美國(guó)次級(jí)風(fēng)波給全球金融市場(chǎng)敲響了風(fēng)險(xiǎn)的警鐘。建行研究部日前發(fā)布報(bào)告指出，雖然當(dāng)前我國(guó)并沒(méi)有次級(jí)住房抵押貸款市場(chǎng)，但我國(guó)住房按揭貸款同樣正逐步步入違約高風(fēng)險(xiǎn)期，將有越來(lái)越多的人還不起房貸。(9月20日《上海證券報(bào)》)

    這是意料之中的事情。即使沒(méi)有美國(guó)次級(jí)風(fēng)波的警鐘，筆者認(rèn)為房貸風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行的教訓(xùn)也是遲早的事。雖然現(xiàn)在央行頻繁加息，各商業(yè)銀行不同程度的緊縮銀根，但依然止不住房貸步入違約高風(fēng)險(xiǎn)期的腳步。況且，加息正成為房貸違約風(fēng)險(xiǎn)的“加速器”。
    建行報(bào)告認(rèn)為，我國(guó)住房按揭貸款中存在的虛假按揭以及把關(guān)不嚴(yán)使得一些不符合條件的借款人得到貸款正是我國(guó)的房貸風(fēng)險(xiǎn)所在。這只談到癥結(jié)的一個(gè)方面，而且是次要因素。其實(shí)，造成風(fēng)險(xiǎn)的主要原因是房?jī)r(jià)長(zhǎng)勢(shì)，把一些本沒(méi)有購(gòu)買能力的人，吸引到買房大軍中。而銀行就是房?jī)r(jià)長(zhǎng)勢(shì)的幫兇之一。另外，各大銀行為爭(zhēng)搶“房貸客戶”這塊誘人的蛋糕，競(jìng)相推出各種優(yōu)惠政策，如前幾年的貸款“零首付”等，也是原因之一。因此說(shuō)，房貸違約并不僅僅是建行報(bào)告所認(rèn)為的把關(guān)不嚴(yán)，而是房貸政策不合理所致。
    有一個(gè)現(xiàn)象值得研究，房?jī)r(jià)大漲的這幾年，房貸違約率也持續(xù)攀升。以上海為例，2004年上海中資銀行房貸的平均不良率只有1%左右，但到2006年，上海中資銀行個(gè)人房貸的平均不良率已經(jīng)上升到了8.6%，兩年多的時(shí)間，上海房貸的不良率上升了7倍多。也就是說(shuō)，各家商業(yè)銀行被眼前的利益所蒙蔽，只管數(shù)口袋的錢，并不關(guān)心房貸違約。
    其實(shí)早在去年10月，上海銀監(jiān)局就披露，個(gè)人住房貸款質(zhì)量下滑趨勢(shì)較明顯，連續(xù)三個(gè)月以上違約的房貸客戶已超萬(wàn)人。但是，各家商業(yè)銀行并沒(méi)有覺(jué)醒，瘋搶房貸客戶的行為依然突出。
    值得注意的是，主要由銀行導(dǎo)致的房貸違約風(fēng)險(xiǎn)，卻由買房人獨(dú)自承擔(dān)，這顯然是不公平的。買房人固然提供了虛假收入證明，但歸根結(jié)底還是銀行把關(guān)不嚴(yán)造成的，甚至很多銀行為了眼前利益縱容買房人去做假，筆者就曾親眼目睹此類現(xiàn)象。當(dāng)還不起房貸時(shí)，買房人不但要失去房子，個(gè)人信用還要受損失，而銀行卻安然無(wú)恙。再夸張點(diǎn)說(shuō)，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)累加到一定程度時(shí)，國(guó)家就會(huì)站出來(lái)，全體國(guó)人承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，銀行當(dāng)然無(wú)所畏懼。
    另外讓人感覺(jué)不公的是，銀行只重視個(gè)人房貸違約風(fēng)險(xiǎn)而忽略開(kāi)發(fā)貸款違約風(fēng)險(xiǎn)。7月24日，上海銀監(jiān)局人士透露，上海市新發(fā)生住房開(kāi)發(fā)不良貸款13.25億元，同比多增8.62億元，即同比多增86%。增長(zhǎng)如此之快，銀行卻沒(méi)有對(duì)此采取多少有效措施。銀行這種厚此薄彼的做法，把商業(yè)行為中丑陋的一面展露無(wú)遺。
    筆者認(rèn)為，不管是美國(guó)次級(jí)風(fēng)波的警示，還是建行發(fā)布的房貸違約風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，都很難警醒各家商業(yè)銀行。即使房貸違約風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步升級(jí)，各商業(yè)銀行也不會(huì)受多少觸動(dòng)。筆者分析原因有三：一是，銀行會(huì)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)；二是，沒(méi)有從政策監(jiān)管層面去找根本原因；三是，高房?jī)r(jià)對(duì)銀行有誘惑力。