2008年國際金融危機(jī)以來，世界經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入深度轉(zhuǎn)型調(diào)整期，而中國也進(jìn)入了由高速增長到中高速增長的新階段。中國的銀行業(yè)在經(jīng)歷了多年的高速增長之后，隨著利率市場化加速推進(jìn)、制度改革不斷深入、金融脫媒不斷加劇以及互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的沖擊，傳統(tǒng)的盈利模式也面臨著越來越大的挑戰(zhàn)。經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”條件下的“銀行新常態(tài)”就成為一個新的重要課題。
習(xí)近平總書記最近多次強(qiáng)調(diào)，我國發(fā)展仍處于重要戰(zhàn)略機(jī)遇期。我們要增強(qiáng)信心，從當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性特征出發(fā)，適應(yīng)新常態(tài)，保持戰(zhàn)略上的平常心態(tài)。簡要地概括，所謂經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”，實(shí)質(zhì)上就是進(jìn)入高效率、低成本、可持續(xù)的中高速增長階段。
從經(jīng)濟(jì)增速層面看，“新常態(tài)”主要表現(xiàn)為經(jīng)濟(jì)增速換檔回落，從過去10%左右的高速增長轉(zhuǎn)為7%-8%的中高速增長。從結(jié)構(gòu)層面看，在“新常態(tài)”下，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生全面、深刻的變化，不斷優(yōu)化、升級。從增長動力層面看，在“新常態(tài)”下，中國經(jīng)濟(jì)將從要素驅(qū)動、投資驅(qū)動轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動。“新常態(tài)”有利于就業(yè)充分、收入均衡、社保完善、增長平穩(wěn)、物價穩(wěn)定、質(zhì)量提升、民生改善，同時也將會面臨一些新的挑戰(zhàn)，如樓市不確定風(fēng)險(xiǎn)的顯性化。
“新常態(tài)”對于中國銀行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)主要在于兩個方面，一是經(jīng)濟(jì)階段性放緩對銀行業(yè)產(chǎn)生的影響，二是利率市場化和金融脫媒等對銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境帶來的影響。在這兩方面的作用下，銀行業(yè)也可能呈現(xiàn)一些相應(yīng)的“新常態(tài)”變化。
中國經(jīng)濟(jì)增長經(jīng)歷的階段性放緩過程，會使得宏觀經(jīng)濟(jì)對銀行資產(chǎn)增長的支撐作用減弱。銀行資產(chǎn)規(guī)模增長的主要原因是經(jīng)濟(jì)規(guī)模的增長，據(jù)有關(guān)計(jì)算，根據(jù)過去的銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的成長速度為GDP年均增速和通脹率之和，按照未來中國年均增速8%計(jì)算，未來中國銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的成長速度將由此前的16.5%回落到11.0%左右，增速回落約為1/3，而增長放緩會抑制貸款需求，企業(yè)的經(jīng)營狀況下滑會使銀行靠存貸利差為主的經(jīng)營模式受到挑戰(zhàn)，對信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理要求也將更高。由于信貸資產(chǎn)目前仍舊是驅(qū)動銀行凈利潤增長最穩(wěn)定、最主要的因素，信貸增速的下降就意味著銀行盈利增長的放緩。業(yè)內(nèi)預(yù)測，未來中國銀行的利潤增幅較此前的年均30%會大幅度回落。
資產(chǎn)質(zhì)量下行的壓力可能會帶來不良貸款規(guī)模的攀升。雖然銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行信貸投向要向化解過剩產(chǎn)能傾斜，但部分產(chǎn)能過剩、問題突出行業(yè)的企業(yè)在短期內(nèi)仍無法擺脫經(jīng)營困境。從區(qū)域上看，浙江、江蘇、山東三省是歷史上的不良貸款高發(fā)區(qū)，從行業(yè)上看，鋼貿(mào)、光伏、造船等產(chǎn)能過剩的制造行業(yè)，是銀行不良貸款增長的高發(fā)行業(yè)。從機(jī)構(gòu)看，股份制銀行和城商行的不良貸款上升速度較快，原因是由于批發(fā)和零售業(yè)中部分中小民營企業(yè)受宏觀經(jīng)濟(jì)政策、市場資金趨緊等影響，出現(xiàn)經(jīng)營問題，引發(fā)資金鏈緊張，導(dǎo)致貸款出現(xiàn)不良。
在“新常態(tài)”的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，利率市場化和金融脫媒、互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊會對銀行業(yè)造成新的壓力。目前中國銀行業(yè)利率市場化的程度已經(jīng)很高，一兩年內(nèi)，實(shí)現(xiàn)利率市場化，可能不是空話。利率市場化將導(dǎo)致銀行利差收窄，為維護(hù)利差收入的穩(wěn)定和溢價能力，銀行必須開發(fā)溢價能力更高的客戶。在直接融資越來越發(fā)達(dá)，股票和債券市場越來越完善的條件下，金融脫媒的壓力也給銀行業(yè)帶來了挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)需要進(jìn)行調(diào)整，在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面，需要更加投行化，表外化，銀行的收入結(jié)構(gòu)需要從高度依賴?yán)�，逐漸轉(zhuǎn)向更多依賴中間業(yè)務(wù)�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行的沖擊主要在于渠道方面，互聯(lián)網(wǎng)金融在銷售終端和虛擬渠道上面，相比銀行傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)，具有一定的優(yōu)勢。
在上述挑戰(zhàn)所帶來的新的市場條件下，銀行業(yè)需要較快地構(gòu)建多維支撐的業(yè)務(wù)架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)盈利來源和渠道的多元化。具體地說，適應(yīng)直接融資市場的發(fā)展要求，大力拓展投行和財(cái)務(wù)顧問等服務(wù)類業(yè)務(wù)，使收入多元化。另外對于事關(guān)全局帶動性強(qiáng)的重大項(xiàng)目，國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，中小企業(yè)、小微、“三農(nóng)”等，可以成為信貸投放的重點(diǎn)領(lǐng)域。加大消費(fèi)信貸的比重，除個人按揭貸款之外，拓展其他消費(fèi)信貸領(lǐng)域，更加重視零售客戶和提高零售客戶的比重，立足自身?xiàng)l件，發(fā)展優(yōu)質(zhì)特色業(yè)務(wù)。
隨著中國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”，銀行業(yè)也將進(jìn)入中低速增長的“新常態(tài)”時代，在多重約束下，規(guī)模的快速擴(kuò)張也許要成為歷史，而注重內(nèi)涵和效益的增長方式將成為競爭的主旋律。在“新常態(tài)”條件下，隨著金融服務(wù)需求的多元化、精細(xì)化、專業(yè)化，商業(yè)銀行必須結(jié)合自身規(guī)模、人員和區(qū)域等優(yōu)勢，在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品創(chuàng)新上走差異化發(fā)展道路，才能在激烈的競爭中取得更多的發(fā)展空間。
