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最近幾天，以花旗和蘇格蘭皇家銀行（RBS）等為代表的美歐銀行再度掀起了一股融資熱潮。
美國最大銀行花旗周一宣布出售60億美元混合債券，為該行有史以來規(guī)模最大的一筆債券發(fā)行；英國第二大銀行RBS昨天則證實，該行將通過增發(fā)融資120億英鎊（約合237億美元），以充實資本金。此外，加拿大皇家銀行、美國地區(qū)銀行國民城市銀行以及美國商業(yè)借貸機構(gòu)CIT集團(tuán)等中小型銀行，也爭相推出數(shù)十億美元的融資方案。
分析師指出，在次貸風(fēng)暴和美國經(jīng)濟(jì)衰退的“雙重魔咒”籠罩下，壞賬正逐漸取代劣質(zhì)次貸相關(guān)資產(chǎn)，成為侵蝕各大銀行盈利的新“蛀蟲”。
花旗推60億美元發(fā)債方案
第一季度再次虧損51億美元的花旗集團(tuán)本周一宣布，將出售60億美元的混合債券，以補充資本金。據(jù)悉，這也是該行歷史上規(guī)模最大的債券發(fā)行計劃。自去年11月以來，花旗已先后兩次實施大規(guī)模融資，籌得約300億美元�，F(xiàn)在看來，這些錢還不足以填滿該行的資金“黑洞”。
彭博的數(shù)據(jù)顯示，花旗本次發(fā)行的混合債券將在頭十年支付8.4%的固定利率，之后將改為實施浮動利率�；旌蟼Y(jié)合了債券和股票的特點，通過發(fā)行這類債券，銀行可以在不稀釋股權(quán)的情況下增強資本。
資料顯示，花旗的一級資本充足率已由1月的8.8%降至3月底的7.7%，摩根大通及美國銀行的同類比率分別為8.3%及7.5%�；ㄆ旒瘓F(tuán)表示，一級資本充足率必須維持在7.5%，才能保住信用評級。標(biāo)準(zhǔn)普爾上周五已將花旗的對手評等列入下調(diào)觀察名單，稱其貸款組合的問題可能壓制中期盈利�；ㄆ炷壳暗膶κ衷u等為AA-，為第四高投資級別。
Cabot資產(chǎn)管理公司的經(jīng)理人拉金表示，花旗集團(tuán)正在建立更多壞賬撥備�！八麄儾幌胂♂尮蓹�(quán)，也不想發(fā)行更多債券。”拉金說。
花旗是美國資產(chǎn)最大的銀行，上周該行發(fā)布的季報顯示，該行第一季度虧損51.1億美元，每股虧損1.02美元。
第一季度，花旗計入次貸相關(guān)資產(chǎn)稅前沖減和信貸成本60億美元，并對高杠桿融資資產(chǎn)沖減31億美元。
上周還有報道稱，為了改善公司資產(chǎn)負(fù)債情況，花旗集團(tuán)正在準(zhǔn)備將總額達(dá)120億美元的杠桿貸款和債券資產(chǎn)九折出售。華爾街日報等多家美國媒體披露，花旗已接近就這一交易達(dá)成一致，對手方是以阿波羅集團(tuán)、TPG以及百仕通為首的美國私人股權(quán)集團(tuán)。
在次貸危機和經(jīng)濟(jì)衰退的雙重打擊下，個人和企業(yè)從花旗等銀行的貸款違約率大幅上升，進(jìn)而迫使放貸銀行作出巨大的壞賬撥備。
RBS增發(fā)融資120億英鎊
步花旗后塵的還有英國第二大銀行RBS，這家曾聯(lián)合收購荷蘭銀行的英國銀行巨頭,被認(rèn)為是英國大型銀行中負(fù)債最沉重的。上周市場盛傳，為了彌補巨額的資產(chǎn)減記，RBS將融資120億英鎊（237億美元）。昨天，該行終于證實了這一消息。
根據(jù)RBS的聲明，該行將出售總額120億英鎊的新股�，F(xiàn)有股東每持有18股該行股份，可配售11股新股，配售價為每股2英鎊。
去年，RBS曾聯(lián)合比利時富通銀行等出資720億歐元收購荷蘭銀行，但在次貸危機席卷歐美金融業(yè)的背景下，這筆交易也給RBS增添了不小負(fù)擔(dān)。據(jù)RBS透露，該行已沖減了59億英鎊資產(chǎn)，其中包括12.5億英鎊的杠桿貸款資產(chǎn)，而其中約有三分之一來自荷蘭銀行。
加拿大最大的銀行加拿大皇家銀行昨天也宣布，發(fā)行14億美元的武士債券（外國公司在日本發(fā)行的日元債券），以緩解自身的資本緊張狀況。
而在前一天，美國克利夫蘭地區(qū)銀行國民城市銀行宣布，計劃以每股5美元的低價發(fā)行股票，籌集70億美元資金，并將季度股息降至每股1美分，原計劃為21美分。這也是該行今年第二次削減股息發(fā)放。該行第一季度每股虧損0.27美元。周一收盤，國民城市銀行暴跌28%，至6.03美元，為標(biāo)普500指數(shù)中跌幅最大的成分股。
另一家美國商業(yè)借貸機構(gòu)CIT集團(tuán)本周也宣布，將通過發(fā)行普通股和優(yōu)先股的方式，籌資10億美元。本月早些時候，美國最大的商業(yè)存貸機構(gòu)華盛頓互惠銀行宣布，向私人股權(quán)集團(tuán)TPE為首的財團(tuán)融資50億美元。 |