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武鋼巴西探險
武鋼投入巨資在鐵礦石產地巴西建廠，預示了中國鋼鐵企業(yè)未來海外擴張的新趨勢，但市場風險不容小視
“中國政府支持過剩的產能向海外轉移。在這種國家戰(zhàn)略下，巴西愿意、也希望我們投資，我們?yōu)槭裁床蛔瞿�？”武漢鋼鐵(集團)公司(下稱武鋼)總經理鄧崎琳接受本刊記者采訪時的這番話，可以作為武鋼遠赴巴西投資建廠的有力注解。
4月16日下午，在巴西里約熱內盧州州長塞爾吉奧·卡布拉爾官邸，鄧崎琳與巴西EBX集團主席艾克·巴蒂斯塔(Eike
F.Batista)簽署全面戰(zhàn)略合作協(xié)議。武鋼與EBX集團將合資在里約熱內盧州阿蘇港(Acu)工業(yè)區(qū)建設鋼鐵廠，預期年產能為500萬噸。
這一項目投資金額為50億美元，是中國企業(yè)在巴西最大一筆投資，也將成為中國在海外興建的最大規(guī)模鋼廠。
在武鋼之前，其他中國鋼廠也有過海外建廠計劃，因種種原因均無果而終。2003年，寶鋼集團就開始與巴西鐵礦石生產商淡水河谷(Vale)洽談合資建廠事宜，并于2007年10月商定在巴西東南部成立寶鋼維多利亞鋼鐵公司。2006年9月，濟南鋼鐵(4.42,-0.03,-0.67%)集團總公司(下稱濟鋼)與臺灣聚亨集團同意合資在越南建立鋼廠，目標產能1000萬噸。此后，河北的唐鋼集團也曾計劃在朝鮮金策工業(yè)園區(qū)投資建設一個年產量150萬噸鋼鐵項目。
武鋼集團此次建廠，在中國國家主席胡錦濤赴巴西出席“金磚四國”峰會之際簽署，且項目被巴西總統(tǒng)盧拉在新聞發(fā)布上熱烈宣傳，使其更具官方象征意義。
這也可以視為鋼鐵業(yè)上下游兩個大國間的首次聯(lián)合。中國是最大鋼鐵生產國和最大鐵礦石進口國，巴西則是最大鐵礦石出口國，兩國既有互補性，又有著難以彌合的矛盾，每年的鐵礦石談判都令雙方傷透腦筋。
武鋼的巴西建廠計劃，能否順利進行還有待觀察。按照鄧崎琳的看法，在當前鐵礦石資源不夠的情況下，如果能走出去建廠，是一個好的方案。持不同意見者則認為，增強巴西的鋼鐵工業(yè)，將削弱中國鋼鐵企業(yè)在鐵礦石價格上的談判地位。此外，鋼鐵產業(yè)的歷史表明，僅有鐵礦石無法保證成功。澳大利亞雖然鐵礦石和焦炭都十分豐富，卻未能像缺乏原材料的日本、韓國那樣擁有強大的鋼鐵產業(yè)。
根據(jù)巴西鋼鐵協(xié)會數(shù)據(jù)，巴西2009年粗鋼產量2650萬噸，消費量只有1880萬噸。曾擔任全球最大礦業(yè)公司必和必拓(BHP
Billiton)中國總裁的戴堅定(Clinton Dines)以澳大利亞經驗告訴本刊記者，鋼鐵企業(yè)必須建設“在市場之內”(in the
market)，否則會因缺乏經濟競爭力而失敗。
出海大趨勢
EBX集團是巴西從事礦產資源開發(fā)、港口物流、石油天然氣勘探開發(fā)和電力生產的綜合性企業(yè)集團，其實際控制人艾克·巴蒂斯塔為巴西首富。
雙方從2009年5月開始談判，最終明確由武鋼出資4億美元認購EBX旗下鐵礦石企業(yè)MMX(Mineracao
e Metalicos
S.A。)股份，成為MMX第二大股東，同時獲得MMX鐵礦的長期承銷協(xié)議，價格由雙方商定。合資鋼廠選址于阿蘇港(Acu)工業(yè)區(qū)，武鋼持有該鋼鐵廠70%股份，EBX旗下的物流企業(yè)LLXLogistica(LLX)持有其余30%股份，鋼廠計劃2012年建成投產。
