“治國無其法則亂，宗法而不變則衰�！笔藢盟闹腥珪谶M行，本次會議旨在繪制法治新藍圖，為法治中國做頂層設(shè)計，以法治為改革護航。而作為我國改革開放前沿的資本市場，法治化建設(shè)的步伐正全面提速，“加強監(jiān)管、依法治市”正滲透到市場的每一個改革領(lǐng)域。
特別是在改革步入深水區(qū)、市場與監(jiān)管面臨更大考驗的關(guān)鍵時刻，證監(jiān)會堅持用法律手段推動改革創(chuàng)新，加強監(jiān)督管理，努力以法治的思維和方式探索、開拓具有中國特色的資本市場改革發(fā)展新路，推出了一系列以法治為內(nèi)核的市場改革舉措，從努力推動《證券法》修改、《期貨法》的制定，到加快推進多層次資本市場建設(shè)、深化發(fā)行和退市制度改革、加大市場稽查執(zhí)法、開展“捕鼠”行動，一系列的措施引起了市場和社會有關(guān)各方的廣泛關(guān)注。從法制完善的角度看，2014年堪稱是我國資本市場法制重構(gòu)的一年，資本市場依法治市之路也越夯越實。
但仍需面對的是，資本市場在引領(lǐng)市場化和法治理念的樹立、股權(quán)文化建設(shè)、對外開放的同時，不斷涌現(xiàn)的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)或交易機制等創(chuàng)新，卻往往面臨著與周邊制度、體制環(huán)境不相協(xié)調(diào)的孤軍奮戰(zhàn)和水土不服窘?jīng)r，客觀上要求對有關(guān)法律制度進行及時修改、完善，同時，部分規(guī)則執(zhí)行落實還不夠到位、違法違規(guī)行為易發(fā)多發(fā)、違法成本低、問責(zé)不及時、投資者維權(quán)難、索賠成本高等痼疾亟待解決，可以說資本市場法治建設(shè)任重道遠。
在新的形勢下，資本市場既要依靠法律法規(guī)為市場主體各種創(chuàng)新保駕護航，也要對形式不斷演變和復(fù)雜化的違法違規(guī)行為毫不手軟。
在法律制度供給方面，要在新《證券法》中進一步細化違法行為認定標(biāo)準(zhǔn)，提高處罰標(biāo)準(zhǔn)，豐富執(zhí)法措施和手段，增強操作性和匹配性，建立行政執(zhí)法和解制度，更多引入刑事司法力量參與監(jiān)管執(zhí)法，強化行與刑的銜接。同時，還需針對上市公司與中介機構(gòu)失信成本過低、虛假信息此起彼伏等問題，建立公益訴訟、集團訴訟制度，允許一人或數(shù)人代表其他具有共同利害關(guān)系的人提起訴訟，判決對所有具有共同利益的投資者產(chǎn)生效力。
在監(jiān)管執(zhí)法方面，要做到有法必依、執(zhí)法必嚴，始終對內(nèi)幕交易、老鼠倉等違反資本市場三公原則的行為保持高壓態(tài)勢，讓權(quán)力在陽光下運行，提高執(zhí)法的有效性和威懾力，加快統(tǒng)一調(diào)查標(biāo)準(zhǔn)和審理標(biāo)準(zhǔn)，建立辦案時限制度，對大案要案及時實行雙向提前介入。
唯有如此，始終保持制度邏輯統(tǒng)一、依法治市，將投資者保護作為一切資本市場立法的基本原則，法治化才能真正落到實處，資本市場健康發(fā)展的根基才能穩(wěn)固，崇尚信用、相互信任、普遍信賴的市場關(guān)系才能形成。
