隨著美歐對(duì)俄金融制裁力度加大，以及美俄對(duì)峙升級(jí)，俄羅斯宣布將致力于在全球范圍以盧布來(lái)出售自己的石油和天然氣而放棄美元。全球“去美元化”進(jìn)程正在加速。
俄羅斯的“去美元化”,不僅出于地緣政治的考慮，更有經(jīng)濟(jì)和金融上的反制意圖。根據(jù)世界貿(mào)易組織(WTO)發(fā)布的數(shù)據(jù)，俄羅斯前五大商品出口市場(chǎng)中沒有美國(guó)，對(duì)美出口占比還不到3%。但俄羅斯出口商品中燃料、農(nóng)產(chǎn)品以及礦產(chǎn)品占到四分之三，通常這些仍以美元計(jì)價(jià)。所以，雖然美俄經(jīng)貿(mào)聯(lián)系并不緊密，但俄羅斯很大程度上依然受制于“石油美元”，因此，逐步“去美元化”，是俄羅斯近幾年的重要戰(zhàn)略舉措。
20世紀(jì)下半葉以來(lái)世界很多時(shí)候被稱為“美元世紀(jì)”，因?yàn)楫?dāng)今全球市場(chǎng)體系的許多規(guī)則和制度的制定都與作為一種世界貨幣的美元及其霸權(quán)體系密切相關(guān)。在全球化浪潮中，分工將世界主要經(jīng)濟(jì)體分裂成三類：以美國(guó)、歐盟和日本為代表的資本和消費(fèi)型國(guó)家，以中國(guó)和印度為代表的生產(chǎn)型國(guó)家，以中東、俄羅斯、巴西、澳大利亞為代表的資源型國(guó)家，也有人將這三類國(guó)家形象地比喻成“知識(shí)生產(chǎn)的頭腦國(guó)家、物質(zhì)生產(chǎn)的軀干國(guó)家、資源供應(yīng)的手腳國(guó)家”。這三類國(guó)家剛好構(gòu)成了全球經(jīng)濟(jì)失衡的三極，后兩類國(guó)家靠輸出廉價(jià)商品、勞務(wù)和資源，創(chuàng)造了大量的“商品美元”和“石油美元”，形成了“美元—石油美元—商品美元”的三角關(guān)系，將全球供需和分工體系維系在美元體系上。全球化的“盈余”分配結(jié)果因此變得更為懸殊。
從“商品美元”和“石油美元”回流來(lái)看，大多數(shù)商品出口國(guó)和資源出口國(guó)剩余的美元需要尋找投資渠道，又因美國(guó)擁有強(qiáng)大的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)，“商品美元”和“石油美元”遂又以回流方式變成了美國(guó)的銀行存款以及股票、國(guó)債等證券資產(chǎn)，填補(bǔ)了美國(guó)的貿(mào)易與財(cái)政赤字，支撐著美國(guó)的經(jīng)濟(jì)。就這樣，美國(guó)以其特殊的經(jīng)濟(jì)金融地位，維持著“商品美元”和“石油美元”環(huán)流，并長(zhǎng)期呈現(xiàn)消費(fèi)膨脹、外貿(mào)逆差與大量吸收外資并存的局面，美國(guó)經(jīng)濟(jì)亦得以在這種特殊的格局中增長(zhǎng)。僅以“石油美元”為例，當(dāng)前，全球每年原油和相關(guān)產(chǎn)品的貿(mào)易量約為3.4萬(wàn)億美元，加上石油貨幣體系的流動(dòng)性，總價(jià)值超過(guò)6.8萬(wàn)億美元，約占美國(guó)GDP的45%。石油貨幣循環(huán)機(jī)制至今仍被視作維系全球貨幣體系完整統(tǒng)一的重要一環(huán)，使美國(guó)獲得了源源不斷的財(cái)富。
