從多家上市銀行近期公布的年報(bào)看，隨著從緊貨幣政策的實(shí)施以及資本市場(chǎng)的較快發(fā)展，商業(yè)銀行特別是中小銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增大。
　　數(shù)據(jù)顯示，民生銀行的人民幣流動(dòng)性比例由2006年末的51.42%下降至2007年末的34.94%，人民幣貸存比2007年末為74.44%，距離75%的監(jiān)管警戒線僅一步之遙；招商銀行的人民幣流動(dòng)性比例由2006年末的51.10%下降至2007年末的41.70%，人民幣貸存比由63.30%上升至70.11%；深發(fā)展2007年末一個(gè)月以內(nèi)流動(dòng)性缺口達(dá)-217.69億元，2007年期末貸存比更是達(dá)到75.78%；中信銀行2007年期末核心負(fù)債比例為48.62%，比上年下降7.55個(gè)百分點(diǎn)，核心存款在負(fù)債中的比重較低。其他中小銀行均不同程度存在類似問(wèn)題。
　　為何中小銀行的流動(dòng)性會(huì)在一年之內(nèi)驟緊？從宏觀層面看，去年央行10次上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率、6次加息、6次發(fā)行定向票據(jù)，從緊貨幣政策的實(shí)施回收了銀行體系內(nèi)相當(dāng)數(shù)量的流動(dòng)性。上調(diào)存款準(zhǔn)備金率對(duì)貸存比較低的大型銀行（一般在60%左右）影響較小，對(duì)貸存比較高的中小銀行（一般在70%左右）影響就比較大。存款準(zhǔn)備金率的上調(diào)加大了中小銀行的吸儲(chǔ)壓力，存款資金來(lái)源不足成為貸款業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)的約束力。同時(shí)，2007年資本市場(chǎng)發(fā)展迅速，股票和基金市場(chǎng)持續(xù)繁榮，新股發(fā)行規(guī)模不斷擴(kuò)大，居民儲(chǔ)蓄存款出現(xiàn)分流趨勢(shì)，資金頭寸波動(dòng)增大，而中小銀行受網(wǎng)點(diǎn)限制吸收存款規(guī)模較小，存款增加相對(duì)較慢。去年固定資產(chǎn)投資依然呈現(xiàn)過(guò)熱態(tài)勢(shì)，企業(yè)貸款增速不減，居民消費(fèi)升溫，個(gè)人貸款需求有增無(wú)減，貸款規(guī)�？焖僭鲩L(zhǎng)與存款規(guī)模緩慢增加形成鮮明反差，帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
　　從微觀層面來(lái)看，銀行追求高收益資產(chǎn)配置在一定程度上也影響了流動(dòng)性。為追求資產(chǎn)的高收益，銀行紛紛將流動(dòng)性較高的短期性票據(jù)或其它資產(chǎn)換成期限較長(zhǎng)、流動(dòng)性較低的貸款，尤其是中長(zhǎng)期貸款，這就使銀行資金短借長(zhǎng)用的矛盾更為突出。例如，華夏和民生銀行在存款結(jié)構(gòu)上，短期與中長(zhǎng)期的比例約為5∶1，但在貸款結(jié)構(gòu)上，短期與中長(zhǎng)期幾乎各占一半。短期存款遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于短期貸款，短期貸款遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于中長(zhǎng)期貸款，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)加劇。此外，網(wǎng)點(diǎn)眾多的大型商業(yè)銀行正成為第三方存管資金等各類資金的匯聚地，在對(duì)儲(chǔ)蓄市場(chǎng)份額重新分割的過(guò)程中占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)流動(dòng)性在向大型商業(yè)銀行集中，中小銀行的流動(dòng)性管理壓力較大。
　　盈利性、流動(dòng)性、安全性是商業(yè)銀行的基本經(jīng)營(yíng)原則和業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)，不可厚此薄彼。但是現(xiàn)在看來(lái)，商業(yè)銀行對(duì)盈利性的重視顯然大大超過(guò)了流動(dòng)性。在盈利性和流動(dòng)性之間尋求一個(gè)最佳平衡點(diǎn)，現(xiàn)在成了至關(guān)重要的問(wèn)題。
　　首先，應(yīng)建立多渠道融資機(jī)制。在負(fù)債方面，拓寬融資渠道，通過(guò)金融產(chǎn)品創(chuàng)新、發(fā)行債券以及進(jìn)行批發(fā)業(yè)務(wù)等增加資金來(lái)源。例如，2007年銀行推出的1302只人民幣產(chǎn)品中，信貸類理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量位居第一，中小銀行推出大量固定收益類理財(cái)產(chǎn)品來(lái)增加銀行的流動(dòng)性，但“零收益”也是中小銀行在一味拓展業(yè)務(wù)規(guī)模時(shí)應(yīng)注意的問(wèn)題。
　　其次，增強(qiáng)資產(chǎn)配置的靈活性。銀行應(yīng)積極調(diào)整貸款投向，提高企業(yè)流動(dòng)資金貸款等短期貸款的比例。同時(shí)，持有一定數(shù)量的高流動(dòng)性資產(chǎn)，包括央行存款、央行票據(jù)、短期國(guó)債和金融債、拆借、回購(gòu)、票據(jù)貼現(xiàn)等短期資產(chǎn)。目前，監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在推出資產(chǎn)證券化的業(yè)務(wù)試點(diǎn)，中小銀行應(yīng)抓住這一契機(jī)，爭(zhēng)取通過(guò)證券化來(lái)盤活信貸資產(chǎn)、降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
　　最后，要加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)控機(jī)制的建設(shè)。如建立流動(dòng)性的監(jiān)測(cè)、預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)日常資金管理，通過(guò)監(jiān)控未來(lái)的現(xiàn)金流量，以確保滿足資金頭寸需求。根據(jù)自身的資產(chǎn)負(fù)債情況設(shè)定流動(dòng)性指標(biāo)要求，通過(guò)監(jiān)測(cè)指標(biāo)控制風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)過(guò)對(duì)資產(chǎn)與負(fù)債的流動(dòng)性情景分析和流動(dòng)性壓力測(cè)試，利用多種技術(shù)方法測(cè)算流動(dòng)性需求，對(duì)可能出現(xiàn)的問(wèn)題提前作流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理決策。