“剛開始與巴蒂斯塔談合作時，僅限于鐵礦石方面的合作�！蔽滗摷瘓F戰(zhàn)略發(fā)展部一位負責人告訴本刊記者，后來，不僅僅是巴蒂斯塔本人，里約熱內盧州政府也非常希望武鋼在巴西建廠�！拔滗搶ν顿Y鋼廠態(tài)度比較謹慎，因為沒有在海外建鋼廠的經歷。但是，州政府的態(tài)度和巴蒂斯塔的能力，讓我們由謹慎轉向試試看�！�
據(jù)其介紹，巴西人非常希望通過建設一個生產鋼板的鋼鐵廠，拉動巴西東北部地區(qū)的經濟和發(fā)展。此次武鋼的合資項目，有望在當?shù)亍皠?chuàng)造2萬個工作機會”。里約熱內盧州政府承諾，將在土地、稅收、勞務等方面提供有力支持。在巴西政商兩界擁有影響力的巴蒂斯塔，則有意邀請巴西銀行一起入股。
根據(jù)此前簽訂的備忘錄，合資鋼廠將于7月31日開工建設。目前，武鋼在巴西注冊成立了“武鋼巴西冶金投資有限公司”，負責武鋼在巴西的礦山項目和鋼廠建設。
武鋼2009年產量3034萬噸，國內排名第三。鄧崎琳認為，巴西期望與武鋼合資建廠，主要看中了中國的資金、技術和管理能力。對武鋼來講，EBX集團擁有礦石資源，鋼廠就在礦山附近，可免去運輸成本，同時巴西又有市場需求，所以在巴西建廠是“雙贏”。
中國鋼鐵企業(yè)“走出去”的支持者在國內不在少數(shù)。寶鋼集團董事長徐樂江曾公開表示，作為全球最大的鋼鐵生產國，中國鋼鐵產業(yè)的國際轉移是必然趨勢，僅僅是時間問題。徐樂江建議選擇資源關聯(lián)型和市場關聯(lián)型的地方建廠。
“中國有豐富的外匯儲備，未來美元貶值是趨勢，海外投資不僅可以讓中國花掉美元，還可保護中國的資源，可謂一舉兩得�！北本╀撀�(lián)資訊總監(jiān)徐向春說。在中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會秘書長單尚華看來，海外建廠避免了中國鋼材出口屢屢遭遇的反傾銷調查。此外，企業(yè)可借此回避中國政府頻繁下調甚至取消鋼材出口退稅率對利潤的影響。
市場決定成敗
盡管想法上目標比較一致，但鋼鐵企業(yè)的海外建廠之路，比在海外收購鐵礦石礦更為艱難。
“我們已經做了兩年的前期工作，最后因為建廠配套設施、資金來源等原因，越南鋼鐵廠項目沒有繼續(xù)下去�！睗撘晃煌顿Y負責人士對本刊記者解釋了放棄越南項目的原因。
2008年，金融危機爆發(fā)，全球鋼鐵生產商大幅削減產能，迫使寶鋼在2009年年初提出取消巴西建廠項目，并對寶鋼維多利亞鋼鐵公司進行了清算。不過，寶鋼并未放棄海外建廠計劃�！皩氫撛诤Ｍ饨撹F生產基地，有一種想法是結合下游‘走出去’。比如中石油、家電企業(yè)‘走出去’后，我們從加工配送服務開始，逐步到建設鋼鐵生產基地。”寶鋼集團規(guī)劃總監(jiān)吳軍在中鋼協(xié)會議上表示，海外建廠可以參股，逐步積累經驗、熟悉法律知識。
“不僅大型鋼鐵企業(yè)，有許多小企業(yè)在東南亞、南亞已經打開了局面�！眴紊腥A告訴本刊記者，這些地方是鋼材凈進口國，其豐富的原材料資源和巨大的市場，吸引了中國鋼鐵企業(yè)去投資。
但是，中誠信高級鋼鐵行業(yè)高級分析師呂寒對本刊記者表示，目前看來，中國鋼鐵企業(yè)海外建廠都是獲取鐵礦石資源的一個附加條件，此外，還需要建立基礎設施、碼頭等，從投資效益來看，需要謹慎對待。
澳大利亞的經歷表明，僅有資源而無市場，即使是資源豐富如必和必拓者，也無法建起有競爭力的鋼鐵企業(yè)。2002年，必和必拓決定將旗下鋼鐵產業(yè)出售，就是經過多年嘗試失敗后的斷腕之舉。
冶金工業(yè)規(guī)劃院院長李新創(chuàng)也提醒說，目前來看，中國鋼鐵企業(yè)海外建廠應以獲取鐵礦石資源為前提，“目前還不是中國鋼企大規(guī)模進行海外投資建設鋼鐵廠的時機�！�
他同時認為，建廠選址要考慮的不僅是資源因素，更重要的是要建在市場需求旺盛的地方。 |