P2P網(wǎng)貸平臺的迅速興起，給中小企業(yè)、尤其是小微企業(yè)以及個人低成本便捷融資提供了便利，同時也給各類資金尤其是家庭與個人閑散資金進行投資提供了便捷通道。P2P平臺的發(fā)展不可避免地伴隨出現(xiàn)一些問題，這也要求制度優(yōu)化與金融監(jiān)管的及時跟進。從已經(jīng)發(fā)生的一些案例來看，有兩個問題引人關(guān)注：一是P2P平臺“跑路”(網(wǎng)絡(luò)平臺創(chuàng)辦人攜款逃跑)問題，二是P2P運行與管理不善導(dǎo)致投資人提款困難的問題。有媒體披露，自2012年P(guān)2P平臺信貸理財業(yè)務(wù)迅速擴張以來，每年均有一些平臺創(chuàng)辦者“跑路”事件發(fā)生。有統(tǒng)計顯示，2014年以來，全國共計有140家P2P平臺創(chuàng)辦人出現(xiàn)“失聯(lián)”或者發(fā)生提現(xiàn)困難問題。

　　筆者認(rèn)為，這兩大現(xiàn)象的出現(xiàn)有主觀惡意欺詐問題，也有平臺缺乏相應(yīng)的資質(zhì)(如資金、技術(shù)與人才等)而經(jīng)營與管理不善方面的原因。從一些公開的信息來看，這兩大問題多數(shù)出現(xiàn)在P2P平臺設(shè)立后不久，一般1到10個月之內(nèi)。而隨著時間的推移，應(yīng)當(dāng)還會出現(xiàn)另外一種風(fēng)險，那就是融資人因各類主、客觀原因無法償付到期借款，由此引發(fā)借貸雙方發(fā)生糾紛，最終將P2P平臺也拖入其中的問題。對于P2P平臺這一互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，對于無論是惡意欺詐等主觀原因，還是非主觀原因帶來的各類問題，顯然需要建立系統(tǒng)性的制度體系進行規(guī)范監(jiān)管。

　　從制度建設(shè)角度來看，P2P平臺目前已經(jīng)出現(xiàn)的問題，首先有平臺設(shè)立準(zhǔn)入門檻過低方面的原因。各類公開信息顯示，發(fā)生“跑路”的平臺公司注冊類型多屬投資管理有限公司和電子商務(wù)有限公司，這兩種注冊相對容易，門檻較低，平臺開通之后立即可以開展P2P平臺業(yè)務(wù)。同時，“跑路”公司無一例外地沒有進行資金的第三方存管，資金存留于平臺甚至是私人賬戶，為“跑路”提供了極大便利。

　　目前，業(yè)界對于涉及客戶資金能否滯留于P2P平臺以及如何進行監(jiān)管尚存在一些爭議，而P2P平臺“跑路”事件暴露之后，日益清晰地昭示著監(jiān)管方向：對于涉及客戶資金存儲的準(zhǔn)金融平臺公司，需要引入強有力的擔(dān)保機制與保證金制度(無論是自身或者第三方)進行保障，或者引入第三方存管進行保障與嚴(yán)格監(jiān)管，方能保證此類業(yè)務(wù)的健康開展。而這兩個機制的建立均預(yù)示著準(zhǔn)入門檻的大幅提高，鑒于P2P平臺存貸款業(yè)務(wù)性質(zhì)方面的原因，這種門檻的設(shè)置顯然是必需的。

　　“跑路”發(fā)生的第二方面的原因則暴露出P2P平臺違規(guī)成本過低，這也是目前我國普遍存在的突出問題。平臺老板卷款“跑路”屬于典型的惡意欺詐行為，這種違法行為必須進行嚴(yán)厲懲戒，采取包括誠信記錄在內(nèi)的各種措施大幅提高其違法成本，方能起到有效威懾作用。遺憾的是，目前我國個人征信體系遠不完善，一些欺詐行為人之所以敢于鋌而走險進行違法犯罪活動，重要原因之一就是因為建立在誠信記錄之上的后續(xù)懲戒力度不夠，違法成本過低。

　　對P2P平臺規(guī)范監(jiān)管問題，筆者的建議總結(jié)為以下三個方面：一是在平臺主體準(zhǔn)入方面，應(yīng)當(dāng)按業(yè)務(wù)性質(zhì)進行分類管理，對于單純的互聯(lián)網(wǎng)信息提供公司可以設(shè)置較低的門檻，但涉及客戶資金流入流出與存儲的業(yè)務(wù)則需要設(shè)置相應(yīng)級別的注冊資本門檻，或者引入擔(dān)保、第三方存管等條件，方能開展相應(yīng)業(yè)務(wù)。

　　二是建立與完善詳盡、完善、嚴(yán)密的個人誠信記錄、存管、查詢等征信體系與平臺，詳盡、準(zhǔn)確保存每一個公民的個人誠信記錄，讓惡意欺詐者付出巨大成本，讓遵紀(jì)守法者享受誠信紅利，有效控制市場經(jīng)濟條件下的類似道德風(fēng)險，對違法亂紀(jì)者保持巨大威懾。關(guān)于這一點，可資參考的是中國人民銀行已經(jīng)建立的個人與家庭購房貸款記錄與個人信用卡消費信用記錄等征信系統(tǒng)，由此也可以看出，這一制度在技術(shù)上是完全沒有任何障礙的，關(guān)鍵是決策與監(jiān)管部門推進的決心。

　　三是由于P2P平臺本身業(yè)務(wù)所具有的信貸性質(zhì)，無論是平臺公司自身或第三方提供擔(dān)保，或者引入第三方存管制度，筆者建議應(yīng)當(dāng)引入存款保險制度進行再保障，對業(yè)務(wù)涉及資金進行信用保全，確保當(dāng)平臺與第三方機構(gòu)出現(xiàn)支出困難時不致發(fā)生擠兌現(xiàn)象，這一建議也可以納入銀行存款保險制度體系建設(shè)一并進行考慮。