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第三批共6只創(chuàng)業(yè)板新股今日在深交所上市，由于創(chuàng)業(yè)板公司普遍超募，券商承銷的收入相當(dāng)可觀。據(jù)統(tǒng)計(jì)，若按3.5%的平均費(fèi)率估算，已經(jīng)“過會(huì)”的58家創(chuàng)業(yè)板公司，落入券商腰包的保薦及承銷費(fèi)將超過12億元。而75家披露招股書的創(chuàng)業(yè)板公司更是被36家保薦券商“瓜分”。
在群雄逐鹿的時(shí)代，中信證券和中金公司兩強(qiáng)爭(zhēng)鋒尤其引人矚目。據(jù)消息人士稱，這兩大投行目前已經(jīng)進(jìn)入農(nóng)行IPO承銷團(tuán)，而中信證券則是此次農(nóng)行A股IPO的主承銷商。但此消息未獲得農(nóng)行和中信證券的確認(rèn)。
“暗戰(zhàn)”承銷大單
去年，中金公司憑借獨(dú)攬2009年最大IPO——中國(guó)建筑主承銷商的費(fèi)用，以803億元的總承銷金額穩(wěn)居冠軍，而作為2008年的承銷冠軍，中信證券則以620億元的總承銷額屈居第二。今年，這兩家國(guó)內(nèi)一線投行的PK還將更加激烈。
盡管日前農(nóng)行已經(jīng)否認(rèn)4月IPO，但爭(zhēng)取年內(nèi)上市，還未確定具體的上市時(shí)間表。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，農(nóng)行年內(nèi)閃電IPO的可能性很大。對(duì)于這塊IPO大“蛋糕”，國(guó)內(nèi)兩大投行中金公司和中信證券必然全力爭(zhēng)奪。
根據(jù)此前圍繞著農(nóng)行IPO規(guī)模的一系列報(bào)道可以得知，作為目前四大國(guó)有銀行中惟一未上市的銀行，農(nóng)行預(yù)計(jì)發(fā)行約450億股，募集資金規(guī)模突破1000億元基本沒有問題。中國(guó)銀行上市時(shí)的融資規(guī)模達(dá)到1000億元，而建設(shè)銀行則狂攬1200億元，2006年10月27日工商銀行A股與H股同步上市，募集資金合計(jì)約191億美元，創(chuàng)下當(dāng)時(shí)全球最大IPO紀(jì)錄。不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次農(nóng)行的融資規(guī)模不會(huì)亞于這3家銀行，雖然農(nóng)行IPO還未確定是兩地同時(shí)上市，還是先A股后H股。
如此龐大的融資規(guī)模也預(yù)示了投行承銷費(fèi)用的可觀。目前，農(nóng)行官方消息表示，關(guān)于上市規(guī)模和承銷商還尚未確定。但一位接近中信證券的相關(guān)人士向媒體透露，“中信證券和中金公司都已經(jīng)殺入農(nóng)行承銷團(tuán)，中信投行金融組已經(jīng)展開相關(guān)工作，擔(dān)任主承銷商�！比绻讼⒁坏┐_認(rèn)，那么中信證券在2010年券商承銷戰(zhàn)中，可以說領(lǐng)先了一大步。
未雨綢繆“國(guó)際板”
值得注意的是，除了大型IPO的角逐外，在尚未開閘的國(guó)際板中，中信中金也已開始相互“較勁”。據(jù)悉，較大可能成為國(guó)際板首單的紅籌股——中國(guó)移動(dòng)，便選擇中金公司擔(dān)任其承銷商。而正在積極備戰(zhàn)國(guó)際板的匯豐控股，也已經(jīng)聘請(qǐng)中信證券和中金公司作為其承銷商。同時(shí)，在中海油的A股回歸承銷班底中，也浮現(xiàn)中金公司和中信證券的身影。
對(duì)于中信證券和中金公司的“第一投行PK戰(zhàn)”，國(guó)內(nèi)其他券商只能望洋興嘆。上海一家券商管理人士告訴本報(bào)記者，“這兩家券商的實(shí)力都很強(qiáng)，為了爭(zhēng)奪到一個(gè)大項(xiàng)目，高管都會(huì)親自拜訪公司。國(guó)內(nèi)大型IPO項(xiàng)目幾乎都被他們收入囊中，其他運(yùn)氣好的投行可以參與聯(lián)合承銷，剩下的只能瞄準(zhǔn)中小型IPO�！�
該投行人士預(yù)計(jì)，今年隨著創(chuàng)業(yè)板的擴(kuò)容，如果再加上國(guó)際板開閘，國(guó)內(nèi)二線投行會(huì)進(jìn)賬不少，但要撼動(dòng)中信證券和中金公司的領(lǐng)頭羊位置幾乎不可能。而今年，這兩家券商之間的爭(zhēng)奪戰(zhàn)也將會(huì)進(jìn)入白熱化。 |