假以時(shí)日，民營(yíng)銀行終將會(huì)拓展出一片新天地，只是在制度尚未健全、銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)惡化、經(jīng)濟(jì)下行的情況下，這些新生的、尚屬脆弱的民營(yíng)銀行將面臨不小的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，短期內(nèi)甚至可能踩到地雷陣。對(duì)此，我們理應(yīng)有清醒的估計(jì)。
作為民營(yíng)資本參與國(guó)有主導(dǎo)金融領(lǐng)域改革的“重頭戲”，我國(guó)民營(yíng)銀行試點(diǎn)邁入了實(shí)質(zhì)推進(jìn)階段。繼銀監(jiān)會(huì)批復(fù)深圳前海微眾銀行、溫州民商銀行以及天津金城銀行的籌建申請(qǐng)后，昨天，銀監(jiān)會(huì)再度批復(fù)了兩家銀行籌建，分別是由均瑤集團(tuán)、美特斯邦威為主發(fā)起人的上海華瑞銀行，由浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)、復(fù)星、萬(wàn)向三農(nóng)集團(tuán)等為主發(fā)起人的浙江網(wǎng)商銀行。至此，五家試點(diǎn)民營(yíng)銀行全都進(jìn)入籌建階段。
看銀監(jiān)會(huì)對(duì)兩家民營(yíng)銀行籌建的批復(fù)文件，試點(diǎn)民營(yíng)銀行單一發(fā)起人股權(quán)比例突破了20%的上限，提高到了30%，這能更好適應(yīng)自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的安排，有利于體現(xiàn)發(fā)起人的權(quán)責(zé)對(duì)等，鼓勵(lì)發(fā)起人承擔(dān)剩余風(fēng)險(xiǎn)和持續(xù)經(jīng)營(yíng)。而單一股比未突破30%，則為了避免一股獨(dú)大。
令人關(guān)注的是，在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)數(shù)量眾多，風(fēng)險(xiǎn)逐步上升的時(shí)期，新設(shè)立的民營(yíng)銀行將給我國(guó)的金融生態(tài)帶來(lái)怎樣的改變?銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，商業(yè)銀行不良貸款率1.08%，比年初上升0.08個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款余額比年初增加1024億元。市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)莫尼塔公司的最新報(bào)告預(yù)測(cè)說(shuō)，至2018年，滬深兩市16家上市銀行的資本金缺口或達(dá)8000億，商業(yè)銀行總體估計(jì)的資金缺口大約在12000億左右。到那時(shí)候，銀行體系壞賬比當(dāng)前水平每高1個(gè)百分點(diǎn)，銀行就需要1萬(wàn)億左右的資金來(lái)核銷壞賬，如果到那時(shí)候銀行體系壞賬率上升到3%，則商業(yè)銀行總體需要補(bǔ)充的資金可能在3萬(wàn)億左右。從這一角度來(lái)看，解決銀行惜貸和不良貸款上升的問題要經(jīng)歷相對(duì)長(zhǎng)期的過(guò)程。
假以時(shí)日，民營(yíng)銀行終將會(huì)拓展出一片新天地來(lái)，只是在當(dāng)前制度尚未健全、銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)惡化、經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期的情況下，這些新生的、尚屬脆弱的民營(yíng)銀行將面臨不小的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，短期內(nèi)甚至有可能踩到地雷陣。業(yè)內(nèi)人士表示，在經(jīng)濟(jì)下行周期中，中小企業(yè)的盈利能力走低，中小銀行的客戶群受沖擊最大，也導(dǎo)致了壞賬率高企，由于中小銀行未來(lái)經(jīng)營(yíng)的不確定性，部分股東也可能會(huì)選擇放棄銀行股。此外，利率市場(chǎng)化、民營(yíng)銀行的放開也在不斷加大銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)壓力，不良貸款率走高，利潤(rùn)增速繼續(xù)放緩可能會(huì)成為常態(tài)。而企業(yè)的逐利性可能使部分銀行放棄穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，或出現(xiàn)銀行倒閉潮并危及國(guó)家金融安全。
我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)當(dāng)年降低銀行業(yè)門檻的經(jīng)歷，就提供了前車之鑒。1989年，臺(tái)灣推出銀行法部分條文修正案，金融自由化、國(guó)際化，利率市場(chǎng)化和銀行業(yè)門檻放寬齊頭并進(jìn)，1991年首批核準(zhǔn)的民營(yíng)銀行即達(dá)到15家，本地銀行的大增加劇了競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)資產(chǎn)收益率一路下滑，金融創(chuàng)新不足使銀行機(jī)構(gòu)只能在信貸業(yè)務(wù)上大膽冒進(jìn)，10年間臺(tái)灣本土銀行業(yè)不良貸款率從1%升至7.7%，遠(yuǎn)高于外資銀行本地分行。此后便是銀行業(yè)連續(xù)三年集體虧損引發(fā)中小銀行倒閉潮，臺(tái)灣金融環(huán)境遭受重創(chuàng)。
