國務院日前批轉發(fā)改委《關于2015年深化經(jīng)濟體制改革重點工作意見》，提出推動利率市場化改革，適時推出面向機構及個人發(fā)行的大額存單。

　　在相繼推出存款保險制度、進一步放寬存款利率上限等重要舉措后，大額存單呼之欲出。發(fā)行大額可轉讓存單可擴大銀行存款來源。與銀行理財產(chǎn)品相比，大額存單具有更高的穩(wěn)定性，可減輕銀行的流動性和負債壓力。有消息稱，本月央行就將會針對部分銀行開放政策試點，對個人及企業(yè)發(fā)行大額存單，個人門檻30萬元，企業(yè)門檻1000萬。這意味著，利率市場化已步入收官階段。按照我國目前利率市場化的情況，實際只剩下大額存單和放開存款利率上限兩步棋了。

　　事實上，從2013年末允許商業(yè)銀行發(fā)行同業(yè)存單起，央行就已經(jīng)開始為大額存單的推出進行摸索和試驗了。而同業(yè)存單改革從起步時不被銀行接受，到現(xiàn)在的普遍接受、業(yè)務量不斷擴大，在銀行層面已經(jīng)沒有太大的阻力。而存款保險制度的出臺，以及不斷放寬存款利率上限，也讓企業(yè)和居民對利率市場化的認識有了不斷的深化，從而使利率市場化有了良好的生存環(huán)境。

　　需要注意和把握的是，由于目前金融市場秩序還存在一定問題，如一些地方地下金融活動較頻繁、高利貸等擾亂金融秩序的現(xiàn)象還一定程度地存在，如何在全面推出利率市場化改革舉措前對金融市場秩序進行一次全面整治與規(guī)范，對改革效果影響是非常大的。同時，如何適應利率市場化要求，改進和加強金融監(jiān)管辦法與措施，從事后監(jiān)管更多地轉向事前、事中監(jiān)管，轉向市場規(guī)則的制定和制度的執(zhí)行，也是需要認真研究和解決的問題。

　　可以預料，一旦利率市場化改革全面到位，金融改革也將全面步入深水區(qū)，圍繞利率市場化的許多改革新舉措將陸續(xù)出臺，經(jīng)濟與金融的關系，也將在利率市場化的推動下，更加協(xié)調有序。