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目前全球市場上，金融危機“第二波”陰云密布。中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平28日接受中國證券報記者采訪時表示，監(jiān)管機構和銀行業(yè)對金融危機的第二波要有足夠準備。他認為，新增貸款應該有相當比重沒有流入實體經(jīng)濟。
積極應對金融海嘯“第二波”
中國證券報：我國銀行業(yè)已穩(wěn)健應對了第一波金融危機來襲，但面對來自大洋彼岸的金融海嘯第二波，應該如何未雨綢繆積極應對？
楊再平：在第一波金融危機中，銀行危機導致經(jīng)濟減速下滑。而實體經(jīng)濟的衰退反過來可能對金融體系產(chǎn)生“第二波”沖擊。
為應對金融危機“第二波”，銀監(jiān)會將采取調整容忍度并“打掃房間、騰出空間”的措施。一方面是寬嚴相濟，“雙降”改“雙控”，控制不良貸款余額快速反彈，將不良貸款比例有效控制在去年底水平。另一方面是未雨綢繆，去年商業(yè)銀行核呆581億元，政策性核呆182億元，農(nóng)信社核銷歷年虧損掛賬150億元；農(nóng)行股改后撥備缺口縮小到零，顯著提高了抵御不良貸款反彈的壓力。
此外，銀監(jiān)會還支持發(fā)放并購貸款，加大對中小企業(yè)、涉農(nóng)的信貸支持，鼓勵實施貸款重組，拓寬項目貸款范圍，支持信貸資產(chǎn)轉讓，允許有條件適當突破存貸比，支持創(chuàng)新?lián)Ｈ谫Y方式和消費信貸保險保障機制。
中國證券報：雖然各界對于未來銀行業(yè)的發(fā)展抱有很大的信心，但是隨著全球經(jīng)濟的調整，中國銀行業(yè)面臨的風險和挑戰(zhàn)也在增加，您能否具體談談。
楊再平：按不良資產(chǎn)率對GDP彈性為0.4計算，GDP增速下降2.5個百分點，可能導致不良資產(chǎn)率上升1%，從而使銀行盈利增長下降25個百分點。加上其他不利因素，2009年下半年中國銀行業(yè)盈利增速可能降至15%以下。
首先是房地產(chǎn)貸款違約，其次是中小企業(yè)貸款違約，再次是經(jīng)濟減緩帶來貸款需求減速、利差收窄，最后是股市暴跌對中間業(yè)務收入的沖擊。
部分新增貸款“體外循環(huán)”
中國證券報：1月份人民幣貸款增加1.62萬億元，同比多增8141億元，請問是否像外界猜測的那樣，有相當部分資金游離到了實體經(jīng)濟之外？
楊再平：1月份的新增貸款應該有相當?shù)谋戎貨]有流入實體經(jīng)濟。值得關注的是，M1余額較上月末下降了1000億元，這有季節(jié)性原因，從過去10年的情況來看，年初總會出現(xiàn)M1環(huán)比負增長的情況。相對應的是，M1環(huán)比負增長的月份儲蓄存款會出現(xiàn)大幅增長，2009年1月也不例外。
即使這樣，2009年1月的數(shù)據(jù)也是讓人意外的，1.6萬億元的貸款新增，創(chuàng)下了單月信貸增長規(guī)模的新高，帶來了M2的大幅增長，而M1上卻是小幅的下降，可M1和M2缺口的單月急劇擴大幅度是歷史上罕見的，也是春節(jié)因素難以完全解釋的。而且，票據(jù)融資比重繼續(xù)處在高位，所以可以判斷貸款應該有相當?shù)谋戎貨]有流入實體經(jīng)濟。
1月信貸數(shù)據(jù)存在較多的與歷史經(jīng)驗相悖之處，這暗示著該數(shù)據(jù)存在一定的水分。判斷是，即使有4萬億元的配套貸款拉動，產(chǎn)能過剩使得真實貸款需求仍較低，而且4萬億元投資配套貸款相當部分已經(jīng)發(fā)放。當前貸款的擴張主要驅動因素是銀行供給驅動的。 |