相反，那些新興市場(chǎng)國(guó)家大都金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，金融體系比較脆弱，在對(duì)外貿(mào)易中長(zhǎng)期依賴儲(chǔ)備貨幣計(jì)價(jià)、結(jié)算、借貸和投資，貨幣錯(cuò)配帶來(lái)的匯率和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)不可避免。不僅如此，在這種架構(gòu)下，風(fēng)險(xiǎn)還將越來(lái)越多地由新興市場(chǎng)國(guó)家承擔(dān)。由于新興市場(chǎng)貨幣大都盯住美元，貨幣政策自主性被嚴(yán)重削弱。特別是國(guó)際金融危機(jī)以來(lái)，美國(guó)實(shí)施量化寬松政策，不但進(jìn)一步加劇資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和本幣匯率的波動(dòng)性，更使各國(guó)在“美元陷阱”中越陷越深。
2008年以來(lái)，作為美國(guó)“后花園”的拉美國(guó)家開始減少美元在貿(mào)易及各國(guó)資金存貸和市場(chǎng)融資中的比例，顯示了“去美元化”的傾向。近兩年，新興經(jīng)濟(jì)體之間展開了日益頻繁深入的貨幣互換，中國(guó)最為活躍。2008年底至2013年，中國(guó)人民銀行先后與24個(gè)國(guó)家和地區(qū)簽署了總規(guī)模約2.6萬(wàn)億元人民幣的貨幣互換協(xié)議。今年，中國(guó)又與阿根廷續(xù)簽，與瑞士新簽了貨幣互換協(xié)議。與此同時(shí)，金融危機(jī)也導(dǎo)致全球市場(chǎng)尋找替代美元的新貨幣：國(guó)際貨幣基金組織把特別提款權(quán)規(guī)模增長(zhǎng)了近十倍。中國(guó)、俄羅斯等5大發(fā)展中國(guó)家牽頭成立的金磚國(guó)家銀行直接對(duì)抗美元霸權(quán)，凡此種種，都顯示出“去美元化”進(jìn)程，無(wú)論是深度還是廣度都在加速展開。
對(duì)于人民幣而言，“去美元化”的過(guò)程就是人民幣國(guó)際化的過(guò)程。2013年，中國(guó)GDP占世界總量達(dá)到12.4%，對(duì)外貿(mào)易占世界貿(mào)易額的11.4%，其中貨幣進(jìn)口中人民幣結(jié)算比例達(dá)17.5%，人民幣已成為全球第七大支付貨幣和第九大交易貨幣，但是，“去美元化”依然任重道遠(yuǎn)。人民幣國(guó)際化要真正引領(lǐng)中國(guó)由貿(mào)易大國(guó)、金融小國(guó)走向貿(mào)易強(qiáng)國(guó)和金融強(qiáng)國(guó)中發(fā)揮更重要的作用。一國(guó)貨幣要想成為國(guó)際貨幣甚至關(guān)鍵貨幣，通常遵循“計(jì)價(jià)貨幣—清算貨幣—儲(chǔ)備貨幣”的基本路徑。當(dāng)前，人民幣國(guó)際化進(jìn)程仍處于小步走階段，人民幣在全球支付清算的使用份額僅為1.4%，在國(guó)際貿(mào)易中采用人民幣計(jì)價(jià)及結(jié)算的比率不到9%，人民幣外匯交易占全球外匯日均交易量的比重也僅為2.2%，與國(guó)際貨幣市場(chǎng)外匯日交易量5萬(wàn)億美元規(guī)模相比更是相去甚遠(yuǎn)，躍身全球三大結(jié)算貨幣并非一日之功�！坝�(jì)價(jià)—清算——儲(chǔ)備”是人民幣國(guó)際化不可逾越的三個(gè)臺(tái)階，而全面完善全球人民幣清算網(wǎng)絡(luò)，推動(dòng)人民幣支付清算體系的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，是關(guān)鍵之中的關(guān)鍵。
全球“去美元化”進(jìn)程加速，人民幣國(guó)際化恰逢其時(shí)。我國(guó)理該在與亞太地區(qū)形成更為緊密的價(jià)值鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的同時(shí)，更大范圍地加快推進(jìn)面向全球的人民幣清算網(wǎng)絡(luò)。