來(lái)自墨西哥的一條銀行破產(chǎn)消息也為正在籌建中的民營(yíng)銀行發(fā)出了預(yù)警。由于6月資本化率下跌至2.98%，遠(yuǎn)低于規(guī)定的下限10.5%，墨西哥財(cái)政部、國(guó)家銀行和證券委員會(huì)、銀行儲(chǔ)蓄保障局和墨西哥央行決定撤銷墨西哥二百年(BICENTENARIO)銀行的牌照并開始清算，該行在設(shè)立14個(gè)月后宣告破產(chǎn)。盡管該行面對(duì)的問題未必與民營(yíng)銀行面臨的相同，但是從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度來(lái)看，都有共通之處。
正如專家所言，未來(lái)我國(guó)將進(jìn)入“存量資產(chǎn)證券化”階段，經(jīng)濟(jì)將從大量存量資產(chǎn)的證券化上找出路，民間資本將被允許大量進(jìn)入這一領(lǐng)域，成為存量資產(chǎn)證券化過(guò)程的“接盤者”。這既可能是個(gè)新的賺錢的好機(jī)會(huì)，也可能成為接收資產(chǎn)爛賬的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)刻。就此而言，如何在現(xiàn)有金融格局下發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，能在業(yè)務(wù)創(chuàng)新上下多大的工夫?qū)⒆罱K決定民營(yíng)銀行到底能走多遠(yuǎn)。
從已獲批的五家民營(yíng)銀行來(lái)看，不管是小微貸款、供應(yīng)鏈金融還是對(duì)公業(yè)務(wù)，都已是銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)紅海，在現(xiàn)有制度格局下，這五家銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的空間有限。具體說(shuō)來(lái)，新生的民營(yíng)銀行至少面臨著三個(gè)發(fā)展瓶頸：一是存款業(yè)務(wù)的拓展，二是風(fēng)控體系的建立，三是區(qū)域內(nèi)同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。在吸收存款方面，這些民營(yíng)銀行與同區(qū)域四大行及其他股份制銀行相比，面臨資產(chǎn)規(guī)模、客戶認(rèn)同度、用戶消費(fèi)習(xí)慣等先天不足。在建立風(fēng)控體系方面，面臨一個(gè)關(guān)鍵性的問題——如何在互聯(lián)網(wǎng)中實(shí)行風(fēng)控?至于在區(qū)域同業(yè)方面，要在傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)上與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)是不現(xiàn)實(shí)的，但根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所帶來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融方面的新理念、做法，民營(yíng)銀行將會(huì)與其他銀行展開差異化競(jìng)爭(zhēng)，在服務(wù)流程、服務(wù)質(zhì)量上充分挖掘自身的優(yōu)勢(shì)。
有利因素是，作為新設(shè)立的銀行，五家民營(yíng)銀行并沒有現(xiàn)有商業(yè)銀行那樣的歷史包袱，在行業(yè)選擇和經(jīng)營(yíng)方式方面將更為自主，可以有選擇性地避開當(dāng)前金融風(fēng)險(xiǎn)上升的幾大重點(diǎn)領(lǐng)域，比如部分產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)、礦業(yè)和房地產(chǎn)。更為重要的是，業(yè)界期望五家民營(yíng)銀行能夠帶來(lái)資產(chǎn)與負(fù)債經(jīng)營(yíng)模式上的轉(zhuǎn)變。當(dāng)前我國(guó)銀行業(yè)的一個(gè)較為普遍的問題是，存款資源在大型銀行與中小型銀行間分布不均，截至6月，五大行與國(guó)開、郵儲(chǔ)7家大型銀行占據(jù)了51.29%的存款資源，使得信貸投放分布過(guò)于依賴大行的經(jīng)營(yíng)策略�，F(xiàn)在，就看新民營(yíng)銀行能否通過(guò)如互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)之類的新型技術(shù)手段，以及如上海自貿(mào)區(qū)這樣的新政策地位，在資產(chǎn)與負(fù)債經(jīng)營(yíng)模式上摸索出一套辦法，為下一步銀行業(yè)市場(chǎng)改革與開放提供范例與標(biāo)桿了!
