基金，在出現(xiàn)包括資本大量外流、金融市場(chǎng)動(dòng)蕩以及債務(wù)危機(jī)等各類(lèi)情況時(shí)，基金池可以迅速反應(yīng)，提供貨幣互換以增強(qiáng)流動(dòng)性。如果落實(shí)到位，五個(gè)國(guó)家基本可以擺脫金融危機(jī)的重大沖擊，考慮到五國(guó)外匯儲(chǔ)備，基金規(guī)模可能進(jìn)一步擴(kuò)大。
金磚五國(guó)人口眾多，政府主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)色彩較重。俄羅斯等國(guó)曾經(jīng)出現(xiàn)大規(guī)模的債務(wù)危機(jī)，金磚國(guó)家的外匯儲(chǔ)備基金可以救急，但不可能救助滯后的發(fā)展導(dǎo)致的長(zhǎng)期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)力量是雙刃劍，一旦政府掌控者改變想法，或者改變經(jīng)濟(jì)模式，金磚銀行就會(huì)受到挑戰(zhàn)。
成立金磚銀行，固然是建立多元化的全球經(jīng)濟(jì)體所必需，也是對(duì)五國(guó)政府信用與效率的考驗(yàn)，更是對(duì)金磚國(guó)家經(jīng)濟(jì)成色的驗(yàn)證。
