如果說(shuō)利率市場(chǎng)化旨在推動(dòng)銀行成為真正競(jìng)爭(zhēng)主體的話(huà)，那么，存款保險(xiǎn)制度就是為這一進(jìn)程可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)安裝的一道防護(hù)欄。這道防護(hù)欄，主要用于保護(hù)廣大儲(chǔ)戶(hù)和中小銀行的利益。

　　11月30日，國(guó)務(wù)院法制辦網(wǎng)站公布了由中國(guó)人民銀行起草的《存款保險(xiǎn)條例(征求意見(jiàn)稿)》，向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。這意味著經(jīng)過(guò)20年的醞釀權(quán)衡，銀行建立存款保險(xiǎn)制度已無(wú)限接近。

　　存款保險(xiǎn)制度是利率市場(chǎng)化的必經(jīng)步驟。如果說(shuō)利率市場(chǎng)化旨在推動(dòng)銀行成為真正競(jìng)爭(zhēng)主體的話(huà)，那么，存款保險(xiǎn)制度就是為這一進(jìn)程可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)安裝的一道防護(hù)欄。這道防護(hù)欄，主要用于保護(hù)廣大儲(chǔ)戶(hù)和中小銀行的利益。

　　過(guò)去儲(chǔ)戶(hù)存到銀行的錢(qián)，屬于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。國(guó)家起著隱性的最后擔(dān)保人作用。儲(chǔ)戶(hù)存款的含金量可能會(huì)因通脹或通縮發(fā)生變化，但在國(guó)家信用保證下不會(huì)消失。但是，推動(dòng)商業(yè)銀行走向市場(chǎng)，國(guó)家不能總是充當(dāng)最后擔(dān)保人，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)是對(duì)商業(yè)銀行的起碼要求，也是劃清政府與市場(chǎng)邊界的要求。因此，引入保險(xiǎn)機(jī)制，以市場(chǎng)化方式明確顯性的擔(dān)保人是應(yīng)有之義。

　　建立存款保險(xiǎn)制度后，儲(chǔ)戶(hù)存到銀行的錢(qián)，客觀上就成了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。但是這種風(fēng)險(xiǎn)完全可控。一方面，在現(xiàn)行的央行當(dāng)最后貸款人、銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管的架構(gòu)下新增了存款保險(xiǎn)制度，使過(guò)去的兩道防護(hù)欄成了三道。另一方面，征求意見(jiàn)稿明確，最高償付限額為人民幣50萬(wàn)元。這足以覆蓋99.63%的存款人的全部存款，而且，儲(chǔ)戶(hù)可以通過(guò)在不同銀行分散存款的方式，讓資產(chǎn)得到安全保護(hù)。

　　存款保險(xiǎn)制度不僅有助于強(qiáng)化金融安全，還有助于民營(yíng)銀行的快速發(fā)展。目前，盡管民營(yíng)銀行在政策上并無(wú)阻礙，但其發(fā)展進(jìn)程仍受制約。特別是，由于民營(yíng)銀行通常是中小銀行，在信用、競(jìng)爭(zhēng)力上無(wú)法與傳統(tǒng)大銀行相比，百姓從習(xí)慣出發(fā)也不會(huì)輕易將錢(qián)存到民營(yíng)銀行。這就導(dǎo)致存款過(guò)多集中于大銀行，降低了資金使用效率。實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難，與銀行放貸結(jié)構(gòu)滯后有直接關(guān)聯(lián)。建立存款保險(xiǎn)制度，等于為中小銀行建立了新的信用證，在免除儲(chǔ)戶(hù)擔(dān)憂(yōu)的同時(shí)，也為中小銀行與大銀行的競(jìng)爭(zhēng)創(chuàng)造了公平條件。

　　而一旦銀行業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境成熟，那么取消利率市場(chǎng)化的最后一個(gè)限制——存款利率上限也將順理成章。之所以要推動(dòng)利率市場(chǎng)化，就是為了通過(guò)銀行間的有序競(jìng)爭(zhēng)，改進(jìn)銀行對(duì)儲(chǔ)戶(hù)的服務(wù)質(zhì)量，同時(shí)讓資金投放得到更合理的配置。就此而言，存款保險(xiǎn)制度的無(wú)限接近，也意味著利率市場(chǎng)化的無(wú)限接近。

　　當(dāng)然，建立銀行存款保險(xiǎn)制度的大方向再正確，也仍需夯實(shí)其推進(jìn)的細(xì)節(jié)。目前，存款保險(xiǎn)費(fèi)率還沒(méi)有制定，對(duì)于銀行利潤(rùn)的影響還不好評(píng)估。雖然意見(jiàn)稿確定保費(fèi)不用儲(chǔ)戶(hù)承擔(dān)而由金融機(jī)構(gòu)支付，但銀行是否會(huì)通過(guò)收取其他費(fèi)用從而讓儲(chǔ)戶(hù)支付成本，值得關(guān)注。此外，如何及時(shí)賠付受損儲(chǔ)戶(hù)，監(jiān)管可能出現(xiàn)的侵犯儲(chǔ)戶(hù)利益的情況，對(duì)于未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)失敗的銀行如何處置，央行、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)也面臨協(xié)調(diào)的新問(wèn)題。

　　由此也可以期待，金融監(jiān)管和運(yùn)行體制在深水區(qū)的進(jìn)一步改革，將隨同建立存款保險(xiǎn)制度次第展開(kāi)。這本就是金融改革的既定議程。