2007年，我國第一家P2P網(wǎng)絡借貸平臺“拍拍貸”成立。此后，平臺數(shù)量飛速增長。據(jù)統(tǒng)計，截至2014年10月31日，我國P2P網(wǎng)絡借貸平臺總數(shù)達到1474家。從行業(yè)規(guī)模來看，我國的P2P網(wǎng)絡借貸總額已遠超英國和美國。毫無疑問，這對解決中小企業(yè)融資難，發(fā)展普惠金融具有積極的意義。然而，P2P網(wǎng)絡借貸作為一種創(chuàng)新的金融組織形式也帶來了新的風險。近年來，“跑路”的平臺不斷增加，不僅給投資者帶來損失，而且給行業(yè)發(fā)展蒙上陰影。
　　P2P行業(yè)亂象的重要原因之一是監(jiān)管的暫時缺失。從2014年4月，P2P監(jiān)管正式明確由銀監(jiān)會主導后，銀監(jiān)會已先后提出“明確平臺的中介性質(zhì)”“明確平臺本身不得提供擔�！薄安坏酶阗Y金池”等10個監(jiān)管原則，但整個行業(yè)監(jiān)管依然以自律為主，為了保護投資者利益，引導整個行業(yè)健康發(fā)展，促進金融改革與創(chuàng)新，P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)的監(jiān)管落地問題亟待解決。值得關注的是，銀監(jiān)會近期宣布組織架構(gòu)改革，增設普惠金融工作部負責管理P2P網(wǎng)絡借貸業(yè)務。
　　我認為，有必要加快出臺P2P行業(yè)的監(jiān)管政策，落實有節(jié)奏、松緊適度的監(jiān)管，并且鼓勵、引導行業(yè)自律組織和第三方評級、咨詢機構(gòu)的發(fā)展。具體監(jiān)管內(nèi)容應該包含P2P網(wǎng)絡借貸平臺的準入和退出規(guī)則、對P2P網(wǎng)絡借貸平臺的運營監(jiān)管內(nèi)容以及對P2P網(wǎng)絡借貸平臺的信息披露的要求。
　　為此，我建議，第一，應制定并實施P2P網(wǎng)絡借貸平臺的準入和退出規(guī)則。P2P平臺是重要的參與者，也是被監(jiān)管的主體，對其主體資格的控制有助于從源頭上控制行業(yè)整體風險水平。具體可采取如下措施：首先，要求平臺的股東和管理層無不良記錄，且應具備一定的金融知識和從業(yè)經(jīng)驗；其次，要求平臺具備固定的辦公場所、IT基礎設施和風險管理系統(tǒng)，確保網(wǎng)絡技術安全；最后，監(jiān)管部門應考慮不同運營模式的特點分別設置不同的準入條件。
　　第二，對P2P網(wǎng)絡借貸平臺的運營進行監(jiān)管。首先，對不同運營模式的平臺進行分類監(jiān)管。例如，對于通過風險備用金等方式承擔了貸款信用風險的平臺，應參考監(jiān)管部門對銀行資本充足率方面的監(jiān)管，設置風險備用金的提取比例。其次，對平臺運營過程中的借貸產(chǎn)品進行監(jiān)管。監(jiān)管部門應對秒標和凈值標之類的借貸產(chǎn)品數(shù)量加以限制。再次，對平臺運營過程中的資金來源、托管和結(jié)算等方面進行監(jiān)管。平臺必須將客戶資金和平臺自有資金隔離，客戶資金應由第三方機構(gòu)托管，并對資金流向進行監(jiān)管，防止平臺挪用客戶資金和非法集資、詐騙、洗錢等行為的發(fā)生。而第三方托管機構(gòu)也需經(jīng)過監(jiān)管部門的認可，具備資金托管和監(jiān)督資質(zhì)。
　　第三，對P2P網(wǎng)絡借貸平臺的信息披露進行監(jiān)管。可要求平臺對以下內(nèi)容進行披露：一是披露平臺的信息，主要包括平臺的公司治理機制、運營模式、風險控制系統(tǒng)、定期的業(yè)務數(shù)據(jù)等信息。二是披露借款和借款人信息，借款信息主要披露借款金額、借款利率、借款期限和還款方式等信息；借款人信息主要披露借款人的信用評級、學歷、收入和工作等信息。另外，平臺還需對這些信息進行保存，保障信息安全。
　　第四，鼓勵、引導行業(yè)自律組織和第三方機構(gòu)的發(fā)展。在完善外部監(jiān)管的同時，還應重視P2P網(wǎng)絡借貸的行業(yè)自律組織建設。目前，我國行業(yè)自律組織的建設比較薄弱，因此，需強化行業(yè)自律建設，尤其在行業(yè)信息透明度和共享機制方面應建立行業(yè)標準。除此之外，還應加強投資者教育，培養(yǎng)理性的投資觀念，提高風險防范意識，促進P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)健康發(fā)展。同時，還應鼓勵諸如第三方評級與咨詢機構(gòu)的發(fā)展。規(guī)范、培育優(yōu)質(zhì)第三方機構(gòu)，可委托其定期或不定期核查、備案項目，以降低行業(yè)風險。